Çinli şirketler, NVIDIA Blackwell çiplerine erişmek için bir çözüm buldu

Ana Bilgiler

• NVIDIA hisse fiyatı Cuma günü piyasa öncesi oturumda hafifçe yükseldi.
• ByteDance, TikTok'un anne şirketi, Blackwell çiplerine erişim yolunu buldu.
• Daha fazla Çinli şirket, en gelişmiş çiplerine erişmek için bu yöntemi kullanmaya karar verebilir.

NVIDIA hisse fiyatı, Çinli şirketlerin çiplerine nasıl eriştiğine dair yeni bir rapora tepki olarak Cuma günü piyasa öncesi dönemde neredeyse %1 yükseldi ve yıl içindeki en düşük seviyesi olan $170'den $184'e çıktı.

Bu yıl NVDA hisse fiyatının dar bir aralıkta kalmasının en önemli nedenlerinden biri, Çinli şirketlerin bu çipleri satın almasının yasaklanmasıdır.

Ancak bu şirketlerin bazılarının bu çipleri satın alma yolları bulduğuna dair işaretler var. Örneğin, Wall Street Journal (WSJ)’a göre, TikTok’un ana şirketi ByteDance, yerel bir şirket olan Aolani Cloud ile ortaklık yaparak Malezya’da büyük bir veri merkezi inşa ediyor.

Rapor, Aolani'nin büyük veri merkezinde 36.000 B200 çipiyle 500 Blackwell hesaplama sistemi kuracağını belirtti. Bu çiplerin değeri 2,5 milyar doların üzerinde tahmin ediliyor.

Diğer büyük Çinli şirketler bu yaklaşımı benimlemeye karar verebilir ve Blackwell çiplerine erişimin yasal olduğu ülkelerde veri merkezleri kurmaya odaklanabilir.

Analistler, Çinli şirketlerin NVIDIA çipleri, özellikle en gelişmiş olan Blackwell için büyük bir talebe sahip olduğuna inanıyor. Ocak ayında yapılan bir raporda Reuters, Çinli teknoloji devleri'nin 56 milyar doların üzerinde değerinde olan 700.000'den fazla H200 çipi satın almak için hazırlık yaptığını belirtti.

Yine de ana risk, Washington yetkililerinin NVIDIA çiplerinin ihracatını düzenlemeye yönelik kurallar ortaya koymasıdır. Bu kurallar yürürlüğe girerse, çiplerini satın alan uluslararası şirketlerin kapsamlı bir süreçten geçmesi gerekecek; bu adım, Çinli şirketlerin bu çiplere erişimini engellemeyi amaçlamaktadır.

Olumlu taraftan, Başkan Donald Trump'ın yaklaşan Çin ziyareti, önemli yarı iletken endişelerini ele alabilir ve NVIDIA ile AMD'nin orada ürünlerini satmasına izin verebilir.

Ayrıca, NVIDIA Pazartesi günü GPU Teknoloji Konferansı'nı (GTC) düzenleyecek ve Jensen Huang ana konuşmacı olacak. Bunun en önemli kısmı, şirketlerin daha hızlı ve daha verimli yapay zeka sistemleri kurmalarına yardımcı olmak için yeni bir işlemcinin potansiyel olarak piyasaya sürülmesi olacak.

Bu lanzman, şirketin özellikle tüm müşterilerinin ASIC çipleri geliştiriyor olması nedeniyle diğer şirketlerden gelen rekabet tehdidiyle karşı karşıya kaldığı bir dönemde gerçekleşiyor. Microsoft, Google ve Amazon'un yanı sıra Meta Platforms, bu hafta ilk ASIC çipini başlattığını duyurdu.

Şirket, bu etkinlikte söylenen Merkezi İşlem Birimi (CPU)'sini de açığa çıkarabilir. CPU endüstrisine girmek, AMD ve Intel gibi şirketlerle daha doğrudan rekabet etmesine yardımcı olacağı için büyük bir milat olacak.

Yeni ürün lançları, bu yıl hızlanan şirketin büyümesini sürdürmesine yardımcı olacak. Son olarak yayınlanan sonuçlar, AI patlaması devam ederken gelirlerinin dördüncü çeyrekte 67 milyar doların üzerine çıktığını gösterdi.

Günlük grafik, NVDA hisse fiyatının son birkaç aydır düz kaldığını gösteriyor. Geçen yıl Kasım'dan beri $170 ve $197 ana destek ve direnç seviyeleri arasında kaldı.

Bunu yaparak, hisse, Kasım ve Şubat'ta yayınlanan olumlu sonuçları büyük ölçüde göz ardı etti. En sonunda, bir üst milyarderin hisseyi biriktirdiği raporuna hafif tepki verdi.

Hisse, 50 günlük ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamalar (EMA) arasında osilasyon yapıyor, aynı zamanda Ortalama Gerçek Aralık (ATR) Şubat'tan beri en düşük seviyeye düştü. ATR göstergesi, piyasadaki volatiliteyi ölçmek için yaygın olarak kullanılan bir göstergedir.

Bu nedenle, şimdilik NVIDIA hisse senedi tahmini nötr. Hissede, güçlü gelir ve karlılık büyümesi gibi temel faktörler nedeniyle bir süre bu aralıkta kalabilir ve ardından güçlü bir geri dönüş yaşayabilir. İlk hedef $197 olacak, ardından tarihi rekor seviyesi.

NVIDIA Hisse Senedi Analizi: Çinli Şirketler, Blackwell Çiplerine Erişim İçin Çözüm Buldu ilk olarak The Market Periodical’da yayınlandı.