En çok finansal danışmanların kaçınmanızı tavsiye ettiği bir kaldıraçlı ETF, dünyadaki iki en tanınmış şirketin toplamını aştı.
5 Haziran'da, ticari kodu SOXL olarak bilinen Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF, Apple ve Amazon'un toplam işlem hacmini aştı. Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas, bu olayı aktif olarak işlem gören ETF'ler için ilk kez olarak işaretledi.
Ne oldu ve neden önemli
SOXL'nin günlük hacmi, tipik aralığı olan yaklaşık 55 ile 77 milyon hisse üzerinden 104 ile 108 milyon hisseye doğru keskin bir artış gösterdi. O gün en çok işlem gören ETF'lerin yarısı yarı iletkenle ilgiliydi.
SOXL hakkında şudur: Günlük getirisi, ICE Yarı iletken Endeksi'nin %300'ünü hedefler. İngilizce'de, çip hisseleri bir günde %1 yükselirse, SOXL %3 yükselmeyi amaçlar. Eğer %1 düşerse, SOXL %3 düşer. Bu, tek bir işlem oturumundan daha uzun süre tutulmak için tasarlanmamıştır.
Spekülatif hava, temel bir değişim değil
SOXL’in aşırı hacmi, çip şirketlerinin temel bir yeniden değerlemesi değil, spekülatif pozisyonların bir yansımasıdır. Kazançları kısa vadeli yatırımlarda artırmayı hedefleyen momentum avcıları, kısa vadeli stratejistler ve bireysel yatırımcılar, kaldıraçlı ETF’leri tercih eder.
Ayrıca, birçok bireysel katılımcının tam olarak anlamayabileceği bir bileşik risk de mevcut. Kaldıraçlı ETF'ler günlük olarak sıfırlanır, bu da bir günden uzun dönemlerde getirilerinin beklenen katına önemli ölçüde uymayabileceğini anlamına gelir. %10 yükselen ve ardından %10 düşen bir hisse senedi nihayetinde sabit kalmaz, hafifçe negatif olur.
Bu, yatırımcılar için ne anlama geliyor
Kripto yatırımcıları için bu, yarım iletkenlerin ve dijital varlıkların AI hikayesi üzerinden giderek daha fazla ilişkili hale gelmesi nedeniyle önemlidir. Bitcoin madencileri çip mevcudiyetine bağımlıdır ve SOXL'yi yoğun şekilde işlem yapan aynı perakende ticaretçiler, momentumun en güçlü olduğu yere göre kaldırmalı ETF'ler ile kripto varlıklar arasında geçiş yapar.
Yarı iletken heyecanının ifade edildiği araç, Mart 2010'da başlatılan üçlü kaldıraçlı günlük sıfırlanan bir ETF, türev piyasalarına girmeden önce konservatif bir tahminle mümkün olan en uzak noktadadır.