Kıymetleri yaklaşık 10 milyar dolar olan varlıkları yöneten ve Avrupa'nın en büyük dijital varlık ETP yöneticisi unvanına sahip olan CoinShares, düzenlenmiş fon altyapısını blockchain üzerine taşıyor. Şirket, yeni bir hibrit yatırım stratejisi için varlık akışlarını, uyumluluk kontrollerini ve şeffaf raporlamayı yönetmek üzere finansal teknoloji şirketi Kiln ile stratejik bir ortaklık duyurdu; bu ortaklık, Kiln'in Railnet protokolü üzerine kuruludur.
İşbirliğinin aslında ne içerdiği
CoinShares'in Yönetim Direktörü Jérôme Castille, Railnet entegrasyonunu bilinçli bir altyapı kararı olarak tanımladı. Protokol, yatırma ve redemption akışlarını, net varlık değeri yönetimini ve kurumsal yatırımcıların çeki yazmadan önce talep ettikleri uyumluluk katmanını yönetecektir.
Strateji, DeFi kira getirilerini, tokenleştirilmiş gerçek dünya varlıklarından gelen geleneksel getirilerle ve temel arbitraj stratejilerini tek bir uyumlu fon yapısı içinde birleştirir. Bu, CoinShares'ı bu üç getiri kaynağını tek bir çatı altında birleştiren ilk düzenlenmiş Avrupa varlık yöneticisi konumuna getirir. Şirket, AIFMD, MiFID ve MiCA lisansları altında faaliyet göstermektedir.
CoinShares, bu yeni stratejiyi mevcut kripto ETP işi ve aktif alternatif yatırım stratejileriyle birlikte üçüncü bir sütun olarak görüyor.
Railnet neden ve nedir
Kiln tarafından geliştirilen Railnet, her iki şirket tarafından da “doğrulanabilir güven katmanı” olarak tanımlanan bir işlev görür. Protokol, ödeme ve raporlama için doğrudan programlanabilir altyapıya uyum kontrollerini entegre eder.
Kiln'in CEO'su Laszlo Szabo ve CoinShares'in CEO'su Jean-Marie Mognetti, hibrit finans birleşimi yönünü vurguladı. Bu ortaklık kapsamında herhangi bir kripto para tokeni açıklanmadı.
Kurumsal DeFi için daha geniş bağlam
Şirket, küresel olarak dördüncü büyük dijital varlık ETP yöneticisi olarak sıralanmaktadır. CoinShares, yalnızca tek bir varlık sınıfını tokenleştirmiyor, aynı zamanda hem zincir içi hem de zincir dışı kaynaklardan yararlanan tam bir getiri stratejisi oluşturuyor ve bu yaklaşımı, DeFi kredi bileşeni, RWA tokenleştirme bileşeni ve baz arbitrajı bileşeni olarak ayrı risk kovaları olarak ele alınan “çeşitli bağımsız risk prémilerini” yönetmek olarak tanımlıyor.