Grafik işlemciler üzerine imparatorluğunu inşa eden Nvidia, Intel ve AMD'yi derin bir şekilde rahatsız edecek kadar ambisyonlu bir şekilde artık CPU pazarına doğru ilerliyor.
Şirket, 2026 yılında yalnızca CPU gelirleri için yaklaşık 20 milyar dolar tahmin ediyor. Bu, AMD'nin yıllık toplam gelirine neredeyse eşit bir miktar.
Birleştirme stratejisi
Strateji, zaten gönderime başlayan Grace CPU ve 2027 yılında yalnızca CPU tabanlı sunucuları güçlendirmesi beklenen yakında çıkacak Vera CPU olmak üzere iki çip ailesine odaklanmaktadır. Her ikisi de Arm mimarisine dayanmaktadır ve Nvidia'yı, veri merkezi hesaplama alanında onlarca yıldır hakim olan x86 mevcut oyuncularına doğrudan rakip hale getirmektedir.
Meta ile çok yıllık bir ortaklık, bunun nereye doğru ilerlediğinin en açık sinyalidir. Anlaşma, bağımsız Grace CPU'ların dağıtımını ve Vera CPU-only sunucularının planlarını içerir.
Trilyon dolarlık arka plan
CEO Jensen Huang, 2025 ile 2027 yılları arasında birikmiş AI hesaplama talebini 1 trilyon dolar olarak belirledi. Bu rakam, önceki 500 milyar dolar tahmininden yükseltildi.
Nvidia'nın 2026 mali yılı geliri 215,9 milyar dolara ulaştı ve yıl içi %65 artış kaydedildi. Bu büyümenin büyük çoğunluğu veri merkezi AI sistemlerinden geldi.
Bazı analistler, Meta ortaklığının, ayrıksı veri merkezi işlemcileri için artan talep tarafından desteklenen bir “CPU süper döngüsü”ne neden olabileceğini öne sürdü.
Bu, yatırımcılar ve daha geniş piyasa için neden önemli
Intel için bu, mevcut varoluşsal tehditlerin üzerine eklenen bir varoluşsal tehdittir. Intel, yıllardır veri merkezi pazar payını AMD'ye kaybediyor ve şimdi Nvidia, AI hesaplama alanında en güçlü marka adına sahip bir Arm tabanlı alternatifle mücadeleye giriyor.
AMD, EPYC serisiyle veri merkezi CPU'larında yer kazanan çaba gösteren bir rakip olmuştu, ancak Nvidia'nın girişi, AMD'nin hem GPU piyasa payını Nvidia'nın hakimiyetine karşı korurken, aynı zamanda CPU'daki ilerlemelerini Nvidia'nın yeni ofansifine karşı koruması gereken iki cepheli bir savaşla karşı karşıya kaldığını anlamına geliyor.
Dikkat edilmesi gereken risk, yürütmedir. Nvidia asla bir CPU şirketi olmamıştır ve bir işlemci işini 20 milyar dolar gelire çıkarmak, GPU stratejisinden anlamlı şekilde farklı üretim kapasitesi, tedarik zinciri güvenilirliği ve kurumsal satış ilişkileri gerektirir. Arm mimarisi üzerine yapılan yatırım aynı zamanda platform riski taşır: Arm tabanlı veri merkezi çipleri popülerlik kazanmış durumda (Amazon’un Gravitonu bunun en iyi örneğidir), ancak x86 hâlâ kurulmuş sunucu altyapısının büyük çoğunluğunu elinde tutmaktadır.