Çınlama Araştırmasına göre, UBS, 2026年7月20日 tarihli SemiBytes Bülteni'nde yarı iletken sektörünün genel yükselişten şiddetli ayrışma aşamasına geçtiğini belirledi ve AI ana hattı kümelenme eğilimi devam etmektedir. Rapor, beş ana konuyu kapsıyor. Kimi K3'ün piyasaya sürülmesi, açık kaynak modellerinin ölçeğini yeniden yükseltti; daha uzun bağlam pencereleri HBM ve depolama talebini artırdı ve NVIDIA en büyük yararlanandır. Micron'un gelecek birkaç yıl içinde birikmiş serbest nakit akışı 400 milyar doları aşabilir; geri alma yasağı kaldırıldıktan sonra teorik geri alma oranı %40'ı aşabilir ve henüz piyasa tarafından tam olarak fiyatlanmamıştır. Analog çip sektörü içindeki ayrışma artmaktadır; AI maruziyeti yüksek olan varlıklar %42 oranında P/E primi almıştır; otomotiv ve endüstriyel maruziyetli varlıkların değerlemesi hâlâ tarihsel ortalamalardadır. Pozisyon yoğunluğu gösteriyor ki, Lam Research, Broadcom, Seagate, Micron ve AMD hâlâ aşırı uzun pozisyon yoğunluğundadır.
UBS: Yarı iletken sektörü ayrılma aşamasına giriyor, Yapay Zeka dalgalanması sürüyor
TechFlowPaylaş
Özet
UBS, yarı iletken sektörünün bir konsolidasyon aşamasına girdiğini, kazançların daraldığını ve ayrışmanın arttığını belirtiyor. AI patlaması güçlü devam ediyor; Kimi K3, HBM talebini artırıyor ve NVIDIA'ya avantaj sağlıyor. Micron, kısıtlamaların ardından 400 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı görebilir ve hisse geri alımları %40'a ulaşabilir. Analog çip sektöründe, AI'ya maruz kalan hisselerde 42 kat P/E primi gözlenirken, endüstriyel ve otomotivle bağlantılı şirketler ortalama seviyelerde kalıyor. Pozisyon verileri, Lam Research, Broadcom, Seagate, Micron ve AMD'de yoğun uzun pozisyonlar olduğunu gösteriyor; izlenecek ana seviyeler destek ve direnç seviyeleri.
Kaynak:Orijinalini göster
Yasal Uyarı: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan alınmış olabilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik, herhangi bir beyan veya garanti olmaksızın yalnızca genel bilgilendirme amacıyla sağlanmıştır ve finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanamaz. KuCoin, herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçtan sorumlu değildir.
Dijital varlıklara yapılan yatırımlar riskli olabilir. Lütfen bir ürünün risklerini ve risk toleransınızı kendi finansal koşullarınıza göre dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarımıza ve Risk Açıklamamıza bakınız.