Mubadala Capital, Abu Dhabi'nin egemen varlık fonunun varlık yönetimi kolunu, kendi özel piyasa yatırım fonlarından birini blockchain üzerine taşıyarak tokenizasyonu benimseyen en son büyük finansal kurumlardan biri oldu.
Yaklaşık 430 milyar dolarlık varlığı yöneten alternatif varlık yöneticisi, Perşembe günü, BAE merkezli bir tokenizasyon uzmanı olan KAIO'dan altyapı kullanarak nitelikli yatırımcılar için özel piyasa stratejilerinden birinin tokenize edilmiş sürümünü piyasaya sürdü.
Fon, şirketlere göre, Coinbase'in Base ağı, Solana ve Sui üzerinde mevcuttur ve zaten yaklaşık 75 milyon dolarlık zincir üstü varlık çekmiştir.
Coinbase (COIN), kendi bilançosunda fonuna maruz kalıyor ve bu, halka açık bir kripto şirketinin tokenize edilmiş özel piyasa ürününü yatırım yapmasının erken bir örneği. Şirketler yatırımın büyüklüğünü açıklamadı.
Bu hamle, varlıklarının üzerinde 430 milyar dolar yöneten Mubadala Capital'i, blok zinciri üzerinde fonlar yerleştiren artan bir ana yatırım firmaları listesine ekliyor. BlackRock, Franklin Templeton, Apollo, Fidelity, Janus Henderson ve en sonunda Invesco, çoğunlukla ABD hazine bonoları, para piyasası fonları ve özel kredilere odaklanan tokenize edilmiş fon tekliflerini başlatmış ya da genişletmiştir.
Tokenizasyon, geleneksel finans kurumlarının fon altyapısını modernleştirmeye yönelik çabaları nedeniyle dijital varlıkların en hızlı büyüyen alanlarından biri haline geldi. Citi, tokenize edilmiş menkul kıymetlerin 2030 yılına kadar yaklaşık 5,5 trilyon dolara ulaşabileceğini tahmin ederken, Boston Consulting Group ve Ripple, tüm varlık sınıflarındaki tokenize edilmiş varlıkların 2033 yılına kadar 18,9 trilyon dolara ulaşabileceğini tahmin ediyor.
Mevcut fonların blok zinciri tabanlı token'ları oluşturulması, yeni bir yatırımcı kümesine erişimi genişletebilir ve fon hisselerinin teminat olarak kullanılmasına ya da diğer blok zinciri üzerindeki finansal uygulamalara entegre edilmesine olanak tanıyabilir.
Bu özel durumda, KAIO, Mubadala Capital’in tokenize edilmiş fonunu çıkaran ve yöneten altyapıyı sağlıyor. Şirket, Mubadala'nın, platformunu kullanarak yatırım ürünlerini zincir üzerinde dağıtan Hamilton Lane, Brevan Howard ve Laser Digital gibi firmalarla birlikte olduğunu ve şu anda platformunda 144 milyon dolarlık tokenize edilmiş fon bulunduğunu belirtti.
“Bu strateji, çoğu yatırımcının kendi başına erişemeyeceği bir işlem akışına, ortak yatırıma ve küresel bir ağa dayanıyor,” dedi Mubadala Capital Solutions başı Max Franzetti bir açıklamada. “Onchain’e taşınması, yatırımlarımızı tanımlayan kurumsal disiplini korurken, bu erişimi yeni bir sınıf nitelikli yatırımcılara genişletiyor.”
Coinbase Institutional başkanı Brett Tejpaul, Coinbase'in fonu şirket bilançosuna yatırım olarak eklemesinin, konsolide varlık olarak düzenlenmiş tokenize edilmiş varlıklara yönelik artan ilginin bir yansıması olduğunu söyledi. “Düzenlenmiş varlıklar programlanabilir hale geldikçe, daha şeffaf, birleştirilebilir ve uygun yetkili bölgelerdeki yeterli yatırımcılara erişilebilir olan daha geniş bir zincirüstü ekonomiye dahil olabilirler.”
Yayın, Birleşik Arap Emirlikleri'nin tokenize edilmiş finans için bir merkez haline gelme genel hedefine de uygun düşmektedir. Abu Dhabi ve Dubai, düzenleyicilerin kripto çerçeveleri çıkarması sırasında bankalar, devlet destekli yatırımcılar ve finansal kurumların tokenize edilmiş fonlar, tahviller ve stablecoin'lerle giderek daha fazla deney yapması nedeniyle dijital varlıklar için en aktif yargılar arasında yer almıştır.