Yazar: wenser2010
Trump 38. kez "yakında anlaşma sağlanacak" dedi, küresel borsalar TACO tarzı bir patlama yaşadı
ABD ordusu İran'a ani bir saldırı başlattıktan ve Trump, "İran'a sert bir tutum sergileyeceğim" diyerek ardından bunu iptal ettikten sonra, Trump 38. kez "yakında nihai anlaşma sağlanacak" dedi ve ABD hisse senedi piyasası da dahil olmak üzere küresel finansal piyasalar, uyanır gibi tekrar "TACO tarzı yükseliş" yaşadı.
Bu sabah, ABD hisse senedi piyasalarının üç ana endeksi aynı anda yükseldi: Dow Endeksi %1,90, Nasdaq Endeksi %3,42 ve S&P 500 Endeksi %1,73 arttı; kripto para hisseleri genelde yükseldi, COIN gün içinde %4,99, HOOD ise gün içinde %7,40 yükseldi. Güney Kore ve Japonya borsaları yüksek açıldı; Güney Kore KOSPI endeksi, 519,25 puan (%6,69) yükselişle 8.283,2 puana çıktı, bir süre için devre kesme tetiklendi ve daha sonra artış %8'e kadar çıktı; Nikkei 225 endeksi, 880,53 puan (%1,37) yükselişle 65.097,80 puana çıktı. Bu haberin etkisiyle ham petrol fiyatlarında %4,3 düşüş yaşandı ve altın fiyatı %3,1 yükseldi.
Amerika, İsrail ve İran çatışması dördüncü ayına girerken, küresel finans piyasaları, özellikle ABD hisse senedi piyasaları, savaşın sona ermesi gibi olumlu gelişmeleri önceden fiyatlandırıyor ve bu da son zamanlarda ardışık “haber temelli olumlu etkiler” yaratıyor.
Makro bağlam: Trump, "müzakereyle değişiklik" istiyor; ABD CPI verisi 3 yıldaki en yüksek seviyeye ulaştı, Fed faiz artırımı beklentisi yok
Genel olarak, bugün hisse senedi piyasasındaki yükselişin makroekonomik arka planı, savaş durumunda barış görüşmelerine dönüm noktası, ABD Tüketici Fiyat Endeksi açıklaması ve Federal Rezerv'in faiz artırma beklentisinin azalmasıdır.
Trump'un konuşması tekrar "TACO gücünü" gösterdi
Dün gece bugüne kadar gelen en son haberlere göre, Trump önce o gece İran'a yönelik planlanan saldırı ve bombardımanı iptal etti; ardından ilgili müzakerelerin İran'ın en üst düzey liderliğine sunulduğunu ve onaylandığını duyurdu; nihai şartlar (hem genel fikir hem de ayrıntılar düzeyinde) ABD, İsrail, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Katar, Türkiye, Pakistan, Bahreyn, Kuveyt, Ürdün, Mısır gibi ilgili taraflarca onaylandı. İran ve İsrail tarafının ardından bu iddiaları reddetmesine rağmen, piyasa bunu kabul etti.
Ayrıca, Trump, İran meselesiyle ilgili "harika bir anlaşma sağlandı" dedi ve ilgili belgelerin son taslak aşamasına ulaştığını, önümüzdeki günlerde nihai olarak kabul edileceğini ve yakında imzalanacağını belirtti. Ayrıca, anlaşmanın Avrupa'da imzalanabileceğini, zamanın bu hafta sonu olabileceğini ve ABD Başkan Yardımcısı Vance'in katılabileceğini ifade etti. "İran tarafı anlaşmayı imzaladığı anda Hormuz Boğazı açılacaktır." Ancak İran ile yapılan müzakerelerin "çok uzun sürmesine rağmen", finansal piyasalar şu anda "önce inanmayı" tercih etti.
Amerika'nın temel TÜFE yıllık oranı 3 yıllık en yüksek seviyeye ulaştı
Bu haftanın Çarşambası, ABD 5 Mayıs CPI verisi yayımlandı, bununla birlikte:
Düzenlenmiş Tüketici Fiyat Endeksi aylık oranı %0,5, beklenti %0,50, önceki değer %0,60.
Amerika Birleşik Devletleri'nin Mayıs ayı ayarlanmış temel TÜFE aylık oranı %0,2, beklenti %0,30, önceki değer %0,40.
Amerika Birleşik Devletleri'nin Mayıs ayındaki yıllık tüketici fiyatları endeksi (CPI), ayarlanmamış olarak %4,2 oldu, beklenti %4,20, önceki değer %3,80 ve bu, Nisan 2023'ten beri en yüksek seviye.
Amerika Birleşik Devletleri'nin Mayıs ayındaki temel TÜFE yıllık oranı %2,9, beklenen %2,90 ve önceki değer %2,80 olup, Eylül 2025'ten beri en yüksek seviyeye ulaştı.
Analiz, ABD enflasyon seviyesinin tekrar "4 basamaklı" seviyeye döndüğünü, savaşla ilgili enflasyon tepe noktasının geçmişte kaldığını öne sürüyor; CPI, üçüncü aydır büyük bir artış göstererek, daha fazla tüketicinin harcamalarını karşılamak için tasarruflarını kullandığına dair işaretler nedeniyle ailelerin harcama baskısının arttığını vurguluyor. Verilerin açıklanmasının ardından, Federal Rezerv'in Haziran'da faizleri sabit tutma olasılığı %96,3 olarak yükseldi ve önceki Federal Rezerv faiz artırımı beklentileri büyük ölçüde hafifledi. Trump, bu verilere yüksek sesle şunu dedi: "Enflasyonu seviyorum."
Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezervi'nin yıl içinde faiz artırma beklentisi büyük ölçüde hafifledi
CPI verisi yayınlandıktan sonra, en son haberlere göre, piyasa bu yıl Federal Reserve'un faiz artırma beklentisini tam olarak dahil etmemeye başladı.
Ana para yönetim şirketi baş küresel stratejisti Seema Shah dedi ki, "ABD enflasyon oranı hâlâ %4 seviyesinde endişe verici düzeyde, ancak çekirdek veriler beklentilerin altında gelmesi bazı baskıyı hafifletti. Enerji fiyatlarındaki artış ana itici faktör olup, konut maliyetlerinde hafiflemeler yaşandığı için daha geniş çaplı ikinci döngü etkilerinin net işaretlerini henüz görmedik, bu da Fed'in sabırlı kalmasını sağlamalı."
Bao Sheng Grubu analisti Afonso Borges, belirtti ki, kısa vadeli devlet tahvilleriyle başlayıp, enflasyon verilerinin beklentilerden daha iyi olması nedeniyle美联储'in bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırma riskini azaltması beklenen hafif bir iyileşme, mantıklıydı.
Japonya ve Güney Kore pazarı: Küçük yatırımcılar kredi alarak dip alım yapıyor, Japon lirası sürekli değer kaybediyor
Gözler, önceki iki günün piyasa düşüşünün ardından büyük bir iyileşme aşamasında olan Japonya ve Güney Kore borsalarına çevrilmiştir.
10 Haziran'da, Yonhap Haber Ajansı'na göre, ABD hisse senedi piyasasındaki olumsuz haberler ve yarı iletken hisselerindeki sert düşüşler etkisiyle Güney Kore Kombine Hisse Senedi Endeksi (KOSPI), iki günlük sert bir düzeltme yaşadı. Bu süre içinde, ana ticari bankaların avans hesap bakiyeleri 600 milyar KRW'den (yaklaşık 2,67 milyar Çin yuanı) fazla arttı. Analistler, hisse senedi fiyatlarındaki sert düşüşten sonra, piyasanın yeniden yükselişini bekleyen bireysel yatırımcıların avans hesaplarını kullanarak "krediyle yatırım" yapmaya başladığını düşünüyor.
Nikkei Gazetesine göre, Japonya Merkez Bankası (BoJ), 15-16 Haziran'daki parapolitikası toplantısında kısa vadeli politika faizini %0,75'ten %1,0'a çıkarmayı planlıyor; bu, 1995 yılından beri en yüksek politika faizi seviyesi olacak. Bu haberin etkisiyle, dolar/yerel para (USD/JPY) gün içinde %0,2 yükseliş göstererek şu anki kuru 160,168 seviyesinde.
Genel olarak, Japonya ve Güney Kore borsalarındaki sermaye hacmi hâlâ istikrarlı bir şekilde artmaktadır, ancak Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırması, Japonya sermaye piyasası likiditesini yavaş yavaş daraltabilir. Bank of America analisti Shusuke Yamada表示, Japonya Merkez Bankası'nın gelecek haftaki toplantısında sert bir tutum alarak faizi artırması durumunda, Yeni'nin destekleneceği öngörülüyor. O, piyasanın zaten faiz artırma beklentisini fiyatlandırdığını belirtiyor.
Geleceğe Yönelik Bakış: Savaş durumu belirsiz, kurumlar derin düzeltmeleri uyarıyor, hisse senedi piyasaları likidite sınavına giriyor
Günümüzde Trump'ın değişken "olumlu haberleri" nedeniyle küresel birçok borsa yükseldi, ancak çeşitli dinamik faktörler incelendiğinde, piyasa görüşleri hâlâ dikkatli olumlu ve derin bir geri çekilmeye karşı önlem alma aşamasındadır.
ABD ve İran arasındaki durumda hâlâ dönüm noktası olacak bir değişiklik yok
Tehran Stratejik Araştırmalar Merkezi'nden Ali Akbar Dareni, Trump'ın İran'a yönelik saldırıları iptal ettiğini ilan etmesine rağmen durumda hiçbir değişiklik olmadığını belirtti. İran açısından, herhangi bir müzakereye başlamadan önce ve İran nükleer konuda görüşmelere hazır olmadan önce, ABD öncelikle güven inşa etme önlemleri almalıdır, ancak bu gerçekleşmedi. Gerçek durum, ABD'nin gerilimi hafifletmek için hiçbir adım atmadığını gösteriyor. İran'ın tutumu, zorlama altında taviz vermeyecektir.
Kurumsal uzun pozisyonlar yön değiştiriyor, derin düzeltmeye dikkat edin
Sürekli piyasa dalgalanmalarında "hisseleri tutun" çağrısında bulunup dalgalanma ritmini tam olarak yakalayan Barclays Global Equity Strategy Şefi Alex Altmann, yakın zamanda nadiren bir dikkatli uyarıda bulundu ve en son piyasa değerlendirmesinde, teknik aşırı alım, aşırı heyecan ve makroekonomik baskıların birleşik etkisiyle ABD hisse senedi piyasasının kısa vadeli performansını olumsuz görüyor. O, mevcut ABD hisse senedi piyasasının bir yapısal düzeltmenin "yarısında" olduğunu düşünüyor ve mevcut piyasanın en büyük endişesi, bireysel yatırımcı duygularıyla makroekonomik gerçekler arasındaki ciddi uyumsuzluk. Hatta, "S&P 500 endeksi toplamda %6-%7'lik bir derin düzeltmeyle karşı karşıya kalabilir" dedi.
Son dönemde Amerika Bireysel Yatırımcılar Derneği (AAII) duygu anket verileri, yatırımcıların boş bekleme oranının son bir haftada %47,7'ye sıçradığını gösteriyor; bu oran, yıl içindeki en yüksek seviye olan %52'ye (18 Mart) yaklaşıyor ve geçmiş ortalama olan %31'in çok üzerinde.
Ayrıca, son zamanlarda birçok kurum ayıp görüşü ifade etti: Daha önce BofA Securities, yatırımcıların ABD hisse senedi piyasalarına dikkatli davranmaları gerektiğini ve artan sayıda bearish sinyalinin piyasaların zirveye yaklaştığını gösterdiğini belirtti.
6 Mayıs tarihli bir raporda Savita Subramanian liderliğindeki strateji ekibi, şu anda熊市 sinyallerinin yaklaşık %70'inin tetiklendiğini ve bu oranın geçmiş piyasa tepeleri dönemlerinin ortalamasıyla uyumlu olduğunu yazdı. S&P 500 endeksi, 20 değerleme göstergesinden 17'sinde istatistiksel olarak aşırı değerli olarak gösteriliyor ve bunların 8'i teknoloji balonu döneminden yüksek seviyelerde. Ayrıca, yüksek P/E oranlı hisseler, düşük değerli hisseleri ciddi şekilde geride bırakıyor ve stratejistler bu durumu aşırı spekülasyonun bir işareti olarak görüyor. Teknoloji sektörü içinde, en iyi ve en kötü beşlikler arasındaki fark, 2000 yılı Şubatından beri en yüksek seviyeye ulaştı.
Elbette, bu görüş "Yeni Hisse Tanrısı" Serenity tarafından açıkça karşı çıktı ve Bank of America'nın olumsuz görüşlerine dikkatli yaklaşılması gerektiğini savundu; çünkü büyük negatif haberler genellikle kurumların likidite ihtiyacından kaynaklanır.
Güney Kore borsası açısından, 10 Haziran'da Güney Kore Kospi 200 Endeksi alım opsiyonlarının pozisyon miktarı, son zamanlarda satım opsiyonlarına kıyasla keskin bir şekilde artmış ve şu anda piyasanın düşüşünü önceden işaret eden seviyelere yaklaşmıştır. Geçen işlem gününün kapanışına göre, düşüşe karşı korunma amacıyla kullanılan koruyucu satım opsiyonları ile spekülatif alım opsiyonları arasındaki oran, beş yıldır en yüksek seviye olan 2,5 katına ulaşmıştır. Bu göstergenin önceki seferlerde bu eşiğe ulaşması nadiren gerçekleşmişti. Özellikle, Güney Kore bireysel yatırımcılar, Haziran'ın ilk haftasında 1 trilyon KRW'den fazla yurt dışı hisse senedini sattı, bu da ülkenin yatırımcılarının yerel borsaya geri dönmeye başladığını gösterebilir.
SpaceX IPO yaklaşıyor, ABD hisse senedi piyasası likidite testine giriyor
En son haberlere göre, SpaceX'in ABD'deki halka açık hisse sunumu için bireysel yatırımcıların katkılama miktarı 100 milyar doları aştı. Daha önceki "SpaceX, 75 milyar dolar toplamayı planlıyor ve bu miktarın %30'u bireysel yatırımcılara sunulacak" haberleriyle birlikte değerlendirildiğinde, şu anda bireysel yatırımcıların katılım oranı hedefin 4 katını aşmıştır.
Amerikalı yatırım yöneticisi Jim Chanos dedi ki, yatırımcılar gerçek karlılık beklentileri yerine büyük hikâyelere fiyat veriyor ve SpaceX'in değerleme kat sayısı Tesla (TSLA.O)'dan çok daha yüksek. Ayrıca, Franklin Templeton, Suudi ve Kuveyt egemenlik fonları gibi kurumsal yatırımcılar, IPO abonelik dalgasına katılmaya başlamıştır. Yabancı medyaya göre, birçok kurumsal yatırımcı, her biri yaklaşık 10 milyar dolar veya daha fazla hisse satın almak için sipariş verdi. 2 gün önce, SpaceX IPO'su 750 milyar dolarlık hedefinin üzerinde 2,5 trilyon dolarlık yatırım talebi çekti; bu da yaklaşık 4 kat aşırı talep anlamına geliyor. Pazar trendlerine göre, bu hafta Cuma günü resmi listelenmeye kadar aşırı talep oranı 10 katına ulaşabilir.
“Wall Street’ın Tahmincisi” ve Bitmine Yönetim Kurulu Başkanı Tom Lee bunu şöyle ifade etti: Şu aşamada, ABD hisse senedi yatırımcıları, bu büyük IPO’ya katılmak için elindeki mevcut hisseleri satarak nakit topluyor ve bu para akışı etkisi devam ediyor; bu da yakın dönemde ABD hisse senedi piyasasının zayıflamasının ana nedeni olabilir. Hollanda Bankası’nın alt kuruluşu ABN Amro Investment Solutions’un baş yatırımcısı Christophe Boucher da, SpaceX IPO’suna katılmak, yaklaşık 15 yıl önce kripto para birimlerine yatırım yapmaya benziyor; ya tüm sermayenizi kaybedebilir ya da üssel bir getiri elde edebilirsiniz.
SpaceX'in IPO'su piyasa likiditesi endişelerini tetiklese de, piyasa kaynaklarına göre, S&P Dow Jones Indices, SpaceX'in bazı endekslere hızlıca dahil edilebileceğini düşünüyor. Bu durumda, SpaceX ABD hisse senedi piyasasında "fenomenal bir dev" haline gelebilir.
Buna göre, küresel hisse senedi piyasaları hâlâ likidite, yerel piyasa politikaları ve ABD-İsrail-İran çatışması gibi küresel gelişmelerden etkilenecek; kısa vadeli olarak, Trump'ın tekrar "korkutucu düşünceli" ve "TACO tarzı iyimser" piyasa manipülasyonlarını sergilemesine dikkat edilmelidir.
Twitter：https://twitter.com/BitpushNewsCN
BitPush TG iletişim grubu: https://t.me/BitPushCommunity
BitPush TG abonelik: https://t.me/bitpush