Yazar: Mah, Foresight News
Eğer size hava ve sıcaklık tahminleri yapan zeki yatırımcıların para kazanabildiğini söylenseydi inanırdınız mı?
Yukarıdaki neobrother adlı yatırımcı, Polymarket'te şehirlerin hava durumuna çılgınca bahis oynayarak şu anda 20.000 dolardan fazla kazanç elde etti. Neobrother, kör bir şans oyunu oynayan bir bahisçi değil, veri odaklı, dikey olarak daraltılmış ve oran kaldıraçları konusunda uzmanlaşmış bir uzman. Neobrother'ın işlem kayıtları neredeyse tamamen hava durumu piyasalarına (Weather Markets) odaklanmış durumda, özellikle de dünya genelindeki büyük şehirlerin (Buenos Aires, Miami, Ankara, Chicago, New York) günlük en yüksek sıcaklıklarına.
O, "büyük akım" üzerine değil, sadece "duyarlılık" üzerine bahis oynar, meteoroloji alanındaki ızgara arbitrajcısı gibi.
Buenos Aires sıcaklık tahmini örneğinde olduğu gibi, sadece tek bir sıcaklıkta değil, aynı zamanda 29°C, 30°C, 31°C, 32°C, 33°C hatta 34°C+ sıcaklıklar için "sıcaklık merdiveni (Laddering)" stratejisi kullanarak hepsine "Evet" aldı. Bu yaklaşım, opsiyonlardaki "geniş aralıklı arbitraj" ya da "ızgara ticareti"ne benzer. Düşük fiyatlı yoğun emirlerle (0,2¢ - 15¢) büyük olasılıkla gerçekleşecek sıcaklık aralığını kaplamak suretiyle, sıcaklık bu aralıkta kalırsa, 31°C gibi birkaç pozisyondan elde edilen çok yüksek getiri (örneğin 811,78% getiri) diğer tüm merdiven pozisyonlarındaki zararları kapatıp yüksek kar elde edebilir.
Ayrıca, çok düşük olasılıklı kazanç fırsatlarını yakalama konusunda ustalığı vardır. Satın aldığı tahmin pazarlarının çoğu çok düşük birim fiyatlara sahiptir. Örneğin, Buenos Aires'te 32°C pozisyonunu satın alma ortalama fiyatı sadece 0,7 senttir. Bu satın alma fiyatı, yaklaşık 142 kat potansiyel oran elde etmek anlamına gelir. Ekran görüntüsü, pozisyonun şu anda 5 sente (733% artış) ulaştığını göstermektedir.
O, meteorolojik tahminlerdeki sapmaların getirdiği fiyat dalgalanmalarını çok düşük maliyetle elde edebilir. Bu tarz, ECMWF veya GFS gibi meteorolojik modellerin çok derin bir anlayışını gerektirir ve piyasa fiyatlarının tepkisinde gecikme olduğunda kararlı bir şekilde gizlenmeyi sağlar.
Bu 2373 tahmini, işlemlemesinin çok sık ve yüksek oranda otomatikleştirilmiş / sistematikleştirilmiş olduğunu göstermektedir. Bu büyük olasılıkla bir kantitatif veya yarı kantitatif yatırımcı, hava tahminlerindeki değişiklikleri gerçek zamanlı olarak izleyen ve sipariş veren bir betik kullanmaktadır. O, büyük miktarlarda fonu tek bir pozisyonda değil, sürekli olarak küçük maliyetle binlerce kat kar elde ederek ve karları hızla çekerek veya bir sonraki turda bileşik faiz yaparak hareket ettirir.
Elinde belki de Polymarket'teki çoğu küçük yatırımcıdan daha doğru ve anlık hava tahmin kaynakları (muhtemelen hava durumu istasyonu API'lerine erişim) vardır. Siyaset ve sporlarda çok fazla gürültü vardır, ancak hava tamamen fizik ve matematiktir. Model yeterince doğruysa, burası onun bitmeyecek bir nakit makinesidir.
Eğer bu tüccar, laboratuvarda bulut olaylarını hassas bir şekilde hesaplayan bir "meteoroloji uzmanı" ise, Hans323 Polymarket'te "siyah ördek avcısı" ve "üst seviye oran ustası"dır. Londra hava tahmini konusunda sadece %8 kazanma şansı olan bir durumda, tek seferde 92.000 dolarlık bir bahis oynayarak 1.11 milyon dolar kazanmıştır.
Hans323'ün işlemleri basit tahminlerin ötesine geçmiştir, o **aşırı derecede asimetrik risk-getiri oranı (Asimetrik Risk-Getiri)** kullanarak büyük ölçekli sermaye toplamaktadır.
Kazanma kayıtlarını inceleyin, genellikle 2-8 cent arası alım fiyatlarına sahiptir. Tahmin pazarlarında, bu pazarın olayın gerçekleşme olasılığına %2-%8 inandığını temsil eder. Ortalama oyuncu 2 centlik bir pozisyon için sadece 10 dolar koyabilirken, Hans323 8 centlik pozisyonda Londra sıcaklık pozisyonu için 92.632 dolar koyar.
Bu strateji, hedge fon yöneticisi Nassim Taleb'in "yönlendirilmiş pozisyon" kavramına benzer. 90% tahminlerinin başarısız olması onu rahatsız etmez çünkü 1.100% hatta 5.300% getiri sağlayacak tek bir vuruş, binlerce deneme-yanılma maliyetini karşılamak için yeterlidir.
Hans323, neobrother'in "merdiven kaplaması" ile farklı olarak, belirli istatistiksel sapmalı dar fiyat noktalarına büyük yatırımlar yapmayı tercih ediyor ve bu da çok güçlü bir güven ve alt yapı modeli gerektiriyor.
Ayrıca, geçmişteki tüm işlem kayıtlarını incelemek, bu işlemcinin çok yönlü bir oyuncu olabileceğini ve güçlü bir veri çekme ekibine veya dikey alan bilgisi kaynağına sahip olabileceğini gösteriyor. Örneğin siyaset alanında: 6 Haziran'da Trump'ın 10'dan az emretme kararı vermesine bahis oynadı (7¢ giriş), spor alanında Scottie Scheffler'in PGA şampiyonluğuna çok düşük oranlarla (2¢) kararlı bir şekilde yatırım yaptı ve kültürel alanda da Time dergisinin yılın insanı ödülünü (6¢) başarıyla öngördü. Bu oyuncu, tüm bu alanlarda iyi sonuçlar elde etti.
Kazanç elde etmek kazanç elde etmek, ama sıradan kullanıcıların Polymarker'da başarılı yatırımcıların işlem kayıtlarını takip ederken sadece kazanma oranlarına değil, aynı zamanda fon eğilimlerini izlemeye ve kendi risk kontrollerine dikkat etmeleri gerekir. Çünkü aynı büyük zarar, farklı kişiler için tolere edilebilirlik seviyelerinde gökyüzünden yere kadar fark yaratabilir.