Nvidia, her yıl Tayvan'a 150 milyar dolar yatırıyor. Bu rakamı anlamak için, Hungary'nin tam GSYİH'sine yaklaşık eşdeğerdir; ancak Nvidia, bu tutarı yıllık olarak tek bir ülkede, yapay zeka altyapısını inşa etmek amacıyla harcamayı planlıyor.
CEO Jensen Huang, Taipei'te yapılan bir etkinlikte açıklamada bulundu ve Tayvan'ı “Yapay Zeka devriminin merkezi” olarak adlandırdı. 150 milyar dolarlık rakam, Nvidia'nın şu anda ada üzerindeki yarı iletken ekosistemine aktardığı yaklaşık 100 milyar dolarlık tutardan önemli bir artıştır. Beş yıl önce, şirket Tayvan'da yılda 10 milyar ile 15 milyar dolar arasında harcama yapıyordu.
Nvidia'nın aslında ne inşa ettiğini
Başlık harcama rakamının ötesinde, Nvidia, 2030 yılına kadar faaliyete geçmesi beklenen yeni bir merkezini Tayvan'da kurmayı planlıyor. Bu tesis yalnızca yaklaşık 4.000 iş yaratması bekleniyor.
Yatırım temelde çiplerle ilgilidir. Nvidia, AI donanımlarını güçlendiren ileri çip üretimi için Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi'ne, daha iyi bilinen adıyla TSMC'ye dayanır. İngilizce: Nvidia, AI sistemlerinin beynini tasarlar, ancak TSMC bunları aslında üretir. TSMC'nin en gelişmiş üretim yetenekleri olmadan Nvidia'nın GPU'ları fiziksel olarak mevcut olmaz.
Hırstan sonra gelen sayılar
Nvidia’nın piyasa değeri şu anda yaklaşık 5 trilyon dolar seviyesinde olup, dünyadaki en değerli şirketlerden biri haline gelmiştir. Bu değerlemeye temel oluşturan, yapay zeka talebinin artmaya devam edeceğine ve Nvidia’nın bu teknolojiyi çalıştıran donanımın önde gelen tedarikçisi olarak kalacağı varsayımıdır.
Nvidia'nın Tayvan'daki harcamalarının seyrı, bu bahsin gerçek anlamda nasıl işlediğini gösteriyor. Yaklaşık beş yıllık bir sürede 10-15 milyar dolarlık harcamadan 100 milyar dolara, ardından 150 milyar dolara yükselmek, yapay zeka altyapısı talebinin doyuma ulaştığı değil, hızlandığına inanıyorsanız anlamlı olan bir sermaye tahsisi türüdür.
Bu, yatırımcılar için ne anlama geliyor
TSMC doğrudan fayda sağlayacak. Nvidia’nın ana üretimi ortağı olan Tayvanlı çip üreticisi, dünyanın en değerli şirketlerinden birinden önemli ve artan bir gelir akışı elde etmeye garantili.
Ama şunu unutmayın: Yıllık 150 milyar dolarlık bir miktarı Tayvan'da toplamak, coğrafi siyasi riski de bir araya getirir. Tayvan Boğazı, küresel siyasetteki en hassas patlama noktalarından biri olmaya devam etmektedir ve adadaki yarı iletken üretiminde herhangi bir kesinti, tüm teknoloji sektörüne dalga dalga etki eder.
İzlenmesi gereken risk, yürütmedir. Yıllık 150 milyar dolar harcamak, harcamayı gerekçelendirmek için sürekli bir talep gerektirir ve AI benimsemenin herhangi bir yavaşlaması, bugünün ambisyonlu yatırımını yarının fazla kapasite sorununa dönüştürebilir.