Serenity, X'teki En İyi ABD hisse senedi trader'ı, yıllık %3840 getiri iddia ediyor

Özgün | Odaily Yıldız Günlüğü (@OdailyChina)

Yazar｜Golem (@web 3_golem)

Amerikan hisse senedi AI ve yarı iletkenlere odaklanan bir yatırımcıysanız, Serenity adını henüz duymadıysanız, muhtemelen yatırım araştırmanızın dışındasınız.

Neden böyle diyoruz? Çünkü o, şu anda internet üzerinde en popüler ABD hisse senedi sinyal vericisi; bireysel yatırımcılardan Wall Street'e kadar neredeyse herkes raporlarını izliyor ve çalışmalarını takip ediyor; bazıları bile açıkça ücretsiz sunduğu görüşlerini bir ders olarak topluluk içinde satıyor.

24 Mayıs'ta Serenity, X platformundaduyurdubu yılki yatırım performansını: yıl içindeki getirisi %3840,39; bir gün önce ise geçen iki yıl içindeki yatırım getirisini, %2256,99 olarak paylaştı.

Serenity, 2025 yılının Temmuzunda X'e katıldı ve bu yıl Mayıs itibarıyla takipçi sayısı 358.000'e ulaştı, 32.000'den fazla aboneye sahip ve Musk'un abone sayısından sadece 15.000'den az farkla geride kaldı. Ancak hâlâ Serenity'nin gerçek kimliği bilinmiyor; arkasındaki bilgiler yalnızca kişisel profildeki açıklamalarından geliyor:

• X'e geçiş yapan önceki Reddit WSB ünlü trader (Odaily Notu: Wall Street Bets, ABD'nin en büyük bireysel trader topluluğudur; Serenity, 2022'de AXTI kodlu bir hisse senedini önerdiği için yasaklanmıştır; şu anda bu hisse senedi bu yıl %700'den fazla artış göstermiştir);
• Yapay Zeka, yarı iletken tedarik zinciri analisti, eski RISC-V Vakfı üyesi, eski Yapay Zeka araştırmacı bilim insanı;
• Şu anda ana olarak dikkat edilmeyen darboğazları işlem yapın;

Tanıtımından anlaşılacağı üzere, Serenity kendi kimliğini AI alanında bir uzman olarak tanımlamış ve 2018 yılında NVIDIA AI ekibinden gelen bir teklifi reddettiğini söylemiştir. Serenity, bir gönderide yatırım yapmasını AI ve yarı iletken endüstrisi hakkındaki kapsamlı bilgi ve araştırmalarına dayandırdığını belirtmiştir; genel araştırma ve yatırım süreci şöyledir: önce başlangıç makalelerini araştırır, ardından bu fikirleri gerçek projelere ve işlemlere dönüştürür, ardından Alpha için ayrıntılı due diligence yapar ve son olarak hisse senedi yükseldiğinde kutlama yapar.

Aşağıdaki gibi, topluluk üyesi @kaikaibtc tarafından derlenen Serenity'nin mevcut ana hisse senetleri, AI zincirindeki ışık modülü, silikon ışık, depolama, CPO, alt tabaka gibi alanlarda yoğunlaşmıştır. Bu 21 hissenin hiçbiri %100'den düşük kâr sağlamamaktadır; Serenity'nin 2 yıldan fazladır en sık bahsettiği ve çağrısı yapılan AXTI hissesi ise kârı %10.000'ı aşmaktadır. Serenity, AXTI'nin en efsanevi işlemi olduğunu açıkça belirtmiştir.

Ancak bu kadar çarpıcı kazançlardan daha nadir olan, Serenity'nin bu varlıkları keşfetmeden önce hem bireysel yatırımcıların hem de kurumsal yatırımcıların henüz girmediği olmuştur.

Serenity, geçmişte bir hisse senedini önerirken çoğu zaman şüpheyle karşılanmıştı; ancak aylar hatta yıllar geçtikten sonra yatırımcılar, hissenin çarpıcı performansını gördükten sonra yalnızca o zaman onun haklı olduğunu fark ediyordu. RPI, AXTI, SIVE gibi örnekler bunun canlı kanıtlarıdır. Bu tür olaylar tekrarlandıkça, Serenity hesabı, küçük yatırımcılar, Wall Street ve hatta Silicon Valley yatırımcıları için günlük zorunlu okuma haline geldi.

Serenity, piyasadan önce neden her zaman adım atıyor ve değerlenmeyen hisseleri nasıl keşfediyor? Sırrı, kendi oluşturduğu bir tedarik zinciri darboğazı (Chokepoint) yatırım teorisidir.

Chokepoint, Serenity'in gönderisinde en sık geçen kelime ve en temel yatırım mantığıdır.

AI, günümüz dünyasının ana akım hikayesi olmakla birlikte, AI endüstrisinde açık bir talep fazlası mevcuttur; bir taraftan internet devleri AI altyapısına devasa yatırım yaparak bir “silahlanma yarışı” başlatırken, diğer taraftan arz tarafı açıkça yetersiz kalmıştır, NVIDIA'nın siparişleri hatta “kota sistemi”ne girmiştir. Bu nedenle sermaye de farkına varmıştır; şu anki AI gelişimi tamamen alt zincirde değil, üst zincirdeki tedarik zincirindedir. AI tedarik zincirinde önemli bir konumda yer alan, yerine geçilemez olan, yeniden değerlenmesi gereken en uygun adaydır.

Bu nedenle, son aylarda AI endüstrisi üzerine yapılan piyasa spekülatif tartışmaları, ilk olarak GPU hesaplama gücüne odaklanarak zincir boyunca aşağıya doğru ayrıldı; ikinci katman, depolama, veri merkezleri ve ışık modülleriydi; daha da aşağıya inildikçe elektrik, malzeme ve ağ ekipmanları gibi unsurlar ortaya çıktı. Bu AI tedarik zincirini katmanlara ayırıp her aşamadaki kritik “boğaz” şirketlerini bulma fikri aslında Serenity’nin darboğaz yatırım yöntemidir; ancak o, çoğu bireysel yatırımcı ve kurumsal yatırımcıdan çok daha erken harekete geçti.

31 Mart'ta Serenity, AXTI'yi çağrıştırırken bir benzetme kullanarak darboğaz noktasının ne olduğunu somutlaştırdı. Dünya çapında %20'den fazla ham petrol tedarikinin geçtiği Hormuz Boğazı'nı örnek gösterdi; bu, küresel enerji ticaretindeki kritik darboğaz noktasıdır ve AXTI, AI ışık modülü şirketleri için Hormuz Boğazı'nın küresel enerji ticareti üzerindeki rolüne benzer.

Serenity'nin aşırı getiri elde etme özü, hala piyasa bilgisi eşitsizliğinden kaynaklanır; zeki düşünce ve öncü bakış açısıyla AI zincirinde yeterince fiyatlanmamış “görünmeyen şampiyonları” bulur. Bu şirketler, NVIDIA, Micron, SK Hynix gibi büyük şirketler kadar dikkat çekmez, ancak stok tükendiğinde veya durduğunda altı trilyon dolarlık AI endüstrisinde depremlere neden olacak küçük monopol şirketlerdir.

Örneğin, Serenity bu yıl Şubat-Mart aylarında IQE'yi önerirken, IQE ve Landmark'ın her ikisinin de ana fotonik çip epitaxy fabrikaları olduğunu, ancak IQE'nin toplam üretimi Landmark'dan çok daha büyük olduğunu birkaç kez belirtti; o dönemde Landmark'ın piyasa değeri yaklaşık 3,8 milyar dolar iken, IQE'nin piyasa değeri sadece 135 milyon dolardı.

Dikkat edilmesi gereken nokta, Serenity'nin de bir süper kahraman olmadığı ve AI zincirinin her aşamasını tamamen bildiği değildir; sık sık AI destekli olarak AI tedarik zinciri araştırmaları yaptığını, zinciri parçalara ayırdığını, tedarikçileri keşfettiğini ve AI ile görüşmeler yürüttüğünü belirtir.

Yatırım dünyasında herhangi bir kişiyi aşırı şekilde kutsamak son derece tehlikelidir; Serenity'nin kazanma oranı %100 değildir ve yıl başı önerdiği CPSH, INFQ gibi hisseler Şubat ve Mart aylarında büyük geri çekilmeler yaşadı. Onun portföy listesini kopyalamak yerine, küçük yatırımcılar ve yatırımcılar onun araştırma çerçevesini ve zihniyetini öğrenmeli, kendi sistemlerini oluşturmalı ve nihayetinde kendi Alpha'larını bulmalıdırlar.

Serenity, idealizm ve gizemle dolu bir kişidir. Tüm kişisel açık bilgileri üçüncü taraflar tarafından doğrulanmamıştır ve cinsiyeti hakkında kimse kesin bilgiye sahip değildir. Tek paylaştığı kişisel bilgi, uluslararası bir dijital göçmen yaşamı sürdüğü ve şu anda Japonya'da Japonca öğrenmektedir; geçmişte Çin'de de kısa bir süre yaşadığını ve bu nedenle biraz Çince bildiğini, aynı zamanda Güney Kore, Birleşik Krallık, Singapur ve Kanada gibi ülkeleri sık sık ziyaret ettiğini, en az 28 ülkeyi ziyaret ettiğini iddia ettiğini belirtmiştir.

Serenity, getiri oranlarını göstererek gerçek işlem verilerini paylaşmadığı için, getirilerinin sahte olabileceği yönünde eleştiriler de bulunmaktadır. Bunun üzerine Serenity, “Miktarların önemli olmadığını için detaylı tutarları paylaşmıyorum” diye cevap verdi; sadece kullanıcıların ücretsiz gönderilerden de tamamen değerli bilgiler bulabileceğini kanıtlamak istediğini belirtti. Ayrıca, piyasa getiri oranlarının yüzde olarak ifade edilmesinin bir iddiayı doğrulamak için en uygun yol olduğunu söyledi ve geleneksel KOL’ların para, lüks saatler, lüks arabalar ve özel uçaklar sergilemesini çok rahatsız edici bulduğunu ifade etti.

Ücretli duvar veya ücretli topluluklara karşı olmak, Serenity’in belirgin bir özelliğidir. Serenity, piyasa için temel araştırmalarının çoğunu X üzerinde ücretsiz olarak yayınlar; herkesin erişimi vardır, hiçbir engel ya da ücretli topluluk yoktur. Hesabına abonelik sadece 1 dolar/aydır ve içerik yalnızca bir Excel tablosudur; abone olmasanız bile temel görüşlerini tamamen anlamanızı engellemez.

Bu "herkesin çıkar uğruna karıştığı" dünyada, Serenity'nin hem şöhret hem de kazanç için değil, piyasaya kendi görüşlerini cömertçe paylaşan bu davranışı, biraz aşırı derecede fedakâr gibi görünüyor. Bu nedenle bazıları, Serenity'nin kendi kamuoyu etkisini kullanarak düşük kapitalizasyonlu hisselerin fiyatlarını manipüle edip, düşük seviyelerde pozisyon alıp yüksek seviyelerde satmakta olduğunu düşünüyor ve sonunda hesabında hayranlarını yanıltmak için bir "karınca pozisyonu" bırakıyor. Çünkü o, her zaman gerçek kazancı değil, yalnızca getirileri açıklıyor.

Bu, tamamen "küçük kalpli birinin büyük kalpli birinin niyetini ölçmesi" gibi bir duygu taşıyor, elbette Serenity'nin kendi büyük kalpli yorumu da var.

O, borsanın bir pozitif toplamlı oyun süreci olduğunu düşünür ve kritik bilgileri kurumsal "Buy-in" öncesinde paylaşarak küçük yatırımcıların da doğru yolda ilerlemesini ve kazanç elde etmesini sağlar. Özellikle onların herhangi bir ücretli topluluğa 2000 doların üzerinde bir maliyetle katılmadan varlık sırrını görebilmelerini gördüğünde çok gurur duyar ve eski modeli değiştirdiğini söyler; örneğin, IQE'nin hikayesini anlatmasaydı, AVGO gibi kurumsallar IQE'yi doğrudan sessizce satın alırdı ve küçük yatırımcılar hiçbir kazanç elde edemezdiler.

Gerçeklik hangi versiyon, Serenity gerçekten bir AI tedarik zincirini gören biri mi, yoksa “düğüm hikayesi”ni kullanarak işlem yapan en üst düzey bir oyuncu mu? Şu anda bilmiyoruz, Serenity nihayetinde efsane mi olacak yoksa balon mu, bunu yalnızca zaman karar verecek.