Son 24 saat içinde, bazı piyasa katılımcılarının wstETH tokeniyle ilgili geçici bir fiyatlandırma sorunundan kaynaklandığını söyleyebileceği Aave dezentralize kredi platformunda yaklaşık 27 milyon dolar likidasyon gerçekleşti.
Risk yönetim firması Chaos Labs tarafından saptanan blok zinciri verileri, son 24 saat içinde likidasyonlarda bir artış gösterdiğini ortaya koydu. Bazı gözlemciler, olayın Aave'in teminat değerini belirlemek için kullandığı bir oracle sistemindeki bir fiyat güncellemesiyle ilişkili olabileceğini düşünüyor.
Oraklar, dış dünyadan fiyat verilerini blok zinciri uygulamalarına aktaran hizmetlerdir. Aave gibi kredi protokolleri, ödünç alanın teminatının kredisini desteklemeye yeterli olmadığını belirlemek için onlara dayanır — bu noktada pozisyon tahliye edilebilir.
Bu tür senaryolar nadirdir, ancak en sonunda, DeFi krediveren Moonwell tarafından yanlış yapılandırılan bir fiyat oracle sistemi, Coinbase Wrapped ETH (cbETH) değerini yaklaşık $2.200 yerine yaklaşık $1 olarak belirledi ve protokolü neredeyse 1,8 milyon dolarlık kötü borçla bıraktı.
Aave durumunda, bazıları sorunun, Lido tarafından çıkarılan ve stake edilmiş ether'i temsil eden wstETH ile ilgili olabileceğini söylüyor. Zamanla staking ödülleri biriktiğinden, bir wstETH genellikle bir ETH'ten biraz daha değerlidir.
LTV Protokolü'nün X'te yaptığı gönderiye göre, likidasyon anında Aave'in oracle'ı wstETH'i yaklaşık 1,19 ETH olarak değerlendirmişken, genel piyasa değeri 1,23 ETH civarında görmüştür.
wstETH işlem çiftleri için hacim nispeten düşük kaldı ve geçen 24 saatte sadece 10 milyon dolarlık işlem yapıldı, bu nedenle fiyat uyumsuzluğundan faydalanabilecek deneyimli trader'lar, fiyatın geri dönmesinden önce bu fırsatı yakalama olasılığı düşüktür.
Aave temsilcisi, CoinDesk'in yorum isteğine yanıt vermedi.
Günün erken saatlerinde, risk firması LlamaRisk, likidasyonları Chaos Labs’ın risk oraklı sorununa bağlayarak AAVE forumunda kısa bir gönderi yayınladı, ancak ardından bunu sildi.
Chaos Labs daha sonra temel oracle'ın doğru piyasa değerlerini raporladığını ve likidasyonların, wstETH gibi getiri getiren token'ların değerinin ne kadar hızlı artabileceğini sınırlamaya yönelik tasarlanan protokolün CAPO risk oracle'ındaki bir yapılandırma sorunundan kaynaklandığını söyledi.
Chaos Labs'e göre, olay, bir akıllı sözleşmede saklanan eski parametreler arasındaki uyumsuzluktan kaynaklandı, bunlar arasında bir referans döviz kuru ve ilgili zaman damgası yer alıyordu. Bu değerler senkronize olarak güncellenmediği için, CAPO sistemi, wstETH'in gerçek piyasa değerinden daha düşük olan geçici bir maksimum izin verilen döviz kuru hesapladı.
Bu, protokolün wstETH'yi gerçek değerinden yaklaşık %2,85 daha az değerli olarak işlemesine neden oldu ve bazı kredi pozisyonlarını güvenlik eşiğlerinin altına itti, likidasyonlara yol açtı.
Chaos Labs, protokolün kötü bir borç oluşturmadığını söyledi, ancak riskli kredileri indirimli teminat karşılığında geri ödeyen likidasyoncular — trader'lar veya botlar — geçici fiyat farkından yaklaşık 499 ETH likidasyon bonosu ve kâr elde etti.
Bir Lido katkıda bulunan, CoinDesk'e "Bu oracle mekanizması tarafından raporlanan yanlış wstETH'den USD fiyatından kaynaklanan likidasyonlardan haberdarız. Neden, wstETH'in kendisi, nasıl çalıştığı veya normal şekilde çalışmaya devam eden Lido protokolüyle ilgili değildir." dedi.
Oliver Knight, bu habere katkıda bulundu.
Daha fazlasını okuyun: Aave yönetimi çatışması, büyük bir yönetim grubu 26 milyar dolarlık DeFi protokolünden ayrılırken derinleşiyor