FDIC'nin üç başarısız banka hakkındaki raporunda, dijital varlık sektörüne bağlı yatırımcıların ve aktif escrow hesaplarının, ABD tarihinin en hızlı banka koşturmasında paralarını taşıma olasılığının daha yüksek olduğu belirtildi. Araştırmaya göre Signature Bank'ın aktif escrow yatırımları %88 düştü.
Ana Noktalar:
- FDIC personeli, dijital varlık sektörüne bağlı mevduat sahiplerinin ve aktif vekalet mevduat sahiplerinin kaçma olasılığının daha yüksek olduğunu söyledi.
- Sigortalanmamış maruziyet, Signature'nın aktif kefalet bakiyelerinin %99,5'ten fazlasının sigortalanmamış olması nedeniyle baskıyı artırdı.
- Banka transferi aktivitesi, 2023 yılındaki koşular sırasında mobil fonların nasıl hızlıca stresli bankalardan ayrıldığını gösterdi.
Dijital Varlık Yatırımcıları, Banka Stresi Sırasında Daha Hızlı Harekete Geçti
Federal Depozito Sigorta Kurumu (FDIC), geçen hafta Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) ve First Republic Bank (FRB)’deki yatırma akışlarını detaylandıran bir rapor yayınladı. Personel çalışması, dijital varlık sektörüyle ilişkili yatırımcıların ve aktif kefalet yatırımcıların 2023 çöküşleri sırasında kaçma olasılığının daha yüksek olduğunu belirtti.
Signature Bank, dijital varlık yatırımı kolaylaştıran firmalar ve bankacılık-hizmeti olarak finansal teknoloji şirketleri dahil olmak üzere, yatırımla ilgili şirketler için birikimli müşteri fonlarını içeren aktif kefalet yatırımlarına sahipti. Kaçıştan önce aktif kefalet yatırımları, SBNY'nin yatırımlarının %13 ila %15'ini oluşturuyordu. FDIC, aktif kefalet fonlarının faydalı sahiplerinin muhtemelen fonları hızlıca hareket ettirme yeteneğine sahip olduğunu açıkladı.
FDIC Başkanı Travis Hill şunu söyledi:
Bu çalışma, ABD tarihinin en hızlı banka koşturmaları sırasında olan yatırma akışlarının oldukça ayrıntılı bir açıklamasını sunar.
2023 yılında, SVB, 9 Mart'ta yatırımcılar tarafından koşulmaya başlandıktan sonra 10 Mart'ta çöktü. SBNY, 10 Mart'ta koşular başladıkten sonra 12 Mart'ta çöktü. FRB, düzenleyicilerin bankayı kapattığı ve JPMorgan Chase Bank tarafından satın alındığı 1 Mayıs'a kadar stres altında açık kaldı. FDIC, tüm üç çöküşü genelleşmiş yatırımcı koşularıyla ilişkilendirdi.
SBNY'de aktif güvence altına alınan yatırımlar, 7 Mart ile 17 Mart 2023 tarihleri arasında %88 düştü. Bu kategori, iki iş gününde %83 düşüş yaşadı ve SBNY'nin ana yatırma türleri arasında en büyük yüzde düşüşü yaşadı. FRB ayrıca, süpürme hesapları ve nakit yönetimi hesapları dahil olmak üzere yatırımla ilgili şirketlere bağlı aktif güvence altına alınan yatırımları da tutuyordu. Bu bakiyeler aynı dönemde %52 düştü.
Aktif Hesap Bakiyeleri Sigortasız Risk Taşıyor
Araştırmacılar, SBNY ve FRB'de neredeyse tüm aktif kefalet yatırımlarının sigortalanmadığını tahmin etti. SBNY'nin aktif kefalet yatırımlarının %99,5'ten fazlası sigortalanmamıştı. FRB'de sigortalanmamış pay %99 idi. Bu maruziyet, dijital varlıkla ilişkili ve fin teknolojisi bağlantılı bakiyeleri, başarısız bankalar boyunca geniş sigortalanmamış yatırımlar kaçışı deseninin içine yerleştirdi.
2023 yılında 7 Mart ile 17 Mart arasında SBNY'de sigortalanmamış yatırımlar %68, SVB'de %62 ve FRB'de %47 düştü. 16 Mart'ta FRB'ye yapılan 30 milyar dolarlık konsorsiyum yatırımı hariç tutulduğunda, FRB'nin sigortalanmamış yatırımları %71 düştü. FDIC'in açıklamasına göre, tamamen sigortalanmış bireysel yatırımcılar genellikle çöküşlerden önce çekilmemiştir. Bu ayrım, sigortalanma durumunun yatırımcı davranışlarını nasıl şekillendirdiğini göstermektedir. FDIC yazdı:
Dijital varlık sektörüyle ilişkili yatırımcılar ve aktif emniyetli hesap yatırımları olan yatırımcılar da kaçma olasılığı daha yüksekti.
İşlem transferleri, koşular sırasında en büyük net çıkışları gerçekleştirdi. SBNY mevduat sahipleri, 10 Mart 2023'te 23,3 milyar dolarlık dışa doğru işlem transferi talebi sundu ve o gün 2,2 milyar dolarlık tutar tamamlanamadı. 13 Mart'ta Signature Bridge Bank'ın işlem sistemi, 19 milyar dolarlık dışa doğru transfer talebini aldı ve tamamladı. Rapor, bu transferleri büyük, hareketli bakiyeler tarafından yönlendirilen daha geniş bir koşu modeli içinde yer aldırdı.