Yazar:Ryan Yoon, Tiger Research’te Analist
Derleyen: Tim, PANews
İki hafta önce Bitcoin’in henüz 100.000 doları geçemeyebileceğini yazmıştım. Fiyat kısa bir süreliğine 99.000 dolara dokundu ve ardından geri çekildi. Şu anda 90.000 doların altında konsolidasyon sürecinde.
Bu noktada, çoğu insan aynı soruyu soruyor: "Dipten alım zamanı mı?"
Evet, dipten alımları kademeli olarak yapmak mümkün. Ancak kesinlikle sıkı stop-loss emirleri belirlemelisiniz.
Bitcoin konsolidasyon aşamasına girdi: kritik bir karar noktası yaklaşıyor.
Fiyatlar, aktif alıcıların ortalama maliyeti olan 87.900 doların üzerinde sabit kaldı.
Aktif işlem gören fiyatlar, tüm piyasa için başa baş noktasını temsil ediyor. 2022’deki piyasa çöküşünden sonra, bu seviyeyi tekrar kazanmak bir buçuk yıl sürdü. Fiyatlar dip yapıp toparlandığında piyasa nihayet rahat bir nefes alabilir.
Bu noktaya dikkat edin ve onu temel olarak kullanın.
Aynı zamanda, kısa vadeli yatırımcıların maliyet çizgisi ile aktif gerçekleşmiş fiyat çizgisi arasındaki ilişkiyi gözlemleyin. Eğer kısa vadeli çizgi aktif çizginin altına doğru kesişirse, risk hızla artar. Şu anda, bu olumsuz kesişme henüz gerçekleşmedi.
2. Zincir üzerindeki göstergeler zayıf, ancak potansiyel ödüller önemli ölçüde yüksek.
Temel zincir üstü göstergelerin aşağı yönlü bir trend göstermesine rağmen, piyasanın değer bölgesinin dibinde olmamız nedeniyle kar fırsatı halen yüksek.
MVRV Z-Skoru şu anda 1.17 seviyesinde. Ucuz fiyat aralığından çıkmış durumda ancak henüz belirgin bir şekilde yükselmedi. Alım ve satım güçlerinin etkileşimi nedeniyle burada büyüme yavaşlıyor. Mevcut eğilim zayıf ve yönsüz.
aSOPR (Düzeltilmiş Harcama-Kâr Marjı) 1.0 seviyesinde sabit kaldı. Satıcılar maliyet fiyatından işlem yaptı ve düşük karlarla satış yapmayı tercih etti.
NUPL 0.36 seviyesinde, yeni denge aralığına girdi. Kısa vadeli yatırımcıların NUPL’sı -0.155 seviyesinde, yani yeni alıcılar zararda. Fiyat maliyet çizgisine dokunduğunda satacaklar. Bu durum zayıf piyasa hissiyatını doğruluyor.
Genel olarak, sahipler küçük bir kâr elde ettiklerinde satış yapma eğilimindedir. Ancak, MVRV (piyasa değeri ile gerçekleşen değer oranı) 1,10'a yaklaştığında, bu uzun vadeli yatırım için mükemmel bir satın alma fırsatıdır. Bu noktada risk daha düşüktür ve tarihi veriler, bu noktadan sonraki bir yıl içinde ortalama %40'lık bir getiri elde edilebileceğini göstermektedir.
3. Bitcoin'in "hayat-memat" eşiği: $84,000
$84,000 seviyesinin altına bir düşüş ciddi bir risk oluşturur ve uzun süreli bir satış dalgasını tetikleyebilir.
Maliyet dağılımı tablosu, $84,000 civarında yoğun bir alım emri duvarı (83,000-$85,000 aralığı) olduğunu göstermektedir. Bu, çok sayıda son alıcının maliyet aralığını temsil eder. Fiyat bu seviyenin altına düşerse, kısa vadeli sahipler önemli kayıplarla karşılaşacak ve bu durum panik satışını tetikleyebilir.
Bitcoin'in fiyatı $84,000 seviyesinin önemli ölçüde altına düşerse, mevcut piyasa yapısı bozulur. 1 Aralık'ta fiyat $83,000 seviyesine ulaştığında...
Piyasa paniği hızla yoğunlaştı. $84,000 seviyesi, sadece grafiklerde teknik bir eşik değil, aynı zamanda pozisyonlarını sürdürenler için başa baş noktasını korumak adına son savunma hattıydı.
4. Açık pozisyonlar: düşük seviyeye geri çekiliyor
Vadeli işlem sözleşmelerindeki açık pozisyonlar Nisan ayından bu yana en düşük seviyesine geriledi, bu da yaygın kaldıraçlı pozisyonların temizlendiği anlamına geliyor.
Bu keskin düşüş iyi bir haberdir; düşük kaldıraç, piyasa çöküşü veya sürekli bir düşüş riskini azaltır. Piyasa balonunu sıkıştırdı ve şimdi bu sağlam temel üzerinde yükselme koşullarına sahip. Bu fiyat aralığından yeni bir yükselişin başlamasını bekleyebiliriz.
5. Şimdi düşüşlerde alım yapmak için iyi bir zaman, ancak sıkı zararı durdur emirleri gereklidir.
Zincir üstü araçlar, şu anda düşüşlerde alım yapmak için en iyi zaman olduğunu gösteriyor. Piyasa balonu söndü ve beklenen getiriler risklerden daha ağır basıyor. Şu anda bir pozisyon oluşturmak akıllıca bir seçimdir.
Ancak, risk konusunda endişeleriniz varsa, sadece alım yapmayın. Açık ve net bir zararı durdur emri belirleyin çünkü piyasa trendi hala belirsizdir.
Fiyatlar aktif gerçekleşme fiyatının altına düştüğünde, çoğu aktif yatırımcı kayıplarla karşılaşacaktır. Bu durum piyasa paniğini tetikleyebilir ve potansiyel olarak bir piyasa çöküşüne yol açabilir.
Zararı durdur noktanızı $87,900 olarak belirleyin. Bu, düşüşlerde alım yapmanızı ve önemli destek seviyesi kırılırsa riski kontrol etmenizi sağlar. Eğer destek seviyesi başarısız olursa, mutlaka nakitte kalın.