Bitgo, New York Borsası'nda "BTGO" hisse koduyla işlem görebilmesi için dijital varlık elinde bulundurma şirketinin halka arz planlarını anlatan dördüncü revizeli S-1 formunu ABD yönetmeliklerine sundu.
Bitgo Düzenlenmiş S-1 Verdi
The değişiklik, 12 Ocak'ta sunulan dilekçede, 11,8 milyon adet A Sınıfı sıradan hisse senedi ihracı, bunların 11 milyon adedinin şirket tarafından, 821.595 adedinin mevcut hissedarlar tarafından satışı dahil edilmiştir. Bitgo 15 ila 17 dolar arası hisse başına BİST fiyatı beklediğini, ancak nihai koşulların belirlenmediğini söyledi.
2013 yılında kurulan Bitgo Holdings, Inc., kurumsal müşterilere hizmet veren dijital varlık altyapı sağlayıcısı olarak konumlandırmaktadır. Platformu, kendinden cüzdanlar, düzenlenmiş cüzdanlar, staking, sıvılık borsaların, finansal kurumların, şirketlerin ve devlet kurumlarının kullandığı hizmetler ve altyapı hizmetleri sunumu.
Bitgo, dilekçede 1.550'den fazla dijital varlık desteklediğini ve 30 Eylül 2025 itibariyle platformda yaklaşık 104 milyar dolarlık varlığı güvence altına aldığını bildirdi. Şirket, 100'den fazla ülkede 5.100'den fazla müşteriye ve yaklaşık 1,18 milyon kullanıcıya hizmet sunduğunu ve bu sayılardan, perakende ticarete değil, büyük ölçekli kurumsal benimsetmeye odaklandığını gösterdiğini belirtti.
Finansal olarak, dilekçede 2025 yılında faaliyetlerde keskin bir artış olduğu belirtiliyor. Bitgo, 31 Aralık 2025 itibarıyla sona eren yıl için toplam gelirin 16,02 milyar ila 16,10 milyar dolar arasında tahmin edildiğini, bu da 2024'te 3,08 milyar dolar olan gelire göre artış anlamına geliyor. Bu gelirin çoğu, temel bazda yürütülen dijital varlık satış faaliyetlerinden kaynaklanıyor ve bunlara karşılık gelen maliyetler gelirle neredeyse eşleşiyor.
İşletme marjları ince olsa da, Bitgo, 2025 yılında önceki yıl yaklaşık 7 milyon dolarlık işletme zararı verirken 3,2 milyon ila 3,5 milyon dolar arasında küçük bir işletme kârı elde etmeyi beklemektedir. Yöneticiler, bu iyileşmeyi artan işlem hacimlerine, genişleyen müşteri tabanına ve yeni hizmetlerin piyasaya sürülmesine bağladılar.
Bu yeni hatlardan biri StabilcoinYıla erken başlayarak 2025 yılında yaklaşık 63 milyon ila 67 milyon dolar gelir yaratan -as-a-Service. Şirket ayrıca kaydetti staking 2024'e göre daha düşük dijital varlık fiyatları nedeniyle yaklaşık 367 milyon dolardan 387 milyon dolar gelir.
Ancak yönetim, muhtemelen yatırımcıların yakından ilgisini çekecektir. Bitgo, A sınıfı hisselerde hisse başına bir oy olmasına karşılık, B sınıfı hisselerde hisse başına 15 oy taşıyan çift sınıf hisse yapısını korumayı planlamaktadır. Sonuç olarak, ortak kurucu ve CEO Michael Belshe, ihraçtan sonra şirketin oy hakkının yarısından fazlasını kontrol edecektir.
Bu yapı nedeniyle Bitgo, New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) kuralları kapsamında "kumandalı şirket" olarak nitelenecek ve belli yönetim muafiyetlerinden yararlanma imkanı bulacaktır. Şirket, şu anda bu muafiyetlerden yararlanmayı planlamadığını söyledi, ancak bunu gelecekte yapabileceğini kabul etti.
Ayrıca oku:Saylor'ın Stratejisi, Bitcoin Stokları 690.000'e Yaklaşırken 13.627 Daha Fazla BTC Yığındı
Dosya ayrıca Bitgo'nun düzenleyici duruşunu da vurgulamaktadır. Aralık ayında, güven fonu bağlı şirketi onay alındı Federal denetimli bir ulusal güven bankasına dönüştürmek, bu işlemde Office of the Comptroller of the Currency (OCC) denetimi altında olacak, şirket bu hamlenin kurumsal müşterilerle olan konumunu güçlendirdiğini söylüyor.
Bitgo, mevcut hissedarlar tarafından satılan hisselerden gelir elde etmeyecektir ve piyasa koşullarına ve düzenleyici incelemeye tabi kalacağını belirtti. Yine de, revize edilen dilekçenin şirketin, ölçeği, amacı ve yatırımcıların dikkatle değerlendirmesi gereken bir yönetim yapısıyla halka açık piyasalara sağlamca yerleşmesini sağladığını söylemektedir.
SSS ❓
- Bitgo ne planlıyor?
Bitgo, BTGO hisse senedi koduyla New York Menkul Kıymetler Borsası'nda bir ilk halka arz yoluyla halka açık hale gelmeyi planlıyor. - Bitgo 2025 yılı için ne kadar gelir raporladı?
Şirket, 2025 yılında toplam gelirin 16,02 milyar ile 16,10 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyor. - Bitgo'da oylama hakkını kim kontrol eder?
Kurucu ortak Michael Belshe, B sınıfı hisseler yoluyla çoğunluk oy kontrolünü korumaya devam etmesi bekleniyor.