Zest Protocol (ZEST) ile Öğren ve Kazan: Bitcoin için DeFi Oluşturma
Giriş: Zest Protocol, bitcoin için geliştirilmiş bir DeFi protokolüdür. Tamamen zincir üzerinde ve açık kaynaklı olan Zest, kullanıcıların varlıklarını yatırarak, getiri kazanarak, puan biriktirerek ve Stacks Market aracılığıyla teminat karşılığında kredi alarak bitcoin'i verimli hale getirmeyi hedeflemektedir. Bitcoin'in önde gelen Layer 2'si olan Stacks'te canlı olan Zest, bitcoin'in temel güvenlik değerlerini kaybetmeden DeFi içinde BTC'nin ana teminat olarak kullanıldığı geniş bir bitcoin destekli kredi ekosistemi inşa etmeyi hedeflemektedir.
Bitcoin Boşta Kalmamalı
Bitcoin, dünyada en çok tanınan ve likit kripto varlıktır, ancak bunun büyük bir kısmı hâlâ hareketsizdir. Birçok BTC sahibi, likiditeye erişmek, kazanç elde etmek veya DeFi'ye katılmak isteseler de bitcoin'e uzun vadeli maruziyetini korumak ister. Sorun şu ki, mevcut çözümlerin çoğu kullanıcıların zor bir denge kurmasını gerektirir.
Geleneksel finansta büyük kurumlar, bitcoin'leri nitelikli muhafazakarlara teslim ederek ve yapılandırılmış anlaşmalar kullanarak bitcoin karşılığında ödünç alabilir. Ancak bu tür bir yapı maliyetlidir, onboarding gerektirir ve genellikle yalnızca büyük ödünç alanlar için pratiktir.
Bireysel kullanıcılar daha zor bir seçimle karşı karşıya kalıyor. BTC'yi DeFi'de kullanmak için genellikle köprüleme, sarma veya doğrulayıcı kümeleri ve kustodiyal sistemlere güvenerek doğrudan kontrolü bırakmak zorunda kalıyorlar. Bu, birçok bitcoin sahibinin rahatsız olduğu bir güvence varsayımı getiriyor.
Zest Protokolü, farklı bir fikir üzerine kuruludur: Bitcoin, kullanıcıların kendi kendine saklama ve güvenlik ilkelerinden vazgeçmeden üretken teminat olarak kullanılabilir olmalıdır.
Zest Protokolü Nedir?
Zest Protocol, bitcoin ile ilgili varlıklara dayalı kira ve kredi pazarlarını sağlayan bir bitcoin odaklı DeFi protokolüdür. Stacks Pazarı, kullanıcıların STX, sBTC, stSTX, USDC ve diğer varlıkları yatırarak getiri elde etmelerine ve fazla teminatlı kredilere erişmelerine olanak tanır.
Protokol, bitcoin ekosistemine akıllı sözleşme işlevselliği kazandırmayı amaçlayan bir Bitcoin Layer 2 olan Stacks'te canlıdır. Zest, Stacks'ta önemli bir DeFi protokolü haline gelmiş ve piyasasında yatırma ve kredi alma faaliyetleri önemli seviyelere ulaşmıştır.
Hedef, sadece başka bir kredi pazarı oluşturmak değil. Zest, bitcoin'i teminat olarak kullanarak finansal bir katman inşa etmeye çalışıyor. BTC'yi yalnızca cüzdanlarda duran bir varlık olarak değil, kredi verme, kredi alma ve gelecekteki BTC destekli finansal uygulamalar boyunca her sat'ı daha faydalı hale getirmek istiyor.
Stacks Pazar V2: Daha Akıllı Risk ve Daha İyi Sermaye Verimliliği
Zest’s Stacks Market V2, kredi parametrelerinin yönetimi yöntemini iyileştiriyor.
Daha önceki kira tasarımlarında, her bir teminat varlığı genellikle tek bir kira-değer oranı, likidasyon eşiği ve likidasyon cezasına sahipti. Bu aynı parametreler, hangi borç varlığının ödendiğine bakılmaksızın genel olarak uygulanırdı. Bu, farklı teminat-borç çiftlerinin farklı şekilde davrandığı için verimsiz olabilir.
Stacks Market V2, Risk Gruplarını tanıtır. Her varlık için tek bir sabit şablon uygulamak yerine, Risk Grupları her teminat-borç çiftine kendi LTV, likidasyon eşiği, cezalar ve diğer ayarları dahil olmak üzere özelleştirilmiş parametreler sağlar.
Bu, birkaç avantaj yaratır.
Kararlı veya yakın şekilde ilişkili varlıklar, gereksiz risk eklemeksizin daha yüksek LTV'leri destekleyebilir. Daha volatil varlık çiftleri, protokolü korumak için daha düşük LTV'leri ve daha erken likidasyon eşiğini kullanabilir. Yeni varlıklar da parametreler gerçek davranışlarına göre ayarlanabileceğinden daha esnek bir şekilde eklenabilir.
V2, daha düzgün likidasyonlar da getiriyor. Ani likidasyon sertliklerinin yerine, likidasyonlar adım adım azalmalar ve değişken cezalar aracılığıyla gerçekleşebilir; bu da pozisyon tamamen kapatılmadan önce ödünç alanlara risk yönetimi şansı sunar.
Diğer önemli bir özellik, kullanıcıların yatırımlarını teminat olarak kesinlikle ayrı tutmalarını ve bu varlıkların kira edilmemesini sağlayan isteğe bağlı yeniden teminatlandırma seçeneğidir.
Bitcoin Teminat Kasaları: DeFi Teminatı Olarak Yerel BTC
Zest’in en ambisyonlu geliştirmelerinden biri, Bitcoin Teminat Kafesleri.
Bitcoin Teminat Kasaları, kullanıcıların bitcoin'leri Bitcoin blok zinciri üzerinde tutarken yerel BTC'yi teminat olarak sunmalarını sağlar. Normal işletim sırasında BTC'yi köprüler, sarmallar veya üçüncü taraflar aracılığıyla göndermek yerine, kullanıcının bitcoin'i Bitcoin L1 üzerindeki kendi teminatlı kasasında kalır. Kredi verme faaliyetleri başka bir DeFi zincirinde gerçekleşebilir, ancak BTC yalnızca likidasyon durumunda hareket eder.
Bu, köprü hatası, muhafız hatası veya hedef zincir hatası gibi risklere maruz kalma oranını azalttığı için önemlidir. Hedef zincir başarısız olursa, kasa zaman kilidi yapısı, kullanıcının BTC'yi Bitcoin üzerinde geri kazanmasına izin verebilir.
Tamamen gerçekleştirilmiş versiyonda, Bitcoin Teminat Kasaları, kriptografik kanıtlar aracılığıyla Bitcoin üzerinde doğrudan harici akıllı sözleşme durumunu doğrulamak için BitVM kullanır. Bir ödünç alan, belirlenmiş harcama yollarına sahip bir Taproot UTXO'ya BTC kilitler. Kredinin geri ödenip ödenmediğine veya likidasyona uğrayıp uğramadığına bağlı olarak, geçerli bir kanıt BTC'nin yatırımcıya dönüp dönmediğini ya da likidasyon adresine aktarılıp aktarılmadığını belirler.
Uzun vadeli güven modeli, Bitcoin uzlaşımına, hedef zincir durumuna ve meydan okuma penceresi boyunca en az bir dürüst meydan okuyucunun varlığına ilişkin varsayımları azaltmak için tasarlanmıştır.
Basit bir şekilde: BTC, bitcoin üzerinde kalırken, stablecoin likiditesi DeFi likiditesinin zaten bulunduğu yerlerden sağlanabilir.
Zest, Kasa'ları Ana Ağa Nasıl Taşıyor
Tam BitVM doğrulaması henüz üretim hazırcı değil, Zest bitcoin teminat kütüklerini iki aşamada sunmayı planlıyor.
Aşama 1, kısıtlanmış harcama yollarına sahip önceden imzalanmış bitcoin işlemlerini kullanır. Bu modelde, BTC yalnızca ödünç alana veya adlandırılmış kurumsal likidatöre geri dönebilir. İzleme kuleleri doğru yolu yürütmeye yardımcı olurken, bir koruma konseyi, gerekli olduğunda yanlış eylemleri zorlayabilen ilk güvenirlik kaynağı olarak hareket eder.
Bu aşama, deneysel BitVM araçlarının tam olarak olgunlaşmasını beklemeksizin, Zest'in bitcoin ana ağında kasa oluşturulması, UTXO yönetimi, likidasyonlar, kısmi çekimler ve çapraz zincir settlements mekanizmalarını içeren tam teminat döngüsünü test etmesine izin verir.
2. aşama, operasyonel güven katmanını tam BitVM doğrulamasıyla değiştirir. Bu aşamada, kanıt doğrulama doğrudan kasanın harcama yollarını kontrol eder, önceden imzalanmış varyantlar veya eşik imzalama ihtiyacını ortadan kaldırır. Kullanıcıya sunulan deneyim benzer kalır, ancak doğrulama modeli daha az güvene dayalı hale gelir.
Bu aşamalı yaklaşım, Zest'in önce gerçek altyapıyı inşa etmesine ve test etmesine, ardından BitVM üretime hazır hale geldikçe doğrulama katmanını yükseltmesine olanak tanır.
Zest Neden Önemli
Zest, Bitcoin'in temel değer sunumunu riske atmadan onu verimli hale getirmeyi hedefleyen DeFi'deki en büyük fırsatlardan birine odaklandığı için önemlidir.
Bitcoin destekli kredi verme, BTC'nin geniş çapta tutulması, yüksek likiditesi ve küresel tanınırlığı nedeniyle büyük bir pazar fırsatıdır. Ancak birçok kullanıcı için mevcut DeFi çözümleri çok fazla güven gerektirir. Zest'in yaklaşımı, Bitcoin etrafında kredi pazarları oluşturmak ve BTC'nin Bitcoin üzerinde kalırken aynı zamanda DeFi boyunca likidite açmasını sağlamayı hedeflemektir.
Stacks Pazarı, bitcoin ile ilgili varlıklar için kredi ve kira işlevlerini zaten sunmaktadır. Risk Grubu sistemi, sermaye verimliliğini ve risk kontrolünü artırır. Bitcoin Teminat Kuyruğu rota planı, geleneksel sarılmış BTC modellerine ihtiyaç duymadan yerel BTC'nin DeFi teminatı olarak kullanılabilir hale geleceği yönünde bir gelecek işaret etmektedir.
Kısaca, Zest Protocol, bitcoin'i merkeze alarak kullanıcıların ödünç alma, ödünç verme, kazanma ve likidite serbest bırakma imkanına sahip olduğu bir bitcoin finans altyapısı inşa ediyor.
Davet Ödülleri:
Yeni kullanıcıları Öğren ve Kazan kampanyasına davet edin ve ek ödüller kazanın. Kayıt olup gerekli işlemleri tamamlayan her başarılı davet edilen arkadaş için %25 komisyon iadesi alacaksınız. Ne kadar fazla nitelikli kullanıcı davet ederseniz, o kadar çok ödül kazanabilirsiniz. Ayrıntılar için lütfen şuraya bakın: https://www.kucoin.com/tr/referral
Nasıl Davet Edilir
Sorumluluk Reddi: Bu sayfadaki bilgiler üçüncü şahıslardan gelebilir ve KuCoin'in görüşlerini veya fikirlerini yansıtmayabilir. Bu içerik yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir temsil veya garanti teşkil etmez, ayrıca finansal veya yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. KuCoin herhangi bir hata veya eksiklikten veya bu bilgilerin kullanımından kaynaklanan sonuçlardan sorumlu değildir. Sanal varlıklara yatırım yapmak risklidir. Lütfen ürün risklerini ve mali durumunuza bağlı olarak risk toleransınızı dikkatlice değerlendirin. Daha fazla bilgi için lütfen Kullanım Koşullarına ve Risk Açıklamasına bakınız.