Kongre, dijital varlık piyasaları için düzenleyici bir çerçeve kuracak yasal düzenlemeler hazırlarken, ödeme sabit para birimi (payment stablecoin) varlıklarına faiz, getiri veya ödüller ödenmesiyle ilgili kritik bir konunun küçük işletmeler ve istihdam yaratımı için oluşturduğu riskleri vurgulayan yeni bir dizi araştırma ortaya çıkmaktadır. GENIUS Yasası, ödeme sabit para birimi ihracatçılarının getiri ve faiz sunmasını yasaklayarak bu riskleri ele alma konusunda ilk adımı atmış olsa da, Kongre'nin bu önemli yasağı açıkça kripto para borsaları, bağlı şirketler ve diğer aracı kurumlara da genişletmesi gerekir.
Topluluk bankaları, iyi ve zor zamanlarda ülke yerel topluluklarına kredi ve bankacılık hizmetlerine erişim sunmada temel bir rol oynar. Küçük işletme yaratıcılığını, istihdamı ve ekonomik büyümeyi destekler. Ancak ödeme sabit coinlerine benzer getiri teşviklerini sunmak için kripto para borsaları ve diğer aracı kurumlar izin verilirse, Main Street kredilerine bağlı yerel ekonomiler için ciddi riskler doğurur. Bir... endüstri araştırmasının analizi Amerika Bağımsız Topluluk Bankacıları tarafından — dijital varlıklar alt komitesinin başkanlığını ben yapmaktayım — ödeme sabit kripto para birimi tutarlarına faiz veya getiri ödemeye devam etmenin, sektörde 1,3 trilyon dolarlık mevduat azalmasına neden olarak topluluk bankalarının kredi vermesini 850 milyar dolar azaltabileceği.
Amid Tahvili, son zamanlarda yayınlanan bir Federal Reserve Notes'ta, kararlı paraların bu onyılın sonuna kadar 300 milyar dolardan trilyon dolarlara kadar büyüyeceğini tahmin ediyor. araştırma makalesi Banka mevduatlarına ve kredi verme işlemine etkileri konusundaki bu uyarılara vurgu yapar. Fed raporu, perakende mevduatların kararlı kripto paralara dönüştüğü durumlarda bankaların daha yoğun, sigorsuz, perakende mevduatlarla karşı karşıya kalacağını ve bu da likidite riski ile finansman maliyetlerinin artacağını belirtir.
Ayrıca, makale bu baskıların banka kredilerinin azalmasına yol açabileceğini ve özellikle ilişki bankacılığına dayalı küçük işletmeler tarafından daha çok hissedileceğini söylüyor. Sonuç olarak, bu baskılara yanıt olarak bankacılık sektöründe birleşme süreci hızlanabilir ve ABD toplulukları daha az seçenekle karşı karşıya kalır ve kredi ihtiyaçlarını anlayıp çözebilecek yerel bir varlığından mahrum kalabilir.
Bu endişe verici analizler, yasama organları pazar yapısı yasalarını göz önünde bulundururken ve yerel topluluklara ve reel ekonomiye zarar gelmesini önlemeye çalışırken kritik öneme sahiptir. Topluluk bankalarının 4,8 trilyon dolarlık mevduata sahip olmasının yanı sıra bu mevduatlar toplam 4 trilyon dolarlık kredi faaliyetlerini finanse etmektedir. Kredi faaliyetlerindeki bu azalma, yerel topluluklarda krediye erişimi ve ekonomik direnci önemli ölçüde azaltacaktır.
Küçük işletme kredileri, özellikle topluluk bankacılığı sektörü öncülüğünde, kritik bir örnektir. 2024'ün ikinci çeyreğinde, topluluk bankalarında küçük işletme kredileri, toplam kredilerin yüzde oranında, bölgesel ve büyük bankalardaki oranın iki katından fazla oldu. Kanada Federal Rezerv BankasıYerel işletmelerin, topluluk bankalarında kredi başvurularının çoğu veya tamamı için onay alması daha muhtemeldir. İşveren Şirketlere Dair Rapor. Küçük işletmelerin yarısından fazla ulusunun istihdam yaratmasından yaklaşık %73 çalışanları, topluluk bankacılığına küçük işletmelerdeki bağlılığı ABD ekonomisini sürdürüyor.
Topluluk bankaları aynı zamanda ABD tarımcıları için hayati bir ortaktır. Ticari bankalarda tutulan tarımsal gayrimenkul borcunun %81'ini, işletme borcunun %74'ünü ve orijinal tutarı 500.000 dolar veya altında olan ticari banka tarım arazisi kredilerinin neredeyse %90'ını topluluk bankaları karşılamaktadır. Kansas City Fed Raporlar. Toplam kırsal alanlardaki banka şubelerinin %71'inden fazlasını temsil eden topluluk bankası şubeleri ve kırsal mevduatların neredeyse üçte ikisine sahip olmalarına göre, FDİGKöy toplulukları topluluk bankalarına bağlı kalmaktadır.
Dijital varlık firmaları, mevduat hesapları ve ödemeler gibi finansal sistemin temelini oluşturan unsurların, sabit kripto para yollarında işlem görmesini sağlayacak alternatif bir finansal sistemin kurulması için çalışıyorlar. Kullanıcıların platformlarda tasarruf hesabında tutar gibi sabit kripto paraları tutmalarını teşvik etmek için genellikle "yıllık faiz oranı" olarak tanıtılan "ödül" sunuyorlar, ancak bu, yüksek ölçüde düzenlenmiş topluluk bankalarının sunduğu aynı düzenleyici korumalar ve mevduat sigortası olmadan yapılıyor. Amerika'nın ana caddeleri, paraların topluluklardan emerek, faiz getiren ödeme sabit kripto paralarını destekleyen rezervlerde tutulmasına ödemeyi yapacak.
Bu sonucu önlemek için Kongre, yürürlüğe girmeyi bekleyen dijital varlıklar pazar yapısı yasasının dikkatlice hazırlanmasını sağlamalıdır. GENIUS Yasası, ödeme sabit coinlerin getiri sağlama risklerini ele almak için ilk adımı atmıştır; ödeme sabit coin emisyoncularının ödeme sabit coin sahiplerine getiri, faiz veya diğer avantajlar sunmasını yasaklayarak. Şimdi, yasama organı üyelerinin bu yasa kapsamını kripto para borsalarına, bağlı şirketlere ve diğer aracı kurumlara genişleterek Amerika'daki toplulukları korumaları gerekir.
Amerikalıların, küçük işletme kredileri sağlama, tarımsal kredi ihtiyaçlarını karşılama ve ülke genelindeki Amerikalı ailelere bankacılık hizmeti sunma konusunda topluluk bankalarına güvenmesiyle birlikte, getiri yasağının uzatılması topluluk bankalarının ulusal ekonomilerde kilit rol oynamaya devam etmelerini sağlayacaktır.