Ana Bulgular
- Raymond James analistleri, NVIDIA hisse fiyatı hedefini 323 dolara çıkardı.
- Analist, 2 trilyon dolarlık gelir tahmininin çok konservatif olduğunu belirtti.
- Şirketi takip eden diğer analistler olumlu bir bakış açısıyla yer alıyor ve konsensüs hedefi 275 dolar.
NVIDIA hissesi, Raymond James'ten bir üst düzey analist tarafından yükseltildikten ve hedefi mevcut seviyeden %80 artırarak 323 dolara çıkarıldıktan sonra üç gün üst üste düştü. NVDA, tarihi yüksek seviyesinden yaklaşık %16 düşerek 177 dolara indi.
Raymond James, NVIDIA hissesini 323 dolara yükseltiyor
GPU Teknoloji Konferansı (GTC) sonrasında yönetimin 2028 yılına kadar 1 trilyon dolar gelir hedeflediği ve GPU talebinin artması nedeniyle Wall Street analistleri hâlâ NVDA hissesi üzerinde iyimser.
Bir araştırma notunda, Raymond James analisti Simon Leopold, hisse senedi üzerine görüşünü güçlü alım olarak yükseltti.
Hedefini, mevcut seviyeye göre %80 artışla 323 dolar olarak yükseltti ve 1 trilyon dolarlık çip satış hedefinin çok konservatif olduğunu belirtti. Sonuç olarak, Vera Rubin Ulta ve Groq LPX için toplam satışın 1,2 trilyon dolar olacağını bekliyor.
Diğer üst düzey analistler, NVIDIA hissesi için tahminlerini son zamanlarda artırdı. Örneğin, Truist'ten analist William Stein, hedef fiyatı 283 dolarından 287 dolara çıkardı. Çoğu analistin hedef fiyatı 230 doların üzerinde, konsensüs hedef fiyatı ise 275 dolar.
Güçlü Gelir Büyümesi ve Değerleme
Bu analistler, şirketin yeni ürünlerini piyasaya sürmeye devam etmesiyle gelir ve karlılık büyümesine işaret ediyor. Yahoo Finance tarafından derlenen verilere göre, şirket bu çeyrekte 78,50 milyar dolar gelir raporlayacak ve bu, geçen yılın ilk çeyreğine göre %78 artıştır. Buna karşılık, FactSet'e göre, analistler S&P 500 kazanç büyümesinin %11,6 olacağını bekliyor.
NVIDIA'nın kazanç büyümesi de devam ediyor; ortalama hisse başına kazanç (EPS) %119'luk bir yıllık artışla 1,78 dolar olarak bekleniyor. Bu büyüme oranı, şirketin ABD'deki en hızlı büyüyen şirketlerinden biri olmasını sağlıyor.
Yine de bu tahminlere rağmen, NVIDIA bir değer hissesi olarak işlem görmektedir. Örneğin, şirketin ileriye dönük kazanç çarpanı 21,38'dir ve çarpanı 23 olan S&P 500 Endeksi'nden daha düşüktür.
NVIDIA'nın bazı büyük büyüme katalizörleri var. Örneğin, bu hafta yapılan bir açıklamada Elon Musk, SpaceX AI'nın her yıl NVIDIA'dan milyarlarca dolarlık çipler satın almaya devam edeceğini belirtti. Bu, Tesla'nın artık Güney Koreli bir şirket olan Samsung ile birlikte çiplerini üretmesine rağmen.
Diğer şirketler harcamalarını artırmayı planlıyor. Bu hafta yapılan bir açıklamada Meta Platforms, Nebius ile 27 milyar dolarlık bir anlaşma yaptı. Bu anlaşma, Meta'nın ASIC çipleri inşa etmeye devam etmesine rağmen yalnızca NVIDIA çiplerini kullanacak.
Microsoft, CoreWeave ve IREN gibi şirketler, gelecek yıllarda milyarlarca dolar harcama planlıyor ve bunların çoğu doğrudan NVIDIA'ya aktarılacak.
Şirket, AMD ve Intel gibi üst düzey isimlerle doğrudan rekabet edecek olan yakında piyasaya sürülecek CPU'su da dahil olmak üzere satışları artırmak için ek ürünler üzerinde çalışıyor.
Aynı zamanda, Donald Trump yönetiminin endüstrinin en büyük pazarı olan Çin'e çipler göndermesine izin vermesi için daha fazla baskı oluşturuyor.
NVDA Hisse Fiyatı Analizi
Üç günlük grafik, NVDA hisse fiyatının geçen yıl Nisan ayında Trump'ın karşılıklı gümrük vergilerini açıkladığı anda 86,20 dolar seviyesinde zirve yaptığı gösteriyor. Ardından rekor yüksek seviye olan 212 dolara doğru güçlü bir yükselişe başladı.
Ancak en son zamanlarda hisse senedi geri çekildi ve üç aydan fazla bir süredir yatay seyir gösterdi. Bu süre içinde iki güçlü sonuç açıklamasına rağmen, fiyat $171 ile $196 arasında dar bir aralıkta kaldı.
Ortalama Gerçek Aralık (ATR), Kasım'da 13'ten bugün 10'a geriledi, bu da volatilitesinin düştüğünü gösteriyor.
Bu nedenle, NVDA hissesi gelecek haftalarda mevcut aralıkta kalacak ve ardından tüm zamanların en yüksek seviyesine ve üzerinde bir geri dönüş yapma potansiyeline sahip olacak. Bu hareket, fiyatın 196 dolarlık kanalın üst sınırını aşması durumunda doğrulanacaktır.
Öte yandan, kanalın alt sınırı olan 171 $'ın altına düşmek, artı yön tezini geçersiz kılacak ve daha fazla düşüş sinyali verecektir.
NVIDIA Hisse Senedi Analizi, Wall Street Bankası %80'lik Bir Zıplama Görüyor ilk olarak The Market Periodical'da yayınlandı.