NVIDIA hissesi, Pazartesi günkü işlem sırasında 223,75 ABD dolarına kadar yükseldi, ardından yaklaşık 217 ABD doları seviyesine geriledi. Bu çip üreticisinin gelecek nesil AI çipleri üretimiyle ilgili planları piyasa tarafından değerlendirilirken, şirketin piyasa değeri geçici olarak 5,4 trilyon ABD dolarına ulaştı ve küresel teknoloji hisselerindeki lider konumunu daha da pekiştirdi.
Vera Rubin'un kitle üretimi beklentisi artıyor
Vera Rubin serisi AI çiplerinin üretim zamanlaması ve müşteri talebi üzerine piyasa beklentilerinin netleşmesi, hisse senedi fiyatını güçlendiren temel faktördür. Habere göre, NVIDIA ilgili üretim ritmini neredeyse garanti altına almış ve ana müşterilerden satın alma desteğini almıştır.
İlk teslimatları alabilecek potansiyel müşteriler, Microsoft, Google, Amazon, Meta ve Oracle'ı içerir. Bu şirketler, AI altyapı yatırımlarını sürekli olarak genişletmekte olup, veri merkezleri, ağ cihazları ve hesaplama kapasitesi dağıtımına yatırım hala sermaye harcamalarının öncelikli odak noktalarıdır.
NVIDIA, ODM üretimi ortakları ile olan iş birliği de dikkat çekiyor. Geçtiğimiz yıllarda AI dalgası, GPU talebini artırarak tedarik uzun süre sınırlı kaldı. En son gelişmeler, NVIDIA'nın yeni nesil ürünlerin hacmini desteklemek için tedarik zinciri organizasyon yeteneklerini hâlâ güçlendirdiğini gösteriyor.
AI harcamaları hâlâ genişliyor
Geçen yıl, NVIDIA hisse senedi fiyatı birikimli olarak %77'den fazla arttı; üç yıllık periyotta artış %669'a yaklaştı; beş yıllık birikimli artış ise %1480'i aştı. Buna karşılık, aynı dönemde S&P 500 endeksi yaklaşık %81 artış gösterdi.
Bu yükselişin ardında NVIDIA'nın iş odaklarının değişimi yatıyor. Şirket, uzun zamandır sadece oyun ekran kartlarıyla tanınmıyor; veri merkezi işleri büyümenin ana motoru haline geldi. Bulut sağlayıcıların AI sistemlerini hızla kurmaya başlamasıyla, NVIDIA GPU'ları OpenAI, Anthropic, Google ve Meta gibi kurumların geliştirdiği büyük modelleri desteklemeye devam ediyor.
Yüksek değerleme ve yüksek beklenti birlikte var
Piyasa, AI yatırımı döngüsünün hâlâ erken aşamada olduğunu ve büyük teknoloji şirketlerinin ilgili harcamalarını artırmaya devam edeceğini düşünüyor. Bu, Nvdia gibi AI liderlerine yönelik fon akışının devam etmesinin önemli nedenidir.
Ancak bazı analistler, mevcut piyasanın AI büyümesi bekentilerinin zaten yüksek olduğunu hatırlattı. Eğer şirketlerin AI harcamaları yavaşlarsa veya yarı iletken tedarik zinciri yeniden bozulursa, önceki artışları büyük olan çip hisseleri baskı altında kalabilir.
Şu anda Vera Rubin'un ilerlemesi, NVIDIA için yeni bir büyüme hikayesi sunuyor ve onu bu AI altyapı yarışının merkezinde tutuyor.