Odaily Dünyası Günlüğüne göre, Kimi K3'ün piyasaya sürülmesinden sonra, ABD hisse senedi piyasasında yarı iletken sektörü, "DeepSeek Anı 2.0" endişeleri nedeniyle düşüş yaşadı; ancak UBS, Nomura, Bank of America Securities ve Citigroup, Kimi K3'ün AI hesaplama talebini zayıflatmadığını, aksine AI altyapısının genişlemesini daha da teşvik edebileceğini düşündü.
Kurum, Kimi K3'ün 2,8 trilyon parametreye, 1 milyon tokenlik bağlam penceresine sahip olduğunu ve sürekli açık çıkarım, yerel çok modallik ve MoE mimarisini desteklediğini belirtti. Bu büyük ölçekli parametre ve uzun bağlam yetenekleri, KV önbellek kullanımını artıracak ve HBM, sunucu DDR5, kurumsal SSD, bulut altyapısı ve yüksek hızlı bağlantı ihtiyaçlarını artıracaktır.
Citigroup, bu trendi "yeniden bir Jevons paradoksu" olarak adlandırıyor; model verimliliğindeki artış ve maliyetlerdeki düşüş, daha fazla uygulama senaryosu ve token tüketimine yol açabilir. UBS, açık kaynak modellerin genellikle daha uzun bağlam pencereleri nedeniyle bellek ve depolamaya daha çok bağımlı olduğunu belirtiyor. Citigroup, Kimi K3'ün büyük ölçekli dağıtımı için 64'ten fazla GPU'dan oluşan süper düğümlere ihtiyaç duyulabileceğini düşünüyor. Nomura ise, küresel büyük model rekabetinin, öncü laboratuvarları ve bulut platformlarını AI altyapısı zincirine yatırım yapmaya teşvik etmeye devam edeceğini ve bu durumun AI altyapısı endüstri zincirine olumlu etki yapacağını düşünüyor.
Ancak Bank of America Securities, model verimliliğinin çalışma yükü artışını sürekli olarak aşması ve gerçek kullanımın eş zamanlı olarak genişlememesi durumunda AI altyapısının hala gerileme riskiyle karşı karşıya kalabileceğini uyarıyor.