BlockBeats haberi, 26 Mayıs'ta yeni "küçük kapitalizasyonlu teknoloji hissesi tanrısı" Serenity, volatilite arbitrajı ile Güney Kore endeks opsiyonları aracılığıyla kar elde etti. Serenity, 13 Şubat'ta öne sürdüğü EWY (iShares MSCI Güney Kore ETF) alım opsiyonu stratejisinin tamamen gerçekleştiğini belirtti ve şu ana kadar %300'ün üzerinde artış sağladı, pozisyon %4'ten fazla getiri elde etti. Serenity, EWY bileşenlerinin ana hatlarıyla Samsung Electronics ve SK Hynix olduğunu, bu iki büyük bellek devlerinin yüksek volatiliteye sahip varlıklar olduğunu ve gizli volatilite tahminlerinin %65-80 arasında olduğunu ifade etti; ancak tüm endeks opsiyonu ciddi şekilde düşük fiyatlandırılmış durumda ve sadece yaklaşık %32'lik bir hata fiyatı ile değerlendiriliyor, bu da Google ve Amazon'dan çok daha düşük. Yapıcılar, AI bellek süper döngüsüyle ortaya çıkan yeni normal yüksek volatiliteyi göz ardı ederek geçmiş düşük volatilite verilerine aşırı derecede bağımlı kalıyor.
Serenity, kârın ana nedenlerinin temel varlığın fiyat artışı ile volatilite yeniden fiyatlandırılması olduğunu belirtti. Dönem boyunca enerji krizi, Güney Kore endeks balonu gibi düşmanca sesler olsa da, bellek süper döngüsü devam ederek sonuç verdi ve Samsung ile SK Hynix çılgınca para bastı.
BlockBeats: Serenity, Reddit forumu WallStreetBets (WSB) bölümünün etkili deneyimli bir trader’ı, bu yıl toplam getirisi 38 katı aşmıştır. Temel araştırma sonuçlarını her zaman ücretsiz olarak paylaşmaktadır. Araştırma çerçevesi, NVIDIA AI çip zincirindeki kritik destek unsurlarına odaklanır ve çip üretimi ile paketleme süreçlerinde vazgeçilmez olan “vida” türü bileşenleri detaylı bir şekilde analiz ederek tedarik zincirindeki kritik darboğazları (Chokepoint) tanımlar ve bu doğrultuda nadirlik ve pazar gücüne sahip üst düzey varlıkları belirler.