Yazar: Jae, PANews
Mart ayında, Hong Kong'un Wan Chai konferans merkezinde kalabalık vardı. Victoria Limanı'nın rüzgârı, nemli bir ılıklıkla sergi salonuna girdi ve her yıl düzenlenen "Futu Yatırım Fuarı" gürültü içinde açıldı. Futu'nun istatistiklerine göre, ziyaretçi sayısı 12.000'i geçti ve bu, Futu'nun çekim gücü ile katılımcıların yatırım heyecanını tam olarak gösterdi.
Daha önce yatırım konuşulduğunda, insanların aklına ilk gelen genellikle Futu'nun İPO'su, Hong Kong ve ABD hisse senedi alım satımı, fon ETF gibi finansal ürünlerdi. Ancak önceki yıllarda geleneksel varlıklarla dolu olan sergi alanlarında, bu yıl ilk kez kurulan Crypto özel standı, tüm etkinliğin dikkat çeken odak noktalarından biri oldu.
Ana salon tamamen doluydu. Bitmine董事长 ve Wall Street'te ünlü analist Tom Lee, binlerce izleyiciye AI Agent'ların blockchain'in bir sonraki milyarlık kullanıcı grubu olacağını öngördü.
Bu fuarın aynı sürede, Hong Kong sanal varlık ticaretini değiştirebilecek bir haber hazırlanmaktadır.
Bir lisans, bir gemi biletidir; "gemi kiralayarak denize açılmaktan" "kendi geminizi inşa ederek denize açılmaya"
Finansal tarihin akışında, uygunluk seviyesi genellikle tavan yüksekliğini belirler.
2024 yılında, SFC'nin lisanslı kurumların bireysel yatırımcılara sanal varlık işlem hizmeti sunmasına izin vermesiyle, daha önce düzenlemelerin kenarında kalan bu sektör resmen "uyumlu derin sularda" yer aldı.
Lisans alan kurumların sayısı, engelin ne kadar yüksek olduğunu göstermektedir.
Temmuz 2024'te Futu, 1. lisansını yükseltti. Var olan menkul kıymet ve fon ticaret hizmetlerinin yanı sıra, yeterli yatırımcılara sanal varlık ticareti sunma yetkisini aldı.
Ocak 2025'te Futu, VATP lisansını resmen aldı ve Hong Kong'da aynı dönemde lisans sahibi 9 kurum arasında internet kimliğine ve milyonlarca bireysel müşteri temeline sahip temsilci bir menkul kıymetler aracı oldu.
Şu anda, Futu üçüncü aşamayı aştı.
26 Mart'ta Futu Group, altındaki Hong Kong internet menkul değerler aracı Futu Securities'in lisanslı kendi kurduğu sanal varlık platformu PantherTrade ile tam entegrasyonunu duyurdu ve Asya'nın ilk kendi kurulan Web2 + Web3 ekosistem döngüsünü oluşturdu.
Futu Grubu Genel Müdürü Zeng Yuchao, "Futu, kapsamlı bir finansal ekosistem inşa etmeye kararlıdır. Kendi uyumlu sanal varlık borsasının derin entegrasyonu, broker platformundaki öncü avantajı ve sürekli ürün hizmetlerinin geliştirilmesiyle, Futu geleneksel finans ile sanal varlıklar arasında kritik bir köprü haline gelmektedir."
Görünüşe göre, Hong Kong'un önde gelen perakende menkul kıymet aracı kurumu tarafından kurulan bu borsa, geleneksel finans ile sanal varlıklar arasındaki yıllardır süren duvarı kaldırarak, “kanal sağlayıcı”dan “altyapı sağlayıcı”ya stratejik bir atılım yapıyor.
Bu durumda, Futu, OSL ve HashKey'in ardından kendi sanal varlık ticaret altyapısına sahip az sayıda lisanslı kurumdan biri haline gelmiştir.
Uzun yıllardır Hong Kong'un uyumlu sanal varlık ticaret pazarı, OSL ve Hashkey gibi yerel platformlar tarafından egemen kılındı. Bu platformlar, lisanslara ve üst yapı altyapısına sahip olup, varlık saklama ve eşleştirme konularında karar verme hakkına sahiptir.
Katılmak isteyen broker'lar, çoğunlukla üst düzey platformlarla entegrasyon yoluyla kullanıcılara işlem hizmeti sunabiliyor. Bu "outsourcing" modeli hafif olsa da, doğal sınırlamalara sahip: yeni kripto paraların eklenmesi başkalarına bağlı kalıyor ve iş esnekliği kısıtlanıyor.
VATP lisansı, iş sahipliğini kendi elinize almanızı sağlar.
Tüketici kullanıcılar için, Futu, SFC'nin uyumlu denetimi altında yeni varlık seçiminde daha fazla özgürlük ve girişimcilik sergileyebilecektir.
Profesyonel yatırımcılar ve kurumsal müşteriler için Futu, daha geniş bir kripto varlık yelpazesini desteklemekle kalmayacak, aynı zamanda SFC'nin yeni politikaları doğrultusunda yeterli kabul edilen yatırımcılara menkul kıymet finansmanı ile sanal varlıklar üzerinde işlem yapma imkanı sunacak ve kendi kaliteli servet yönetimi sistemini kullanarak yüksek net değerli müşterilere OTC büyük hacimli işlemler sağlayacak, hatta fon yöneticilerine ETF ihracıyla ilgili özelleştirilmiş hizmetler sunacaktır.
Yasal lisans, Futu'ya özgürlük ve bağımsızlık sağlar, ancak maliyeti de net: daha yüksek operasyon maliyetleri ve daha ağır düzenleyici baskı.
AI İşlemde Eşitlik, Kuantifikasyonun Engellerini Kaldırıyor
Eğer uyumlu altyapı, Futu'nun iş sınırlarını açan temelse, AI hızlandırıcıdır.
Bu fuar sırasında Futu, AI işlem hizmetlerinin kapsamlı bir şekilde yükseltildiğini duyurdu. Sanal varlık alım satımının özelliklerine uygun olarak, Futu "NiuNiu AI"yi bir "soru asistanı"ndan yatırım döngüsünü kapsayan bir akıllı motor haline getirdi.
Mantık oldukça basit: Küresel piyasa bilgileri karmaşık, fiyatlar şiddetli dalgalanmalar gösteriyor ve manuel izleme çok zor. Otomatik işlem yapma, kurumsal yatırımcılar için zaten standarttır, ancak sıradan yatırımcılar için kodlama becerisi, strateji geliştirme becerisi ve sistem güvenliği becerisi aşılması zor engellerdir.
Futu'nun çözümü, otomatikleşmiş ticareti en düşük seviyeye indirmektir.
Aralık 2025'te Futu, AI algoritma ticareti (AI Algo Trading) hizmetini resmen başlattı; kullanıcılar, belirlenmiş strateji koşulları ve risk yönetimi kuralları çerçevesinde sistemin otomatik olarak işlem yapmasını sağlayabilecek. 2026 içinde, Futu AI ile özelleştirilmiş endikatör oluşturma özelliğini de piyasaya sürecektir.
Daha da önemlisi, Futu, yeni bir OpenAPI ve AI ajanları (Agent) için özel beceriler (Skills) yayınladı.
Sektörde yaygın bir güvenlik açığı: AI Agent'ların ticaret sistemlerine entegrasyonu sırasında ticaret şifresi AI'ya doğrudan açığa çıkabilir. Futu'nun yeni OpenAPI sürümü, bu temel sorunu işlem mekanizması düzeyinde çözecek ve AI destekli otomatik ticarete finansal düzeyde güvenli altyapı sağlayacaktır.
AI Agent Becerileri, Futu tarafından sağlanan, kullanıcıların doğal dil ile piyasa verilerine erişerek stratejilerini analiz etmesine, uygulamasına ve performanslarını geriye dönük test etmesine olanak tanıyan bir artırılmış akıllı araçtır ve dalgalı piyasalarda zamanında strateji belirlemeyi sağlar.
Futu AI Büyüme Merkezi Yöneticisi Yao Wenqing'e göre: Gelecekte, herhangi bir AI Agent, Futu OpenAPI aracılığıyla sorunsuz şekilde entegre edilerek işlem süreçlerini otomatikleştirebilir. Kullanıcılar, çevre kurulumundan, strateji oluşturmaya, geriye dönük test ve iyileştirmeye kadar olan tüm döngüyü, hiçbir kod yazmadan sadece doğal dil konuşmasıyla tamamlayabilir.
Hem Hong Kong ve ABD hisselerini hem de kripto varlıkları ticaret yapan “çapraz” kullanıcılar için AI, ekstra bir avantaj değil, dalgalara karşı mücadele etmenin ve insani açgözlülüğü aşmanın gerekli bir aracıdır.
Futu, kripto para piyasasındaki yüksek dalgalanmalar karşısında, kullanıcıların platforma derin bağlılığını sağlamak için araçların sürekli gelişmesi gerektiğini anlar.
Bu, Tom Lee'nin konuşmasında öne sürdüğü tahminle tamamen örtüşüyor. O, AI Agent'ların blockchain ile entegrasyonunun, geleceğin kripto piyasaları için önemli bir büyüme motoru olacağını belirtti: AI Agent'lar kapalı ortamlardan çıkıp gerçek piyasalarda görev yerine getirdiğinde, kimlik yönetimi, ödeme ve nötr koordinasyon için blockchain'e ihtiyaç duyacaklar.
Futu'nun stratejisi tam olarak bu trendin kritik noktasına denk geliyor.
Elbette, teknik zorluklar da mevcuttur. AI işlem stratejilerinin aşırı piyasa koşullarındaki performansı hâlâ yeterince doğrulanmamıştır; doğal dil komutlarının doğruluğu ve AI kararlarının açıklanamazlığı, sektörün ortak zorlukları olarak kalmaya devam etmektedir.
Hisse ve kripto birleşimi, bir hesapla geleneksel ve dijital varlıkları yapılandırın
Şu anda, Futu'nun tüm yerel sanal varlık borsalarından en büyük farkı, "hisse ve kripto birleşimi" olan tek duraklı çoklu varlık portföy yönetimi yeteneğidir.
Geleneksel yatırım senaryolarında, bir kullanıcı hem Hong Kong ve ABD hisse senetlerini hem de sanal varlıkları aynı anda yapılandırmak istediğinde, menkul kıymet aracı kurumu ile sanal varlık borsası arasında sürekli geçiş yapmak zorunda kalır, döviz değiştirme, para transferi ve fon aktarımı genellikle birkaç gün sürer; bu durum hem verimliliği düşürür hem de uyumluluk ve fon güvenliği riskleri taşır.
Hatta önde gelen yerel platformlar bile, sanal varlıkların kapalı döngüsü içinde kalıp, geleneksel menkul kıymetler piyasasının geniş kullanıcı ve sermaye havuzuna ulaşamıyor.
Futu, bu iki ayrılan pazarı aynı hesaba dahil ediyor.
Futu NiuNiu sistemi içinde, kullanıcılar aynı hesapla Hong Kong ve ABD hisse senetleri, fonlar gibi geleneksel finansal varlıklar ile sanal varlıkları tek bir platformda işlem yapabilir; Hong Kong doları ve ABD doları için 24/7 banka-securities transfer hizmeti sunulur, en hızlı 4 saniyede varış yapar ve fonlar hisse senedi hesabı ile sanal varlık hesabı arasında sorunsuzca aktarılabilir.
Bu, yerel sanal varlık borsalarının kopyalayamayacağı bir avantajdır.
Veriler, Futu'nun Hong Kong hisse senedi işlem hacminin yıllardır Hong Kong retail menkul kıymet aracı kurumları arasında birinci olduğunu göstermektedir. 2025 yılının sonuna kadar Futu NiuNiu uygulamasının Hong Kong'daki indirme sayısı da kategorisinde birinci olarak kalmıştır.
Bu, Futu'nun büyük bir geleneksel finansal yatırımcı kitlesine sahip olduğunu ve marka güvenilirliği ile kullanıcı tabanının, kripto doğrudan platformlarla kıyaslanamayacak kadar güçlü olduğunu anlamına gelir.
Futu'da hisse senedi işlemi yapan kullanıcılar için, aynı platform içinde sanal varlıkları yapılandırmak neredeyse doğal bir seçimdir.
Futu'nun girişi, Hong Kong'un en büyük bireysel yatırımcı havuzunu uygun şekilde sanal varlık ticaretiyle birleştirecek ve bu, tüm sektörün akış dengesini değiştirebilir.
Kripto yatırımcıların ve geleneksel yatırımcıların risk tercihleri, işlem alışkanlıkları ve anlama düzeyleri arasında açık farklar vardır. Bu iki kullanıcı grubunun ihtiyaçlarını dengelemek ve “hisse-kripto entegrasyonu” kavramsal kalmasını önlemek, gerçek ürün tasarımı ve kullanıcı dönüşüm yeteneğine bağlıdır.
“Futu'yu seçen yatırımcıların varlıklarını ciddiye aldığını inanıyoruz ve Futu'nun misyonu, her yatırımcının tüm varlık yolculuğu boyunca onlara eşlik etmek için AI destekli araçları ve hizmetleri sürekli olarak geliştirmektir.” Futu Securities Genel Müdürü Xie Zhijian, fuar sırasında yaptığı bu ifadeyle Futu'nun nihai düşünce tarzını bir ölçüde ortaya koydu.
Yasal lisanslar, geleneksel finans ile sanal varlıklar arasındaki duvarı kaldırdı, AI araçları, kurumsal ve bireysel yatırımcılar arasındaki duvarı kaldırdı, hisse ve kripto entegrasyonu ise farklı varlık sınıfları arasındaki duvarı kaldırdı.
Futu, bir sonraki döneme giriş hakkını kazandı. Futu Securities'in Cheetah Exchange'e entegre edilmesiyle Futu'nun yeni yolculuğu sessizce başlıyor. Gelecek nasıl olacak, zamanın kanıtına bağlı.