ABD Çip Hisse Senetleri Jeopolitik Gerilimler Arasında Yükseliyor, Sonra Geri Çekiliyor

Yazan: Çayxan Araştırma

Amerika Birleşik Devletleri ordusu, aynı gün öğleden sonra İran'a yeni bir saldırı gerçekleştirdi; amaç, İran'ın Hormuz Boğazı ticari deniz trafiğine tehdit oluşturabilme kapasitesini zayıflamaktı. Trump aynı zamanda sosyal medya平台上, her bir ölen ABD askeri için İran'ın birkaç katı ceza ödeyeceğini açıkladı. Üç ana endeks, yükselişle başladı ancak düşüşle kapandı; Dow Endeksi %0,59 düştü ve 24 Haziran'dan beri en düşük kapanış fiyatını kaydetti; bu, son üç işlem gününün üçüncüsüdür. Çip hisseleri gün içinde %3'e yakın artış gösterdi, ancak kapanışta artış önemli ölçüde daraldı. Çinli hisseler, o gün nadir görülen pozitif noktalardan biriydi; Livermore lider endeksi %1,34 artarken, Alibaba %4,67 yükseldi.

Dow Jones 0,59% düşerek 51.839,26 puana ulaşarak 24 Haziran'dan beri en düşük kapanış seviyesini kaydetti. S&P 500 0,19% düşerek 7.443,28 puana, Nasdaq 0,05% düşerek 25.508,07 puana kapandı.

Teknoloji devleri farklı seviyelerde hareket etti: Microsoft %2,15 yükseldi, Broadcom %1,98 yükseldi, Google %1,52 yükseldi, Amazon %1,12 yükseldi, NVIDIA %0,23 yükseldi, Meta %0,02 düştü, Apple %2,14 düştü, Tesla %2,96 düştü, SpaceX %3,34 düştü.

Philadelphia Yarı İletken Endeksi %0,6 artarak kapanırken, iShares Yarı İletken ETF %0,45, VanEck Yarı İletken ETF %0,41 yükseldi. Her ikisi de gün içinde yaklaşık %3 artış kaydettikten sonra büyük bir gerileme yaşadı. Işık iletişim hisseleri öne çıktı; Credo %4,63, Marvell Technology %3,32, Coherent ise %2,81 arttı.

Depolama sektörü hisseleri çoğunlukla yükselişte; SanDisk %2,67, Western Digital %2,14, Micron %1,94, Seagate %1,88 artarken SK Hynix %1,86 düştü.

Kripto para kavram hisseleri IREN, 19,57% yükselişle Kasım 2024'ten beri en büyük günlük artışı kaydederek, şirket 2026 yılı tekrarlayan gelir hedefini 4 milyar doların üzerinde olacak şekilde yükseltti ve 2,8 milyar dolarlık yeni bir müşteri sözleşmesi imzaladı. Warner Bros. Discovery, bir judge'in Paramount Global'ın satın alımını iki hafta süreyle durdurması nedeniyle %3,76 düştü ve kapanış fiyatı Nisan 2025'ten beri en düşük seviyeye indi.

Çinli büyük teknoloji hisseleri genelde yükseliş gösterdi, Livemore Çinli Büyük Teknoloji Lider Endeksi %1,34 artarken, Nasdaq Çin Altın Kertenkele Endeksi %0,9 yükseldi. Kingsoft Cloud %5,24, Alibaba %4,67, Futu Holdings %3,34, JD.com %3,31 arttı, Xpeng %2,51 düştü, Nio %1,43 düştü.

WTI petrol kapanış fiyatı %0,9 arttı, Brent petrol kapanış fiyatı %1,27 arttı. COMEX altın %0,15 düştü, COMEX gümüş %0,66 yükseldi. Bitcoin 64.585,85 ABD doları seviyesinde, 24 saatte %0,20 yükseldi; Ethereum 1.901,08 ABD doları seviyesinde, 24 saatte %1,80 yükseldi.

ABD ordusu İran'a yönelik operasyonlarını yoğunlaştırıyor ve Merkez Komutanlığı, bu hava saldırılarının, Hormuz Boğazı'ndaki ticari gemilerin geçişini engelleme yeteneğini zayıflatmayı hedeflediğini doğruladı. İran tarafında da biraz ince bir değişiklik oldu; resmi sözcü basın toplantısında, üçüncü tarafların aracılık teklifinde bulunduğunu kabul etti, ancak ayrıntıları açıklamadı; aynı basın toplantısında, ABD ordusunu hedef alarak, operasyonların yerel hastaneler ve köprüler gibi sivil altyapıları etkilediğini iddia etti.

Bu, hem mücadele etme hem de kapıyı açık tutma tutumu, önceki günlerin desenini sürdürdü ve piyasa, durumun gerçekten hafifleyip hafiflemeyeceğinden emin değil.

Çip hisselerinin o günki hareketi, birçok kişi tarafından teknik bir onarım olarak yorumlandı, ancak trendin tersine döndüğü söylenemez. Bazı analistler, çip ve AI sektörünün gerçek bir stres testi yaşadığını hatırlattı; son zamanlarda teknik göstergelerdeki zayıflık, hisse fiyatlarının alt destek seviyelerine doğru daha fazla düşme olasılığının arttığını gösteriyor. Şu anki aşırı satım sonrası küçük bir yükseliş beklenen bir durum, ancak gerçekten endişe verici olan, önceki sürekli yükseliş eğiliminin kesildiği gibi görünmesidir.

KBC Securities'in bir strateji müdürü, nedenleri mevsimsel faktörlere bağlayarak, Temmuz ayının piyasa ruhu açısından zaten zayıf olma eğiliminde olduğunu ve çip hisseleri ne kadar güçlü bir şekilde düşerse düşsün, sermayenin gerçekten büyük ölçüde alım yapmasını zor görebileceğini ifade etti. Goldman Sachs'ın ana broker hizmetleri birimi, son iki ayda hedge fonlarının ABD teknoloji hisselerinden çekildiği hızın, kayıtlara geçilen en hızlı seviyeye ulaştığını gösterdi.

Pazarın sonraki merakı, yılın S&P 500 yükselişinin önemli motorlarından biri olan Alphabet'in çarşamba raporu olacak; sermaye harcamaları rehberi, büyük ölçekli bulut sağlayıcılarının şu anki AI altyapı yatırımlarını sürdürmeye devam etmek isteyip istemediğini doğrudan test edecektir.

Petrol fiyatlarının hareketi, yeni biraz hafifleyen enflasyon hikayesini tekrar karıştırıyor. Federal Rezerv Başkanı Walsh, önceki bir Portekiz toplantısında yakın dönemdeki fiyat artış risklerinin azaldığını söylemişti, ancak Orta Doğu’da ateşkes düzenlemelerinin geçersiz hale gelmesi ve petrol fiyatlarının yükselişiyle faiz piyasaları, yeni bir faiz artırma olasılığını yeniden değerlendiriyor. Kurumlar, 2027 birinci çeyreğine kadar toplamda yaklaşık iki faiz artırma olabileceğini hesaplıyor.

Bir analist, petrol fiyatlarının 90 dolar seviyesine yükseldikten sonra her bir dolarlık artışın, zaten hafiflemeye başlamış gibi görünen FED için yeni bir sıkılaştırma getirdiğini söylüyor; önce büyük çaba harcanarak sağlanan enflasyonun düşüşü ve faiz artışı beklentilerindeki gerileme, petrol fiyatlarındaki bir dalgalanma ile tamamen tersine çevrilebilir. Asya piyasaları da etkileniyor; enerji ithalatına bağımlı ekonomilerde finansal koşullar, yükselen tahvil getirileri ve enflasyon beklentileri nedeniyle sıkışıyor.

Dow Jones, yaklaşık bir ayın en düşük seviyesine inmiş durumda, ancak bu daha çok coğrafi gürültünün sürekli olarak artması gibi görünüyor; temel verilerde yeni çatlaklar oluşmamıştır. Piyasa, Trump'ın durumu kontrolsüz yöne çekmeyeceğine inanmaya devam etmektedir. Bu, çip hisselerinin gün içinde %3 civarında geri dönüş yapmasının temel mantığıdır.

Dikkat edilmesi gereken gerçek, profesyonel sermayenin tutumu, küçük yatırımcılardan daha dikkatli hale gelmiş olmasıdır. Eğer bu geri çekilme hızı, Alphabet'in kar açıklamasından önce yavaşlamazsa, kar rakamları iyi olsa bile piyasa, "iyi haberlerin fiyatlandırmayı tamamlaması" tarzında hareket etmeye devam edebilir.

Son birkaç haftada TSMC ve Samsung'ın finansal raporları öncülük etti.

Çinli büyük şirketlerin tersine hareketi, para akışının coğrafi ve teknik faktörlerle baskı altında olan ABD teknoloji hisselerinden ayrılarak, bu iki faktör tarafından fiyatlanmamış bir alternatif bulması açısından bir izleme penceresi sunuyor.

Bu ayrışmanın ne kadar süreyle devam edeceğine, Orta Doğu durumunun gerçekten gerilep gerilemeyeceğine ve petrol fiyatlarının Federal Reserve'u yeniden daha sert bir tutuma itip itmeyeceğine bağlıdır. Bu hafta Alphabet'in finansal sonuçları ve petrol fiyatlarının seyri, ilk ipuçlarını verecek iki değişkendir.