Yazı | Next Trend, Yazar | Fang Yuan, Düzenleyici | Xiao Yu
Mayıs 2024'te, Volcano Engine CEO'su Tan Dai, konferansta Doudou büyük modelinin fiyatının endüstri standartlarının çok altında olduğunu ve yalnızca 0,0008 yuan/1000 token olduğunu duyurdu ve izleyicilerde şaşkınlık yarattı.
İki yıl sonra, DouBao yeni ücretli abonelik planını duyurdu ve üç farklı ücretli sürüm tanıttı; en üst düzey aylık abonelik fiyatı 500 yuan.
Fiyat savaşında en agresif oyuncu olarak, yeni bir ücret modeli sundu.
Ancak rakiplerin ilk tepkisi takip etmek değil, hâlâ ücretsiz olduğunu vurgulamak oldu.
Düşük fiyattan temizleme
4 Mayıs 2026 tarihinde, DouBao, App Store'daki en son sürüm sayfasına abonelik seçeneği ekleyerek üç farklı ücretli sürüm sundu; standart sürüm 68 yuan, en üst düzey ise 500 yuan olarak belirlendi.
Mesaj yayınlandığında doğrudan Weibo trend listesinin birincisi oldu.
Yorumlarda bir kısmı ücretli olunca kaldıracağını, bir kısmı Daobao'nun çiçekleri kazandığını, bir kısmı da ücretsiz sürümün ciddi şekilde zayıflatılacağını endişe ediyor.
İki yıl önce, Tan, Volcano Engine FORCE Güçlendirici Toplantısı'nda, Doudou genel modelinin pro-32k sürümünün çıkarım girdi fiyatının 0,0008 yuan/1000 token olduğunu ve bunun endüstri ortalamasının yüz elli de biri olduğunu duyurdu.
O anda aşağıda bulunan insanlar bir hesap yaptı; bu fiyata göre, 1 yuan, 1.25 milyon token girdi satın alabilecekti, bu da üç adet "Üç Krallık" romanına denk geliyordu.
Bu fiyatlandırma, sektörün masasını doğrudan devirdi.
AliCloud, Qwen-Long başucu modelinin girdi fiyatını 0,02 yuandan 0,0005 yuana düşürerek %97 indirim uyguladı.
Baidu ise daha net bir tutum sergiliyor: iki ana model olan Speed ve Lite doğrudan ücretsiz.
Fiyat savaşı patlak verdi ve zararı hızla sektörde yayıldı.
Başlangıç şirketlerinin yaşam alanı ciddi şekilde daralmıştır; ya dikey sektörlerde derinleşmek ya da uygulama ekosistemleri kurmak zorundadır, genel katman arasındaki orta alan artık yoktur.
Baidu Akıllı Bulut İş Birliği Başkanı Shen Dou, "Ülkemizdeki büyük modeller endüstrisindeki kötü niyetli fiyat savaşları, toplam gelirlerin yurtdışı ile karşılaştırıldığında birkaç basamak daha düşük olmasına neden oldu." dedi.
Şu anda sektörde büyük değişiklikler yaşanıyor.
Guolian Minsheng Securities'in hesaplamalarına göre, Çin'in toplam günlük Token tüketimi 2024 yılının başındaki 100 milyar seviyesinden Şubat 2026'da 180 trilyon seviyesine yükseldi.
Talep patlamasıyla birlikte, Zhipu AI, Tencent Cloud ve diğerleri fiyat artış duyuruları yayınladı; bazı ürünlerdeki artış %400'ü geçti.
Fiyat savaşı temelde para harcayarak pazar kazanmaktır, ancak pazar boyutu maksimum seviyeye ulaştığında para harcamak yatırım değil, israf olur.
Tan Dai, sosyal medya hesabında büyük modellerin fiyat savaşıyla ilgili bir yanıt paylaştı ve DouBao 1.5Pro'nun ön eğitim maliyetinin Türkiye'deki diğer modellere göre çok daha düşük olduğunu vurguladı; mevcut fiyatta hâlâ önemli bir brüt kar sağlandığını belirtti. Daha önce yaptığı bir röportajda da Vulkano Motoru'nun piyasa kazanmak için zararlı işlemler yapmadığını tekrarlamıştı.
Durum doğruysa, geçen iki yılın fiyat savaşı sırasında DouBao, zararla reklam yapmak yerine maliyet avantajıyla rakiplerini ezmişti.
Kaçamayan üç milyon insan
QuestMobile'in 2026 birinci çeyrek raporuna göre, Dǒubāo'nun aylık aktif kullanıcı sayısı 345 milyona ulaştı, ikinci sırada yer alan Qianwen ise 166 milyon; ikisi arasında 180 milyondan fazla fark var.
Aynı zamanda, DouBao'nun tek çeyreklik yeni kullanıcı sayısı 101 milyon oldu ve bu, sektördeki yeni kullanıcıların %80'ini oluşturuyor.
İki yıl içinde, DouBao'nun aylık aktif kullanıcı sayısı 26 milyondan 345 milyona çıktı ve tüm rakipleri geride bıraktı.
Doubao neredeyse tüm kategorinin adı haline geldiğinde, fiyatlandırması yeni bir endüstri kuralı belirlemeye eşdeğerdir.
Ancak 345 milyon kullanıcı sayısının hepsinin doğrudan ücretlendirme hedefi olmadığını unutmayın.
DouBao'nun amacı herkesin ödeme yapmasını sağlamak değil, büyük bir kullanıcı kitlesine sahip olmak ve yalnızca küçük bir kısmının ödeme yapmasıyla bile kendi gelişim ihtiyaçlarını desteklemektir.
Kullanıcı ölçeği büyük olmanın yanı sıra, DouBao'nun kullanıcı tutunumu da dikkat çekici düzeyde.
İlgili veriler, DouBao'nun 30 günlük tutunma oranının %44,5 olduğunu, Qwen'in %23,5 ve Yuanbao'nun %30,1'den çok daha yüksek olduğunu gösteriyor; aylık kişi başı kullanım sayısı DouBao için 54,8 kez, Qwen'in 19,8 kezinin üç katı; aktiflik oranı açısından da DouBao, %33,5 ile Qwen'in %17,1'ini geride bırakıyor.
Her biri ezici bir fark oluşturuyor.
Yüksek kullanıcı kalıcılığı, kullanıcıların ücretlendirme durumunda dönüş maliyetinin çok yüksek olduğunu gösterir; kullanıcılar ücretlendirme olursa kaldıracağım derken, gerçekten kaldırdıktan sonra neyle değiştirecekler?
Mart 2026 itibarıyla Doudou'nun günlük ortalama token kullanımı 120 trilyonu aştı ve 2024 Mayıs'a göre 1.000 kat artış sağladı.
Ancak 1000 katlık kullanım artışı, 1000 katlık hesaplamalı maliyet anlamına gelir.
ByteDance, 2025 yılında 150 milyar yuandan fazla sermaye harcaması yapacak ve bunun yaklaşık 90 milyar yuansı AI hesaplama gücüne yatırılacak; 2026 yılında 160 milyar yuan harcama planlanıyor ve bunun 85 milyar yuansı AI çip alımlarına ayrılacak.
Yüksek harcamalar, 2025 yılı net kârının bir önceki yılın aynı dönemine göre %70'ten fazla düşmesine neden oldu.
Bu konuda Douyin Grubu Başkan Yardımcısı Li Liang, işletme karlılık oranı ölçütüne göre aslında küçük bir düşüş olduğunu açıkladı, ancak Douyin e-ticaret büyüme hızındaki yavaşlama ve yeni iş birimlerine yapılan yatırımların artması gerçekten bir baskı yarattığını kabul etti.
Doubao'nun ücretsiz modu sürdürülemez değil, her geçen gün çekirdek işin kâr marjını daraltıyor.
2026 birinci çeyreğinde, küresel AI uygulamalarının aylık aktif kullanıcı sayısı 2,7 milyarı aştı; bunun içinde Çin, yeni artışın %50'sinden fazlasını sağladı ve ulusal AI uygulamalarının aylık aktif kullanıcı sayısı 851 milyona ulaştı.
Şu anda AI kullanım koşullarına sahip olan kullanıcılar, temel olarak AI uygulamalarının kullanıcıları haline gelmiştir.
Müşteri zaten kazandı, ücretsizlik artık yatırım yerine maliyet oldu.
Kurallar yeniden yazıldı
DouBao ücretlendirme açıkladıktan sonra rakiplerin tepkisi daha da şiddetlendi.
DeepSeek, V4-Pro model API'sini sınırlı süreli %75 indirimle duyurdu; Alibaba Qwen, kullanıcıları çay ve süt içirme kampanyasıyla ilgi çekti; Yuanbao ve Wenxin Yiyan ise doğrudan ücretsiz kullanım ilan etti.
DouBao'nun bir fiyat listesi, tüm rakiplerini zor durumda bıraktı: ücret almak, kullanıcıları rakiplere bırakmak gibi; ancak ücretsiz kalmak, hâlâ kullanıcı eğitimi aşamasında olduğunun kabulü gibi.
Doubao standart sürümün aylık 68 yuan fiyatı rastgele belirlenmedi.
Tencent Araştırma Enstitüsü'nün 2025 yılına ait araştırmasına göre, AI kullanıcılarının yaklaşık üçte ikisi zaten ödeme yapmış ya da ödeme yapmaya istekli; ödeme yapan kullanıcıların %55'ten fazlası aylık harcamalarını 100 yuanın altında tutuyor. 68 yuanlık fiyat, çoğu kullanıcının psikolojik kabul edilebilir aralığına tam olarak uygun.
Bu fiyatlandırma için önceki bir örnek var mı? Evet.
Kimi, tüm endüstri için bir doğrulama tamamladı. K2.5 büyük modeli bir aydan az bir sürede toplam geliri 2025 yılının tamamını aştı ve küresel ödeme yapan kullanıcı sayısı %400 arttı. Stripe verileri ise daha da şaşırtıcı: Kimi bireysel abonelik kullanıcılarının sipariş sayısı %8280 oranında arttı.
Ayın Karanlık Yüzü, kurulduğu günden on köşeli hayvana ulaşan en hızlı Çinli şirket rekorunu kırarak 10-12 milyar dolarlık bir değerlemeye ulaştı.
Çinli AI kullanıcıları ödeme yapmak istemiyor değil, daha önce o fiyata layık bir ürün yoktu.
Doubao'nun 345 milyon aylık aktif kullanıcısı var ve bunların sadece %1'i dönüşüm sağlarsa, boyutu Kimi'nin tüm ücretli kullanıcılarını aşacaktır.
Daha eski bir örnek on yıl öncesine dayanıyor. 2016 yılında, WeChat Ödeme, çekim işlemleri için %0,1 komisyon uygulamaya başladı. O dönemde, Alipay mobil ödeme alanında hâlâ öncü konumdaydı ve dış dünyada, WeChat Ödeme'nin kesin üstünlük kazanmadan önce ücretlendirmeye başlamasının, rekabet avantajını kendi isteğiyle elden çıkarmak olduğu düşünülüyordu.
Sonuç olarak, kullanıcılar bu nedenle WeChat Ödeme'yi bırakmadı. WeChat Ödeme'nin temel senaryoları, örneğin kırmızı zarf gönderme, AA ödeme ve para transferi geri ödemeleri, çok güçlü bir bağlılığa sahiptir ve yalnızca ekosistemin içinde tamamlanabilir.
Kullanıcının çıkış maliyeti çok yüksektir, bu maliyet bu kadar yüksek ki ücretler tehdit oluşturamaz.
Şimdi DouBao aynı sahneyi tekrarlıyor. Kullanıcı sayısı en fazla olan ilk olarak ücret alıyor, bu kendi kârını değil, tüm kategorinin fiyat referansını tanımlıyor.
Morgan Stanley hesaplamayı yapmaya başladı. Ödeme dönüşüm oranının %0,3 ile %3, ayda aktif kullanıcının 345 milyon ile 525 milyon arasında olduğu varsayımıyla, DouBao'nun yıllık abonelik geliri aralığı 100 milyon ile 1,5 milyar ABD doları arasında; nötr senaryoda karşılık gelen gelir yaklaşık 426 milyon ile 684 milyon ABD doları arasındadır.
Ancak Wall Street'in iyimserliği bir öncüle dayanmaktadır: Yerel C-tarafı araç ürünlerinin yıllık yenileme oranı %30'a ulaşmak bile endüstride en üst düzeydir, ancak yurt dışı benzer ürünlerin yenileme oranları genellikle %60'ın üzerindedir. DouBao'nun ilk ayın dürtüsel ödemelerini uzun vadeli sadakate dönüştürebilip olamayacağı henüz bilinmiyor.
Aynı anda, okyanusun öte tarafındaki OpenAI başka bir yol izledi.
ChatGPT'in haftalık aktif kullanıcı sayısı 500 milyon, ödeme yapan kullanıcı sayısı ise yalnızca 25 milyon, ödeme oranı yaklaşık %5, yani her 20 kullanıcıdan yalnızca 1'i ödeme yapmaya istekli.
OpenAI, aylık 8 dolarlık bir fiyatla düşük maliyetli ChatGPT Go sürümünü piyasaya sürerek reklamlar entegre ediyor ve 2026 yılı için reklam geliri hedefini 2,5 milyar dolar olarak belirliyor. Ücretsiz kullanıcıları reklam geliriyle destekleyerek ödeme eşiğini en düşük seviyeye indiriyor.
DouBao ise tamamen ters bir yol izledi: kullanıcı deneyimini zayıflatmak için reklamlara değil, yoğun kullanıcıların ileri düzey fonksiyonlar için doğrudan ödeme yapmasını sağladı.
İki yolun ayrılması arkasında, aslında tamamen ücretsiz modelin sürdürülemez olduğu kararı yatıyor. Sadece biri destek olarak reklamı, diğeri ise abonelik hizmetini seçti.
Morgan Stanley, Çin tüketicilerinin AI kullanım alışkanlıklarının yetiştirilme aşamasının neredeyse tamamlandığını ve sektörün kullanıcı desteğinden ticari sürdürülebilirliğe geçtiğini daha net bir şekilde belirtti.
Doubao'nun ücretli modeli pazarda doğrulanırsa, Tongyi, Yuanyuan gibi ücretsiz stratejisini koruyan rakipler, ücretlendirmeye geçmeyi mi yoksa ücretsiz kalmayı mı seçeceğine dair zor bir kararla karşı karşıya kalacak.
İki yıl önce, DouBao, 0,0008 yuan/1000 token fiyatıyla sektörün mevcut fiyatlandırma sistemini bozdu; iki yıl sonra, 68 yuan ile 500 yuan arasındaki fiyat aralığıyla bu sistemi yeniden inşa etti.
Kuralları kırarak dikkat çeken katılımcı, artık kuralları yeniden belirleyen öncü oldu.
İlk teklif listesini çıkaran kişi, kendi kar marjını değil, tüm endüstriye net bir fiyat referansı tanımlamıştır.