Yazar:Kedigöster scupt
YZi Labs (CZ ile ilgili) + Hyperliquid iş birliği, gerçekten "güvende mi" yoksa pazarlama mı? Kanıtlara ve risklere dayalı olarak her şeyi tek tek inceleyelim.
1) Proje ne yapar? Hangi sorunu çözer?
Tek Cümlelik Konumlandırma: Gizli ve imzasız zincir üstü işlem terminali, profesyonel DeFi kullanıcılarına, zincirler arası spot, sürekli, ön emekli token ve getiriler için tek bir erişim sunar.
Hedef Kullanıcı ve Ağrı Noktaları
Hedef Kullanıcı:
Yüksek frekanslı ticaret yapanlar
Hikâye Odaklı Spesülist
Balıkçılık çantası sahipleri
Yerel DeFi Uzman Kullanıcı
Kurumsal Varlık Yatırımcısı
Ana sorunlar:
DeFi Parçalanması: Çoklu Tıklama İşlemleri, Karmaşık Gaz Yönetimi, Zincirler Arası Cüzdanlar Arasında Sıkça Geçiş Yapma
CEX seviyesi deneyimi eksikliği: Merkezi bir borsanın hızına, gizliliğine ve toplama kapasitesine erişilemeyerek işlem alfabesi sızıntısı ve kullanıcı kaybı meydana gelmektedir.
Karmaşık İşlemler: Uzman kullanıcıların birden fazla ön uç, ağ ve cüzdan arasında sayfa değiştirmesi gerekir.
Neden şimdi gerekli: Tokenler, stratejiler ve DeFi ilkelinin uzun kuyruklarıyla birlikte, pazar zincirin görünmezliği, birleşik yürütme, yinelenen yetkilendirme veya ağ geçişine gerek olmadan çözümler gerekiyor.
Sorunun Gerçekliğini Belirleme
Zorunlu İhtiyaç Kanıtı:
Sermaye Doğrulama: 2024 Ekim ayında, Shuttle Labs, Genius Terminal geliştirme için 6 milyon dolarlık sermaye topladı. CMCC Global, Arca ve Balaji tarafından liderlik edildi.
Srinivasan, Avalanche, Flow Traders gibi yatırımcılar tarafından desteklenmektedir: 13 Ocak 2026'ye kadar her gün 1.000 dolarlık işlem yarışması ödülleri verilecektir (kazananlar açıklanmıştır), Twitter'da 27.600 takipçimiz var, cüzdan aktarma özelliği yakında kullanıma sunulacaktır.
Üçüncü taraf onayı: Lit Protocol, 2025 Aralık ayında bir X gönderisinde bu cihazı "inanılmaz hızlı ve ücretsiz" olarak nitelendirdi ve teknolojisini kullandığını belirtti.
Çok Yönlü Kaynak Tutarlılığı: Resmi web sitesi, belgeler, Twitter ve LinkedIn, profesyonel ticarete odaklanıyor; coin/TVL yok, uygulama merkezli değil, protokol odaklı
Sonuç: Sorun gerçek bir ihtiyaçtır. DeFi kullanıcılarının birleşik, gizli ve verimli işlem araçlarına açık bir ihtiyacı vardır. Finansman ve aktif ödüllendirme mekanizmaları piyasa kabulünü doğrulamıştır.
2) Nasıl çözülebilir? (Ürün/Mekanizma)
Ürün Formu ve Çekirdek Akışı
Ürün Formu: Tek bir zincir üstüne entegre edilmiş işlem uygulaması/terminali (alt yapı protokolü değil), spot, sürekli, önceden piyasa işlemleri ve getiri fonksiyonlarını birleştirir.
Temel iş akışı:
Tek seferlik doğrulama: Kullanıcı, e-posta/Google/Apple ile biyometrik (anahtar yöntemi) oturum açma
Cüzdan Yönetimi: Tek bir panelden birden fazla cüzdanı içe aktarın/izleyin
İmzasız İşlem: Kullanıcı işlem niyetini/para yuvası davranışını belirtir ve cihaz, toplayıcı ve yerel çok zincirli köprü (Genius Bridge Protocol) üzerinden işlemi atomik yönlendirme ile yürütmektedir.
Gizlilik Artırma: Ghost Orders özelliği, işlem karma yapmak için siparişleri en fazla 500 cüzdana böler.
Getiri Yönetimi: Boşta kalan fonlar, usdGG sabit para birimi aracılığıyla otomatik olarak getiri oluşturur.
Mevcut Özellikler
Durum: Ana ağ yayında (test ağı veya davetli değil)
Özellik Listesi:
Çapraz zincir spot / sürekli / önceden piyasa token işlemleri
Ghost Siparişleri (Sipariş Bölünmesi) Gizlilik Siparişleri
Çoklu Cüzdan İçe Aktarma ve Takibi
Birleşik Portföy ve Getiri Yönetimi (usdGG Sabit Para Birimi)
Zaman Geri Sayımı Pazarı Analizleri (Isı Haritası, Radar Grafiği)
%0 Komisyon Kampanyası (Yaklaşık 13 Ocak 2026'da sona erer)
Günlük 1.000 Dolarlık İşlem Yarışması 50 Milyon Zeka Puanı (GP) Ödül Sistemi
Öneri Ödülleri ve İlerleme Madalyaları
3) Ana rekabet avantajı / Farklılaştırıcı özellik (Moat)
Rekabet eden ürünlere göre farklar
Yerine Getirme Analizi
Yerine Getirilebilirlik: Düşük
Neden:
Özel Gizlilik Teknolojisi: Ghost Orders, kısa sürede kopyalanması zor olan sipariş bölme yeteneğine sahiptir ve karmaşık bir likidite yönetimi ve MPC altyapısı gerektirir.
Yerel Çapraz Zincir Köprüsü: GBP, özel köprü protokolü olarak, birçok kurumun denetimini tamamlamış ve yeniden inşa maliyeti yüksektir.
Geniş entegrasyon: Spot, hisse senedi, sürdürülebilirlik ve 12'den fazla zincir ekosistemi entegrasyonu için aynı anda kapsamlı BD ve teknik uyum gerekir.
Endorsement Bariyeri: CZ ile İlişkili olan YZi Labs Derin Entegrasyonu, 6 Milyon Dolarlık Yatırım ve Üst Düzey VC Destekleri Rekabet Edilebilirlik Güvencesi Sağlıyor
Kullanıcı deneyimi: Uyarı penceresi olmayan, gaz görünmezliği olan profesyonel bir UX, balina ve yüksek frekanslı tüccarlara yapışkanlık sağlar.
Risk: 1inch, CoW Swap gibi büyük birleştirme platformlarının benzer gizlilik özellikleri eklemesi tehdit oluşturabilir; ancak şu anda piyasada doğrudan rekabetçi bir ürün yok.
4) Finansman durumu ve yatırımcı kalitesi
Finansman Ayrıntıları
Yatırımcıların getirdiği kaynaklar
Ekosistem kaynakları: CMCC Global (Asya Ekosistemi), AVA Labs (Avalanche entegrasyonu)
Akıș: Flow Traders profesyonel market yapıcısı, Arca likidite desteği
BD ve Ağ: Balaji Srinivasan üst düzey ilişkileri, YZi Labs (CZ danışmanı, 10B+ AUM) ile derin iş birliği
Medya maratonu: Scott Melker (Podcast etkisi), Anthony Scaramucci / SALT (Konferans kaynağı)
5) Takım Arka Planı
Çekirdek Üyelerin Özgeçmişleri
İş Kurma Kayıtları ve Güvenilirlik
Başarılı Örnek: Ryan Myher'ın NoCodeNoProblem'ı satın alınması, uygulama becerisini kanıtladı.
Kredi Sınırı: Çekirdek ekibin diğer üyeleri hakkında sınırlı bilgi var, LinkedIn ve şirket sayfaları erişilemez
Dengeleyici faktörler: Yüksek kaliteli yatırımcıların (CMCC Global, Balaji Srinivasan) onayları, YZi Labs ($10B+ AUM) ile derin entegre iş birliği yoluyla itibar desteği sağlama.
Değerlendirme: Orta güvenilirlik, kurucuların geçmişleri belirli olsa da kamuya açık bilgiler sınırlı; yatırımcı ve iş ortaklarının kalitesine dayanıyor.
6) Ödüller / Yetkinlikler / Onaylar
Denetim ve Güvenlik Yetkisi
Denetim Kurulu (Tam Yığın Güvenlik Doğrulaması):
Halborn
Cantina (Açık Yarışma, 25.000+ Ödül Havuzu)
HackenProof
Borg Araştırmaları
Güvenlik açığı araştırması: Beyaz şapkalı hacker tamamladı
Kilit Ortaklar
7) Teknoloji ve Güvenlik (Kanıt Verilmelidir)
Kaynak kodu açığı durum
Kısmen açık kaynak: EVM sözleşmesi kodu (örneğin GeniusVaultCore.sol), GitHub'dan erişilebilir (Cantina'nın denetim kapsamından genius-foundation/ olarak çıkarılabilir)
genius-contracts
Ön uç kapalı kaynak: Resmi bir Genius Pro / Shuttle Labs ana ön uç deposu yok.
Üçüncü taraf kod: İlgisiz hayranlar/üçüncü taraf depolar mevcuttur (örneğin itechdp/Tradegenius-Portal, son gönderim 2024 Ocak'ta)
GitHub Aktivitesi: Resmi depoya son 30/90 günde herhangi bir gönderi yapılmadı (13 Ocak 2026 UTC itibariyle)
Kanıt: Arama sonuçları, doğrulanabilir bir resmi deponun yakın zamanda bir etkinliği olmadığını göstermektedir; Cantina yarışması Lit Actions ve hizmet kodunu (8.000+ satır) ifade etmektedir, ancak özel bir zaman damgası sağlamamaktadır.
Değerlendirme: GitHub, şeffaflilik eksikliği ve geliştirme aktivitesiyle ilgili açık kanıtların olmaması nedeniyle.
8) Ürün ve Zincir Üzerindeki Veri (Traction)
Kullanıcı ve Büyüme
Veri Uygunluluğu: Kamuya açık DAU/MAU/İzleme/Çevrim oranı verisi yok.
Dolaylı büyüme sinyalleri:
Ödül sistemi aktif: 50 milyon Zeka Puanı (GP), işlem yoluyla kazanın
USDC Referans Ödülü: >%45 Referans Komisyonu Payı
İlerleme Nişanları ve Puan Kat Sayısı Kilidini Açma Mekanizması
Geçmiş Yarışma Ödülü: 250.000 $ Toplam Ödül Havuzu
Günlük Yarışma: 2026 Ocak'a kadar 1.000 Dolar Günlük Ödül
Sosyal medya: Twitter 27.600 takipçi, tweet etkileşimi 100-500 beğenme, 5.000-50.000 görüntüleme (13 Ocak 2026)
Zincir Üzerindeki Göstergeler
TVL: $0 (DefiLlama kaydı yok, Ocak 2026 itibariyle) Aktif adres/İşlem sayısı/Ücret/Gelir: Doğrulanabilir veri yok
Blokzincir Tarayıcısı: Dağıtılmış sözleşme adresi yok
Kum Saatleri Paneli: dune.com/geniusterminal Mevcut ancak kamuya açık veri yok.
Gelir Mekanizması: FeeCollector.sol aracılığıyla ücret toplanmaktadır; usdGG LP, işlemlerden doğrudan gelir elde eder (token emisyonu olmadan); ancak buna dair somut veriler açıklanmamıştır.
Büyüme Sürücüleri Analizi
Tevfikli risk: Yüksek
Büyüme, puanlar/rekabet teşviklerine dayanmaktadır.
%0 komisyon kampanyası 13 Ocak 2026'da sona erecek.
Organik kullanıcı ölçüleri (DAU/İzleme) doğrulaması eksik
Etkinlik sonu riski: Tüketici teşviki durdurulursa ve alternatif bir teşvik yoksa, kullanıcı kaybı olasılığı yüksektir; Tanıtım kampanyasının sona ermesinden sonraki veri performansına dikkat edilmelidir.
Değerlendirme: Veri şeffaflığı çok düşük, zincir üzerindeki Traction doğrulanamıyor; büyüme yüksek olasılıkla ürün tutarlılığından ziyade teşviklere bağlı olabilir.
9) Ne zaman ne yapmış oldunuz? Ne zaman ne yapıyorsunuz? (Etkinlikler ve Görevler)
Tarih Aktivite Zaman Çizelgesi
Mevcut Etkinlik/Görev Listesi (13 Ocak 2026 UTC)
Katılım Eşiği ve Maliyetler
10) Etkinlik Giriş Noktası: En Yüksek Fiyat Değeri Oranını Nasıl Elde Edebiliriz?
Puan / XP / Katkı Kuralları Ana Ağırlıkları
Yüksek maliyet etkinliği görev önceliği (1-5)
1 Öncelik 1: Günlük küçük işlem frekansını artırma
0% işlem ücretinden (geçerliyse) veya düşük Gas ücretli zincirlerden (Base, Arbitrum vb.) yararlanarak küçük miktarlarda işlem yapın.
Hedef: GP biriktirin ve ilerleme rozeti kat sayılarını açın
Maliyet: Sadece gaz ücreti (yaklaşık $0.01-0.5/transaction)
2. Öncelik 2: Yüksek kaliteli kullanıcıları öner
Gerçek işlem ihtiyacına sahip DeFi kullanıcılarını (topluluk üyeleri gibi) davet edin.
Kazanç: >45% devam eden gider payı + Referans GP'si
Maliyet: 0 (Sadece tanıtım)
3. Öncelik 3: Zincirler Arası Çeşitli Etkileşimler
Desteklenen 12+ zincirde en az 1'er adet işlem yap (öncelikle Solana, Base, Hyperliquid Perpetual)
Hedef: GP çeşitliliği ağırlığını artırma (tahmin)
Maliyet: Zincir başına toplam gaz ücreti ~5-20 $
4. Öncelik 4: Günlük yarışmalara katılma (tekrar başlatılırsa)
Yarışma izleme, hacim/kar sıralamasına odaklan
Ödül: 1.000 dolar nakit ödül (ilk birkaç kişiye dağıtılır)
Maliyet: Büyük miktarda para ve zaman yatırımı gerekir; yüksek risklidir.
5. Öncelik 5: Ghost Orders özelliğini kullanın
Gizlilik bölünmüşlüğünü (hatta küçük miktarlarla bile) test edin ve ürün kullanım derinliğini kanıtlayın.
Hedef: Potansiyel ekstra GP veya hava atışı ağırlığı tanımlama
Maliyet: Normal işlem Gazı
Risk kontrol önerisi
11) Rekabetçi Ürünler ve Karşılaştırmalı Analiz
Benzer Proje Listesi ve Karşılaştırması
Rekabet ortamı özeti
Genius önde gelen boyutları: Gizlilik bölünmesi (yalnızca Ghost Orders), çok varlık kapsamı (spot + sürekli + gelir + önceden satış), zincirler arası genişlik (12+ zincir)
Rekabetçi Avantaj Alanları: 1inch/Jupiter'de Daha Yüksek TVL, Hyperliquid'de Daha Hızlı, Trojan'da Daha Büyük Kullanıcı Tabanı
Farklılaştırılmış Konumlandırma: Genius, gizlilik + profesyonel işlem araçlarına odaklanarak, yüksek frekanslı/whale kullanıcılar arasında çok zincirli gizli işlemler konusunda bir eksikliği dolduruyor.
12) Topluluk Değerlendirmesi ve Kamuoyu Duyuları
Topluluk Ölçeği ve Kalitesi
Ölçekleme Göstergesi:
Twitter: 27.600 takipçi (13 Ocak 2026 UTC, doğrulanmış)
Tweet Etkileşimi: 100-500 Beğeni, 5.000-50.000 Görüntüleme / Tweet
Discord/Telegram: Resmi topluluk bulunamadı
Kalite Değerlendirmesi:
Yatırımcı Odaklı: Topluluk Yarışmaları, Özelliklerin Yayınlanması ve Ortaklık Duyuruları Üzerine Odaklanan Topluluk
Geliştirici içeriği: Düşük, açık bir geliştirici tartışması, GitHub Issue veya teknik katkı kanıtı yok.
Yün bitirme özelliği: Orta-yüksek, puan sistemi ve yarışmalar beklenen hedef kitleyi çekiyor
Ana olumlu ve olumsuz görüşler
Yüz:
Çok zincir desteği (12+ zincir) ve 0% işlem ücreti popülerdir.
YZi Labs (CZ bağlantılı) ile Hyperliquid, iş birliği yaparak güveni artırıyor
Gizlilik özelliği (Ghost Orders), yaratıcı bir özelliktir.
Negatif:
Yüksek etkileşimli tweet'lerde (arama penceresi içinde) belirgin olumsuz görüşler bulunmamaktadır.
Örtük risk: Düşük veri şeffaflığı, topluluk kanalı olmaması güven sorunlarına yol açabilir.
Resmi yanıt hızı
Yanıt yöntemi: Tanıtım tweet'leri ve özellik duyuruları (cüzdan içe aktarma, yarışma kazananları gibi)
Sıklık: Orta (Haftada 2-3 güncelleme)
Örnek: Topluluk sorunlarına yönelik açık bir yanıt yok
Topluluk Sağlığı Sonuçları
Değerlendirme: Orta-alt
Neden:
İstikrarlı Artış Gösteren Twitter Takipçileri ve Etkileşimler
Etkinlikleri teşvik eden mekanizmalar
Derin topluluk kanallarında eksiklik (Discord/Telegram vb.)
Geliştirici katılımı düşük, yaramazlık eğilimi yüksek
Veri şeffaflığının eksik olması uzun vadeli güveni etkileyebilir.
13) Token ve Airdrop Beklentileri (Vurgu: Belirsizlik)
Para dağıtımı kesinlikle yapılacak mı?
Resmi kanıt:
Puan sistemi: 50 milyon Genius Puanı (GP), ticaret ve önerilerle kazanılabilir, gelecekteki jeton dönüşümünü ima eder.
Tweet ipucu: 5 Ocak 2026 tarihli resmi tweet "Genius 2026'da bunu sizin için değiştiriyor" ifadesini içeriyor (faaliyetlerle ilgili)
Harita belirsiz: TGE zamanı veya token ekonomisi belirtilmemiş.
Sonuç: Yüksek olasılıkla bir jeton çıkışı olacak, ancak resmi bir onay yok; GP sistemi tokenizasyonu güçlü şekilde ima ediyor, ancak açık bir yol haritası yok.
Potansiyel Airdrop Hedefleri ve Ölçüm Kriterleri
Ters rulo/kaldırma/KYC/bölge sınırlama riski
En Yüksek Belirsizlik (1-3)
GP dönüştürme oranı bilinmiyor: 50 milyon GP, tokenlere nasıl dönüştürülecek, doğrusal mi olacak, toplam arzın ne kadarı olacak belirsiz.
TGE zamanı belirsizdir: Resmi bir zaman çizelgesi yoktur; "2026" sadece belirsiz bir ipucudur ve geciktirilebilir veya iptal edilebilir.
Belirsiz hava atışı dağıtım kriterleri: Hacim, öneriler ve rozetlerin özel ağırlıkları açıklanmadı, nihai dağıtım beklentilerden önemli ölçüde farklılık gösterebilir.
14) Uygunluk ve Yönetim
Varlık Konumu ve Bölge Kısıtlamaları
Varlık:
Genius Vakfı (GBP Protokolü)
Shuttle Labs (Operasyon Sahibi, New York, 2022'de kuruldu, 11-50 personel)
Bölge Kısıtlaması:
Belirli bir bölge sınırlaması yok
Amerika Birleşik Devletleri merkezli, küresel çok zincirli ağ desteği
Kurucuyla yapılan röportajda (Ekim 2024), KYC/yerel hukuk meselesinin çözüldüğü belirtilmiştir.
Gizli uygunluk riski:
Amerika Birleşik Devletleri Düzenlemesi: New York merkezli olup, kıymetli kağıt türü token'lar veya türev işlemlerle ilgili SEC/CFTC denetimine maruz kalabilir
Yakın Gelecek KYC: TGE öncesi uygunluk gerekliliklerini karşılamak için KYC uygulanabilir
Çok zincirli denetim: Birden fazla zincir köprüsü ve sürekli sözleşmeleri içerir ve birden fazla yasal yere taban denetime neden olabilir.
Yönetim yapısı
Bilinen bilgiler:
GBP protokolü dağıtımını ve bakımını Genius Vakfı kontrol eder.
Shuttle Labs, ön uç ve ürünleriyle faaliyet göstermektedir.
Anahtarsız Tasarım (Turnkey + Lit Protocol MPC)
Yetki Yoğunluğu:
Orta düzey merkezileme: Foundation ve Shuttle Labs, temel altyapıyı kontrol eder.
DAO yönetiminden bahsedilmiyor.
Çok imzalı detaylar açık değil
Topluluk yönetim mekanizması yok
Risk: Proje kararları ve yükseltmeler merkezi bir ekip tarafından yönetilmektedir, merkezsiz yönetim güvencesi yoktur.
15) Rota Doğruluğu
3-12 Ay İlerisi İçin Önemli Aşamalar
Geçmiş teslimatlar zamanında mı?
Teslim edilen özellikler:
Cüzdan Yükleme Özelliği (13 Ocak 2026)
Hyperliquid Sürekli Sermaye Akışı Entegrasyonu
Çok Zincirli Desteği (10+ Ağ)
Ghost Orders Gizlilik Özelliği
Günlük yarışmalar devam ediyor (1.000 $ günlük ödül, 12-13 Ocak 2026'da kazananlar açıklanacak)
Gecikme kaydı: Belirli bir gecikme kaydı yok.
Teslim Kalitesi: Zamanında İşlevler