Terra ekosisteminin çöküşünden neredeyse dört yıl sonra, kripto borç verme dünyasını sarsan bu olaydan bir mağduru, Singapur’un hukuki sistemi yakalamaya başladı. Hodlnaut adlı kripto borç verme şirketinin eski CEO’su olan 36 yaşındaki Zhu Juntao, 26 Mayıs'ta yalan temsille ilgili altı suçlama ile suçlandı.
Ücretler, Zhu ve Hodlnaut çalışanlarının Mayıs ve Temmuz 2022 arasında platformun TerraUSD (UST) ile doğrudan maruziyetinin olmadığını ve bu nedenle çöküşünden kayıp yaşamadığını iddia ettikleri açıklamalardan kaynaklanmaktadır. Araştırmacılar göre gerçek durum oldukça farklıydı: Kullanıcı fonlarının yaklaşık 317 milyon doları UST'ye dönüştürüldü ve Anchor protokolüne yatırıldı, bu da yaklaşık 190 milyon dolarlık gerçekleşmiş kayıplara yol açtı.
Zhu'nun aslında hangi suçlamalarla karşı karşıya olduğu
Singapur Polisi, Zhu'nun Ticari İşler Dairesi tarafından yürütülen bir soruşturma sonucu suçlandı. Zhu, 1871 Tüzüğü'nün 424A(1)(a) maddesi ile 424A(3) maddesinin birlikte okunması uyarınca üç suçlama ile, aynı hüküm altında 109 maddesiyle birlikte üç ek suçlama ile karşı karşıya.
109. maddede yer alan suçlamalar, ortaklık ile ilgilidir ve savcılar, Zhu'nun yanlış açıklamaları yaymak için başkalarını yönlendirdiğine inanıyor. İddialara göre, Zhu, çalışanlara Hodlnaut'ın resmi kanalları aracılığıyla yanlış iddiaları yaymalarını emretti ve aynı zamanda kişisel sosyal medya hesaplarını kullanarak bu anlatıyı pekiştirdi.
Herhangi bir tek suçlamada suçlu bulunursa, Zhu her bir suçlamaya karşı en fazla 20 yıl hapis cezası ile karşılaşacak.
Zaman çizelgesi burada önemlidir. Terra/UST ekosistemi Mayıs 2022'de çöktü. İddiaya göre yanlış ifadeler, Mayıs'tan Temmuz 2022'ye kadar yapıldı. Hodlnaut, 8 Ağustos 2022'de çekimleri askıya aldı, bu da son iddia edilen yanlış temsillerden yaklaşık altı hafta sonra oldu. Singapur Ticari İşler Dairesi, Kasım 2022 civarında Hodlnaut ve yöneticilerine ilişkin soruşturmaya başladı.
Hodlnaut çöküşü, bağlamında
Hodlnaut, kullanıcı yatırımlarına çekici getiriler sunan Singapur merkezli bir kripto borç verme platformuydu. İş modeli, müşterilerin yatırımlarını DeFi protokollerine yönlendirerek getiri elde etmeyi içeriyordu; bu protokoller arasında UST yatırımlarına yaklaşık %19,5 yıllık getiri sunan Anchor protokolü yer alıyordu. Mayıs 2022'de UST, dolarla olan paritesini kaybetti ve sıfıra doğru düştüğünde, kullanıcı fonlarının $317 milyonu UST'ye dönüştürüldü ve bu durum $190 milyonluk kayıplara yol açtı; bu da şirketin iflasına neden oldu.
Ağustos 2022'de çekimleri durdurduktan sonra Hodlnaut, yargısal yönetim sürecine girdi. Bu süreç nihayet tam likidasyona dönüştü. 2026 itibarıyla, likidasyon süreci hala devam etmektedir ve varlıkların geri kazanılması veya platformun alacaklılarına tazminat verilmesi konusunda sınırlı ilerleme kaydedilmiştir.
Bu durum kripto yatırımcılar için neden önemli
Zhu’ya yöneltilen suçlamalar, riskli bir yatırım stratejisi yürütmekle ilgili değil. Dolandırıcılık suçlamalarının odağında, iddiaya göre bu zararlar ortaya çıktıktan sonra söylenenler yer alıyor. Düzenleyiciler ve savcılar açık bir çizgi çekiyor gibi görünüyor: zayıf risk yönetimi nedeniyle müşteri parasını kaybetmek bir şeydir, fakat müşterilere aslında kaybetmiş olduğunuz halde paralarını kaybetmediğinizi söylemek ise cezai dolandırıcılıktır.
May 2026'de dosyaya alınan suçlamalar, Terra ekosisteminin çöküşünden sonra yanıltıcı iletişimlerle bağlantılı olarak bir kripto şirketinin liderliğine yönelik ilk cezai davadır. Singapur Ticari İşler Dairesi, Hodlnaut ve yöneticilerine ilişkin soruşturmasını yaklaşık Kasım 2022'de başlattı; bu da soruşturma başlamasından resmi suçlamalara kadar geçen sürenin yaklaşık üç buçuk yıl olduğunu göstermektedir.