On-Chain İşlem Sarsıntısı: Platformlar Üstünlük İçin Yarışıyor, Bazıları Öne Geçiyor

2025/04/24 03:20:31

Özel Görsel

Yazarlar: KuCoin Ventures (Oasis, Mia, Claude)

I.On-Chain İşlem Platformlarının Evrimi: Verimlilik Araçlarından Hepsi-Bir-Arada Varlık Keşif ve İşlem Motorlarına

Pump Fun’un piyasaya sürülmesi, Solana ağında yeni varlıkların ihraç sürecini büyük ölçüde basitleştirdi ve Memecoin’lerin oluşturulma hızını önemli ölçüde artırdı. Pump benzeri araçlar Base ve BNB Chain gibi ağlara yayılmaya devam ediyor ve on-chain varlıkların başlatılması için ana yöntem haline geliyor. Kullanıcıların potansiyel Memecoin’leri mümkün olan en erken aşamada keşfetme ve hızlı bir şekilde satın alma talebi giderek güçleniyor; bu da işlem araçlarının işlem verimliliği ve erken tespit yetenekleri etrafında sürekli evrim geçirmesini teşvik ediyor. On-chain varlıklara odaklanan işlem araçları yaklaşık üç değişim aşamasından geçti: genel işlem DEX/DEX toplayıcılarından -> işlem hızına odaklanan Telegram Botlarına -> hızlı al/sat ve çok boyutlu analizleri entegre eden Hepsi-Bir-Arada on-chain işlem platformlarına.

Bu geliştirme sürecinde, DEX her zaman token likiditesini kontrol eden taraf olmuştur. Telegram Botları ve zincir üstü işlem platformları, sunucu tarafında imzalama, işlem yürütme ve işlem yönlendirme gibi optimizasyonlarla işlem verimliliğini önemli ölçüde artırmıştır. Ayrıca, kullanıcıların Gas öncelik ücretlerini önceden ayarlayarak işlemleri önceden gerçekleştirebilmek için doğrulayıcıları rüşvetle ikna etmelerine olanak tanır. Ancak, temel işlemlerde DEX likidite havuzlarıyla etkileşimden kaçınılamaz. Bu nedenle, kullanıcılar Telegram Botları veya zincir üstü işlem platformları aracılığıyla token takası yaptıklarında iki katmanlı bir ücret ödemek zorunda kalırlar: bir katman DEX LP ücretleri ve protokol ücretlerinden gelirken, diğer katman Telegram Botu veya zincir üstü işlem platformuna ödenen %1'lik bir işlem ücreti şeklindedir. Telegram Botları ve zincir üstü işlem platformları için, kısa ömürlü ancak orta derecede potansiyel limitlere sahip daha fazla yeni piyasaya sürülen Memecoin'e sahip olmak, uzun ömürlü ve yüksek piyasa değerine sahip tek bir tokena sahip olmaktan daha fazla hacim ve ücret geliri sağlar.

Zincir üstü işlem platformları, Telegram Botlarının üzerine bir sonraki iterasyonu temsil ederek yeni varlıkları işlemek için ana akım haline gelmiştir. Kullanıcı tabanını degen traderlardan sıradan kullanıcılara ve hatta tamamen acemi olanlara genişletmiştir. Yalnızca hız için tasarlanmış olan Telegram Botları, Telegram’ın verimli iletişim altyapısından ve Bot API’sinden yararlanarak komutları doğrudan uygular ve genellikle işlem hızında zincir üstü işlem platformlarını geride bırakır. Ayrıca, sniping, kopya işlem, kar al ve zarar durdur gibi otomatik al/sat işlevlerini uygulayarak zincir üstü işlemlere aşina olan degen oyuncuların alışkanlıklarına daha uygun hale gelir. Zincir üstü işlem platformlarının avantajı, nispeten daha hızlı işlem hızları sunarken, kullanıcıların zincir üstü veriler ve sosyal medyayı kapsayan çok boyutlu analizler yoluyla erken dönem Meme coinlerini keşfetmelerini ve tanımlamalarını sağlayarak Meme dünyasına daha fazla yeni kullanıcı çekmesidir. Şu anda, bazı zincir üstü işlem platformları Telegram Botlarını tamamen terk etmemekte, bunun yerine farklı trader alışkanlıklarına uyum sağlamak için platformun bir işlevi haline getirmektedir.

II. Zincir Üstü Verilerle Gerçeği Görmek: İşlem Platformu Trafik Göçü ve Kullanıcı Davranışı Trendlerini Açıklama

Dünyanın en güçlü ekonomik gücünün seçilmiş Başkan ve First Lady'sinin Solana ağı üzerinde Memecoinler piyasaya sürmesinin ardından, zincir üstü işlem platformu hacmi 19 ve 20 Ocak'ta art arda tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı. 20 Ocak'ta, tek günlük hacim 1,73 milyar dolarlık zirveye ulaştı. $TRUMP ve $MELANIA çılgınlığı tüm dünyayı kasıp kavurdu ve eşi benzeri görülmemiş bir spekülatif çılgınlığı tetikledi. Bu spekülatif ziyafette bazı erken katılımcılar ve topluluk liderleri servet kazandı.

Kaynak: KuCoin Ventures, https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

Zirveden sonra, topluluk liderleri büyük kârlarla ayrıldığında sermaye soğumaya başladı. Ancak, Trump Memecoin çılgınlığıyla tetiklenen küçük ülkelerin liderleri taklit token lansmanlarını yetkilendirdi ve bu durum piyasada kaosa yol açtı. Piyasa likiditesi neredeyse tükendi ve zincir üstü işlem platformlarının hacmi zirveden itibaren günlük hacmin neredeyse %90 oranında küçülmesiyle ciddi bir düşüş yaşadı. Piyasa resmen sıfır toplamlı rekabet dönemine girdi.

Kaynak: KuCoin Ventures,https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

Trump Memecoin lansmanı bir dönüm noktası olarak öne çıktı. $TRUMP’tan önce, zincir üstü işlem platformlarının hacmi ağırlıklı olarak Photon, BullX ve GMGN tarafından domine edilerek hem Batılı hem de Doğulu zincir üstü degen oyuncularını temsil ediyordu. Fiat geçişine sahip olan Moonshot, zincir üstü Memecoin satın alan zincir dışı kullanıcılar için birincil giriş noktası olarak hizmet etti. $TRUMP çılgınlığı sırasında, Moonshot’un kripto dışı yerel kullanıcılarının temsil ettiği hacim, herhangi bir diğer tek platformunkini kısa bir süreliğine geçti, ancak sermaye girişi biraz geride kaldı. $TRUMP sonrası sıfır toplamlı rekabet döneminde, Y Combinator inkübasyonu ile desteklenen ve puan vampir saldırıları ve YouTube canlı yayın promosyonları gibi stratejiler kullanan Axiom hızla yükseldi ve günlük hacim seviyesiyle piyasa payının %50’sine ulaştı.

Zincir üstü işlem platformları aynı zamanda, sürekli kar potansiyeline sahip yeni varlıklarla kullanıcıları token teşviklerine dayanmaksızın çekebilen PMF ürünleridir. Zirveden itibaren ticaret hacmindeki genel %90’lık düşüşle kıyaslandığında, çoğu zincir üstü işlem platformunun aktif adres sayısındaki düşüş daha kontrol altındadır ve sıfır toplamlı piyasada kullanıcı bağlılığı dayanıklılığı göstermektedir. Puan veya airdrop teşvikleri olmadan faaliyet gösteren Photon, BullX ve GMGN gibi platformlar için sıfır toplamlı piyasadaki toplam günlük aktif adres sayısı 60k’nın üzerinde kalmaya devam ederken, her platformun günlük ortalama aktif adres sayısı 20k’nın üzerindedir. Token teşvikleriyle yönlendirilmeyen kripto ürünleri için bu düzeyde bir katılım son derece nadirdir.

Kaynak: KuCoin Ventures,https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

Moonshot’un eşi benzeri görülmemiş bir rekor kırmış olabileceğini belirtmek gerekir. Hiçbir token teşviki olmadan, aktif adresleri $TRUMP $MELANIA çılgınlığı sırasında iki gün üst üste 160 binin üzerine çıktı. Dahası, Moonshot’un tek hesap-tek adres modeli sayesinde, bu durum viral Memler tarafından yönlendirilen yeni kullanıcı akışını daha gerçekçi bir şekilde yansıtıyor. Ancak, zincir dışı kullanıcılar ağırlıklı olarak büyük olaylar tarafından yönlendirilmekte ve düşük bir elde tutma oranına sahip olmaktadırlar.

Kaynak: KuCoin Ventures,https://dune.com/kucoinventures/meme-trading-platform-war-on-solana

Elbette, puan/airdrop vampir saldırıları, yeni gelenlerin yerleşik oyunculara meydan okumak için güçlü bir araç olmaya devam ediyor. Güneşin altında yeni bir şey yok—bu sahne daha önce DEX’ler ve NFT Pazar Yerleri gibi alanlarda da yaşandı. $TRUMP $MELANIA dalgasını kaçıran yeni gelenlerden biri olarak, Axiom puan teşviklerini başlatan ilk zincir üstü işlem platformlarından biriydi. Sadece iki ay içinde, günlük aktif adresleri 0’dan neredeyse 30 bine ulaştı; bu sayı Photon’dan biraz daha yüksekti. Ancak, puan odaklı platformların kayda değer bir özelliği, aynı dönemde adres başına ortalama işlem miktarının, puan teşviki olmayan diğer platformlara göre önemli ölçüde daha yüksek olmasıdır. Bu, potansiyel hacim çiftçiliği davranışını işaret ediyor; örneğin, Axiom’un son dönemdeki adres başına günlük ortalama işlem miktarı, Photon’un neredeyse iki katına ulaşmıştır.

Ortaya çıkan platformların yanı sıra, yeni gelenler de piyasayı iştahla izliyor ve sıfır toplamlı ortamda kullanıcıları ve sermayeyi farklılaştırılmış özellikler ve rafine operasyonel stratejilerle ele geçirmeye çalışıyor, bir sonraki zincir üstü boğa piyasası geldiğinde dikkat çekmeyi umuyor. Zincir üstü işlem platformları doğrudan likiditeye sahip olmadıkları veya sağlamadıkları için, DEX’lere kıyasla hendekleri daha zayıftır. Kullanıcıları ve sermayeyi çekmenin ve elde tutmanın temelinde, sürekli optimize edilen ürün özellikleri ve verimli operasyonel stratejiler yatmaktadır.

III. Zincir Üstü İşlem Platformları Savaşını Nasıl Kazanmalı? Özellik Geliştirmeden Operasyonel Atılımlara Çok Boyutlu Bir Mücadele

Zincir üstü varlık işlem platformları arasında aylık/günlük işlem hacimlerinin ön karşılaştırmasında, GMGN, Axiom, Photon ve Moonshot'un sadece mutlak işlem hacimleri bakımından değil, aynı zamanda farklı büyüme eğrileri sergilediği gözlemlenmiştir. Ancak, özellikle önemli ve içgörü sağlayan bir bulgu, her platformun maksimum işlem saatlerindeki belirgin farklılıklardır. Bu, potansiyel kullanıcı profillerini ve pazar konumlandırmalarını anlamak için önemli ipuçları sağlamaktadır.

Kaynak: KuCoin Ventures,https://dune.com/queries/4995396/8266684

Son yarım aydaki işlem verisi istatistiklerine göre, GMGN'nin işlem yoğunluğu genellikle UTC+8 saat diliminde 22:00 ile 00:00 arasında yoğunlaşmaktadır. Buna karşılık, Axiom ve Photon’un işlem yoğunluğu genellikle daha geç saatlerde, bir sonraki gün UTC+8 saat diliminde 02:00 ile 05:00 arasında gerçekleşmektedir.

Bu açık zaman dağılımı özelliği, bu platformların temel kullanıcı kitlelerinin önemli bir coğrafi ağırlığa sahip olabileceğini güçlü bir şekilde göstermektedir: GMGN'nin Asya saat dilimlerindeki kullanıcılar tarafından daha çok tercih edildiği, Axiom ve Photon'un ise Avrupa ve Amerika kullanıcı grupları arasında daha yüksek aktiviteye sahip olduğu düşünülebilir.

Temel kullanıcılar arasındaki bu farklılık genellikle tesadüfi değildir; bu durum muhtemelen platformun ürün özellikleri, etkileşim deneyimi tasarımı ve hatta pazarlama stratejilerindeki belirli tercihlerini derinden etkiler veya hatta belirler. Bir sonraki adımda, her bir platformun işlevsel özellikleri, ürün tasarım felsefesi ve pazar operasyon stratejileri gibi boyutlardan daha ayrıntılı bir karşılaştırmalı analiz gerçekleştireceğiz ve bu farklılıkların nasıl oluştuğunu ve nihayetinde kullanıcı akışını ve platformun genel işlem performansını nasıl etkilediğini ortaya koymaya çalışacağız.

Moonshot: Düşük Bariyerli Fiat Giriş Avantajı ve Farklılaştırılmış Pazar Konumlandırmasının Çift Kenarlı Kılıcı

Moonshot'un en büyük avantajı, kredi kartları, Apple Pay ve banka transferleri gibi çeşitli fiat yatırma yöntemlerini desteklemesidir. Resmi $TRUMP web sitesi de uygulamayı bir işlem yöntemi olarak belirtmiştir. Anahtarsız konsepti, yalnızca e-posta tabanlı kayıt, fiat yatırma kolaylığı ve minimalist kullanıcı deneyimi, yeni kullanıcıların zincir üstü kripto varlıklar dünyasına son derece düşük bir bariyerle giriş yapmasını sağlar. Coinbase'in en yeni zincir üstü varlıkları zamanında listeleyememe konusundaki eksikliğinden kaynaklanan kullanıcı talep uyumsuzluğunu ve diğer birçok offshore CEX'in dokunamadığı ülkeler ve bölgelerdeki pazarları yakalamaktadır.

Moonshot'un temel rekabet avantajı, kullanıcı dostu katılım mekanizmasında yatmaktadır. Kredi kartları ve Apple Pay gibi birden fazla fiat yatırma yöntemi destekleyerek, yeni kullanıcıların kripto para piyasasına giriş engelini önemli ölçüde düşürmektedir. $TRUMP coin'in resmi web sitesinin Moonshot'ı önerilen bir işlem kanalı olarak listelemesi, ona önemli bir görünürlük ve kullanıcı kazandırdı.

Platform, karmaşık özel anahtar konseptlerini anlamayı gerektirmeyen saf E-posta kaydı kullanmaktadır. Genel kullanıcı arayüzü ve işlevleri de oldukça basittir ve bu da kripto dünyasına yeni başlayanların hızlı bir şekilde başlamasını sağlamaktadır. Bu basitleştirilmiş kullanıcı deneyimi stratejisi, tam olarak iki piyasa açığını hedeflemektedir:

Coinbase gibi geleneksel borsaların uyumluluk, likidite veya diğer nedenlerle en son on-chain varlıkları zamanında listeleyememesiyle ortaya çıkan arz açığını ele almak.
Varlıkları hızlı bir şekilde listeleyebilen birçok denizaşırı borsanın düzenleyici kısıtlamalar nedeniyle hizmet veremediği ülke ve bölgeleri hedeflemek.

Bu farklılaşmış konumlandırma ve piyasa talebine yönelik keskin bir anlayışla Moonshot, piyasa ihtiyaçları ile mevcut hizmetler arasındaki uyumsuzluktan bir kez başarıyla faydalandı. Ancak, ortaklar tarafından sağlanan fiat yatırma kanalları Moonshot için yok edilemez bir hendek değildir. Rakipler benzer hizmetleri entegre etmeye başladığında, Moonshot zorluklarla karşı karşıya kalacaktır.

Platformdaki kullanıcılar giderek daha profesyonel hale geldikçe, işlem ihtiyaçları ve yeni varlıklara olan arzuları, onları daha geniş bir varlık seçeneği sunan daha profesyonel platformlara yönlendirebilir. Bu durum, daha profesyonel bir işlem deneyimi ve daha büyük işlem hacimleri arayan olgun kullanıcıların kaybına yol açabilir. Moonshot, bu kullanıcıları elde tutmak istiyorsa, MoonShot Pro versiyonunun geliştirilmesi ve piyasaya sürülmesi öncelikli hale getirilmelidir.

GMGN: Meme Piyasasında Profesyonel Bir Hendek İnşa Eden Veri Odaklı On-Chain İşlem Terminali

GMGN, güçlü veri analizi yetenekleri ve otomatik işlem işlevleriyle piyasada kendini ayıran, on-chain Meme coin trader'ları için özel olarak tasarlanmış bir araç platformudur.

Alım satım işlevleri açısından GMGN, zincir üzerindeki kullanıcıların gerçek kullanım ihtiyaçlarını derinlemesine incelemiştir. Sadece zengin emir görselleştirme özellikleri sunmakla kalmayıp, aynı zamanda çok boyutlu bir alım satım metrik sistemi oluşturmuş, kullanıcıların karar verme verimliliğini büyük ölçüde artırmıştır. Platformun Blue-Chip Endeksi, Rug Pull Olasılığı, KOL alım/satım davranışlarının görsel takibi ve Twitter kazıyıcı gibi benzersiz özellikleri, zincir üzeri alım satım istihbaratının dikey nişinde açık bir farklılık yaratmıştır. Adres etiketleme sistemi botlar, akıllı para, balina adresleri gibi unsurlar için ayrıntılı etiketler sağlamaktadır. Zincir üzeri veri ve sosyal medya analizinin kapsamlı bir şekilde birleştirilmesi, yeni coin lansmanlarına ve hızlı arbitrajla ilgilenen kullanıcılar için ürünün cazibesini artırmaktadır. Veriye dayalı bu alım satım ürün yolu sayesinde birikmiş zengin alım satım göstergeleri ve adres etiketleri, GMGN'nin en sağlam savunma hattını oluşturduğu söylenebilir. Ancak, bu durum ürün sayfasında aşırı yüksek bilgi yoğunluğuna neden olmakta, bu da yeni kullanıcılar için dostça olmayan bir deneyim yaratarak kullanıcı tabanında geniş bir yayılımı biraz engellemektedir.

Öte yandan GMGN, platform verilerini almak, strateji modüllerini özelleştirmek ve API'ye dayalı otomatik alım satım scriptleri geliştirmek için beyaz listeye alınmış kullanıcılar ve kurumlara API'sini açmıştır, bu da profesyonel kullanıcılar için operasyonel maliyetleri daha da düşürmekte ve platformun altyapı niteliğini güçlendirmektedir. Ancak, bazı stratejiler Telegram Bot ile yürütülmeyi gerektirdiğinden, kullanıcıların özel anahtarlarını platforma emanet etmesi gerekiyor ki bu da göz ardı edilemeyecek güvenlik riskleri taşımaktadır. Bu riski azaltmak için GMGN, Google 2FA doğrulama ve beyaz listeye alınmış adres kısıtlamaları gibi güvenlik önlemleri sunmuştur.

Operasyon stratejisi açısından GMGN, Asya geliştirme ekiplerine özgü olan ve Batı ürün odaklı projelerden belirgin biçimde farklı bir yaklaşım sergilemektedir. Zincir üzeri alım satım yarışmaları, KOL işbirlikleri ve proje ortaklıkları başlatarak topluluk katılımını sürekli olarak aktif hale getirmekte ve kullanıcı kaynaklarını genişletmektedir. Bugüne kadar platform, BNB Chain, 1000X GEM ve X Community gibi birçok ekosistem ortağı ile işbirliği yaparak 6 alım satım yarışmasına ev sahipliği yaptı. Aynı zamanda "GMGN: $0'dan $1000'a MEME Alım Satım Rehberi" gibi eğitim materyallerini ünlü sektör KOL'larıyla birlikte hazırladı ve böylece pazar farkındalığını artırarak yeni kullanıcıların hızlı bir şekilde başlamasını ve zincir üzeri dünyaya katılmasını sağladı. GMGN, dış işbirliği, çok dilli topluluklar ve Telegram müşteri destek grupları ile yönlendirilen topluluk, etkinlikler ve titiz hizmet temelli bir operasyon savunma hattı oluşturmaktadır.

Axiom: Solana Zincirinde Üstün Alım Satım Deneyimi ve Topluluk Odaklı Strateji ile Öne Çıkıyor

Axiom, Solana zincirinde hızla yükselmiş olup, zincir üzerindeki trader ihtiyaçlarına derinlemesine anlayışı ve ürün deneyimini sürekli olarak geliştirmesiyle dikkat çekmektedir. Temel arayüzü olan Pulse, proje simgesi üzerine gelindiğinde önizleme, Twitter kullanıcı adı değişim geçmişi sorgulama ve tweet açılır pencere gibi özellikler sunarak kullanıcıların tek bir arayüzde bilgi toplamasını, bağlam değiştirme sıklığını azaltmasını ve zincir tarama verimliliğini artırmasını sağlamaktadır.

Özellikle, Axiom'un yüzer pencere izleme arayüzü, kullanıcıların akıllı para adreslerinin işlemlerini ve takip edilen Twitter KOL'lerinin en son güncellemelerini gerçek zamanlı olarak izlemelerine olanak tanıyarak bilgi erişim kolaylığını daha da artırmaktadır. Bu özellik, kullanıcıların tek bir ekranda akıllı para adreslerinin en son hareketlerini izlemelerini ve Twitter KOL'lerinden en son haberleri takip etmelerini mümkün kılarak, zincir üzerindeki işlem sıcak noktalarının yoğun bir şekilde haber ticareti segmentinde yoğunlaştığı mevcut piyasa durumuyla yüksek bir uyum sağlamaktadır.

Twitter kullanıcı adı değişim geçmişini sorgulama özelliği, kullanıcıların bir projenin önceden başka coinler çıkarıp çıkarmadığını anlamasına yardımcı olurken, tweet önizleme açılır penceresi, işlem sayfasını terk etmeden topluluk bilgilerini anlamayı sağlar. Bu özellikler, özel zincir üzerindeki traderların tarama işlemleri sırasında yaşadığı sorunları ele alır. Bu özelliklerin tanıtılmasının özü, kullanıcıların bağlam değiştirmesini azaltmak, kullanıcı yolculuğunu kısaltmak, zincir taramayı kolaylaştırmak, ürün detaylarını sürekli optimize etmek ve zincir üzerindeki kullanıcı ihtiyaçları için en üst düzey deneyimi sunmayı hedeflemektir.

İşlem yürütme açısından, Axiom, işlem hızlarını "bir bloktan daha az" (yaklaşık 0.4 saniye) sürede gerçekleştiren özel bir motor ve node optimizasyon teknolojisi kullanır ve profesyonel kullanıcıların özel RPC node'ları kullanmasını destekleyerek işlem esnekliği ve verimliliğini artırır. Bu, özellikle yeni coin lansmanlarında hızın peşinde olan kullanıcılar için önemlidir.

Kullanıcı teşvik mekanizmalarıyla ilgili olarak, Axiom, bir puan sistemi ve potansiyel token airdroplarını içeren bir beklenti sunmuştur. Kullanıcılar işlem yaparak, başkalarını davet ederek ve görevleri tamamlayarak puan biriktirir ve gelecekte airdrop ödülleri alabilirler. Ayrıca, platformda üç seviyeli bir referans ödül sistemi bulunmaktadır: doğrudan referanslar işlem ücretlerinin %30'unu, dolaylı ve genişletilmiş referanslar ise sırasıyla %3 ve %2 kazanır. Bu sistem, kullanıcıların tanıtım konusundaki proaktifliğini etkili bir şekilde teşvik etmektedir.

Axiom'un başarısı, kullanıcı deneyiminin sürekli optimize edilmesi ve piyasa taleplerine yönelik keskin içgörülerle de kendini göstermektedir. Ürün özelliklerini sürekli olarak yineleyerek, işlem hızını artırarak ve teşvik mekanizmalarını zenginleştirerek Axiom, Solana ekosisteminde önemli bir konum kazanmış ve zincir üzerindeki traderlar için tercih edilen platformlardan biri olmuş, bağımsız olarak yaklaşık %50 pazar payını ele geçirmiştir.

IV. Kim Yükselip Düşecek? Zincir Üzeri İşlemlerin Gelecekteki Manzarası

GMGN, Axiom, Photon ve Moonshot gibi temsilci zincir üzeri işlem platformlarının veri, ürün ve operasyonel boyutlarını kapsayan derinlemesine bir analiz gerçekleştirdik. Bu analiz, şu anda canlı ve şiddetli rekabet içindeki bir pisti ortaya koyuyor. MEME ve Yapay Zeka Temsilcileri gibi zincir üzeri sıcak varlıkların tetiklediği işlem çılgınlığını gözden geçirirken, sadece rekabet baskısı altında zincir üzeri işlem platformlarının hızlı yinelemelerini ve olgunlaşmasını tanık olmakla kalmıyor, aynı zamanda endüstrinin geleceğini şekillendiren birkaç anahtar eğilimi açıkça tanımlayabiliyoruz:

Eğilim Bir: Yeni Zincir Üzeri Paradigma – Trafik Portallarının Evrimi ve "Binance-laşma" Keşfi

Yeni Varlıkların Sınırı & Değer Keşif Merkezi:Mevcut piyasa yapısı ve kullanıcı davranışındaki değişimlere bağlı olarak, DEX'ler Meme coinler ve düşük piyasa değeri taşıyan potansiyel coinler gibi yeni varlıklar için birincil lansman merkezi haline gelmiş ve uzun bir süre boyunca ana likidite kaynağı olarak hizmet vermiştir. Ancak, bu tür varlıklar hızla değişir ve çok sayıdadır, bu da yalnızca DEX ön yüzleri veya TG Botları üzerinden işlem yapmayı zahmetli hale getirir. Bu bağlamda, zincir üzeri işlem platformları üstün işlem deneyimleri ve güçlü veri analizi yetenekleri ile hızla yükselmiş, kullanıcıların erken fırsatları yakalama gereksinimlerini etkili bir şekilde karşılamış ve birçok kaliteli varlığın başlangıç fiyat keşfini önemli ölçüde desteklemiştir. Aslında, önde gelen zincir üzeri işlem platformları, belirli bir ölçüde CEX'lerin erken listeleme ve likidite başlatma işlevlerinin yerini almış, erken ve orta aşama zincir üzeri varlık spekülasyonuna katılan bireysel ve profesyonel traderlar için tercih edilen mekan haline gelmiştir.
"Zincir Üzeri Servet Yaratımı" Anlatısının Güçlendirilmesi & Kullanıcı Göçü:Kripto endüstrisinin en temel çekiciliklerinden biri, izinsiz ortamında yüksek çarpanlı zenginlik etkisi yatmaktadır. Geleneksel olarak, CEX'ler varlık listeleme ve fiyat keşfi için ilk durak olup, kullanıcıların erken spekülasyona başladığı yerdi. Ancak, bu döngüde birçok varlık (özellikle MEME gibi dikkat çekici varlıklar) doğrudan zincir üzerinde piyasaya sürüldüğünde, bazı erken benimseyenler zincir üzeri işlem platformları aracılığıyla çok erken projelere katılarak şaşırtıcı getiriler elde etti. Bu durum, daha geniş bir kullanıcı kitlesinin zincir üzerinde gizli yüksek çarpanlı zenginlik potansiyelini gerçekten hissetmesini sağladı. Zincir üzeri işlem platformlarının genellikle KOL'lerle derin bir bağının olması ve platform logolarını taşıyan kâr ekran görüntülerini sosyal medya aracılığıyla yaygın bir şekilde paylaşması gerçeğiyle birleşince, "zincir üzerinde hızla zenginleşme" anlatısı sürekli olarak pekişiyor ve zenginlik etkisini bu platformlarla derinden ilişkilendiriyor. Sonuç olarak, Binance gibi CEX liderleri bile yeni listelenen spot varlıklarından kaynaklanan zenginlik etkisi karşısında ciddi zorluklarla karşı karşıya kalıyor.
CEX'ler Üzerindeki Dönüşüm Baskısı & Zincir Üzeri Araçlardan Gelen "Yapıbozum" Zorluğu:CEX'ler, güçlü itibari para kanalları, entegre özellikler, likidite avantajları ve kurumsal uyumluluktaki statüsü nedeniyle şu anda toplam işlem hacminde hâkimiyet kurarken, Moonshot (basitleştirilmiş yatırma), GMGN (profesyonel veri) ve Axiom (tek durak araştırma & işlem) gibi yükselen zincir üzeri araçlar CEX'lerin işlevsel alanını yavaş yavaş aşındırıyor. Kullanıcılara daha kolay (genellikle KYC gerektirmeyen), zamanında ve yerel zincir üzeri işlem seçenekleri sunuyorlar. Zincir üzeri işlem platformlarının güvenlik, veri, kopya işlem gibi unsurları entegre eden kapsamlı işlem terminallerine dönüşmesi, CEX'lerin tek durak hizmet modelini doğrudan etkiliyor. CEX'ler kullanıcı bağlılığı ve likidite avantajlarını korusa da, kullanıcı taleplerinin zincir üzeri platformlara kayması sorunuyla başa çıkmak için stratejik düzenlemeleri hızlandırmaya ve ürün yeniliklerini geliştirmeye zorlanıyor.

Trend İki: Karşılıklı Yakınsama – CEX ve Zincir Üzeri Senaryolar Arasında Sınırların Bulanıklaşması ve Entegrasyon Keşfi

OKX'in Erken Keşfi & Yol Ayrımı:Aslında, OKX 2022'de MetaX'i (daha sonra OKX Web3 Wallet olarak yeniden adlandırılmıştır) piyasaya sürdü ve bir NFT pazar yerini ve çok zincirli merkeziyetsiz bir cüzdanı entegre ederek, cüzdan ile CEX'i derinlemesine entegre etmeye çalışan ilk borsalardan biri oldu. NFT pazar performansı ortalama olsa da, 2023’teki inscription çılgınlığı sırasında ilk hamle avantajını ve teknolojik uzmanlığını kullanarak cüzdan işi pazarın odak noktası haline geldi. OKX'in, zincir üstü ve borsa içi ekosistemleri tek bir uygulama üzerinden bağlamayı hedefleyen bir Web3 Süper Uygulaması oluşturma stratejik niyetine önceki yıllarda net bir şekilde odaklandığı açıktı. Ancak, sonraki endüstri olayları ve düzenleyici uyumluluk baskısı, borsa uygulamasını Web3 cüzdanından ayırmaya zorladı. Bu durum, mevcut uyumluluk ortamında KYC gerektirmeyen/merkeziyetsiz cüzdanlar ile güçlü bir şekilde KYC'ye tabi/düzenlemelere sıkı sıkıya bağlı CEX iş modelleri arasındaki doğal gerilimi de ortaya koyarak derin entegrasyonun gerçek dünyadaki zorluklarını vurguluyor.
Binance/Bitget’in Alternatif Entegrasyonu ve Model İnovasyonu:Ancak, CEX ve zincir üstü entegrasyonu konusunda borsaların keşifleri durmadı. Bu yıl Binance Web3 Wallet, Alpha özelliğini başlatarak hızla iterasyon yaptı ve kullanıcılara dış bir cüzdana ihtiyaç duymadan borsa hesaplarını kullanarak belirli zincir üstü token'lerle işlem yapma olanağı sağladı. Merkeziyetsiz cüzdanlar ve katı senaryo ayrımına vurgu yapan OKX'in aksine, Binance daha cesur ve nispeten merkezi bir entegrasyon yaklaşımını benimsedi. "KYC Cüzdan + Borsa Hesabından Zincir Üstüne Doğrudan Erişim" ürün kombinasyonu aracılığıyla, CEX ve zincir üstü varlık etkileşimi arasındaki geleneksel engelleri kırmada öncülük etti. Bitget ise benzer işlevselliği sağlamak için Bitget Onchain’i başlatarak bu yaklaşımı yakından takip etti ve aynı zamanda tamamen kendi kendine saklama özelliğine sahip merkeziyetsiz bir seçenek olarak Bitget Wallet'ı koruyarak farklı kullanıcı tercihlerine yönelik çözümler sundu. Bu durum, CEX ve zincir üstü işlem senaryolarının karşılıklı olarak birbirine nüfuz ettiğini ve ürün seviyesindeki sınırların gelecekte daha da bulanıklaşmasının beklendiğini gösteriyor.

Trend Üç: Deneyim Kraldır – Kullanıcı Deneyimindeki Sürekli Devrim ve Zeka Dalgası

Kullanılabilirlikteki Sıçramayı Sağlayan Temel Teknoloji:Son birkaç yılda, yüksek performanslı halka açık zincirler, Hesap Soyutlama (AA), Zincir Soyutlama ve Niyet Odaklı sistemler gibi kavramların önerilmesi ve geliştirilmesi, temel olarak kullanıcı işlemlerini sürekli olarak basitleştirmeyi ve temel teknolojinin karmaşıklığını gizlemeyi hedefledi; böylece Web2 kullanıcılarının Web3'e giriş bariyerlerini önemli ölçüde düşürdü. Zincir üstü işlem platformlarının mobil uygulamalarının artan benimsenmesi ve düşük bariyerli deneyimlerin sürekli olarak peşinden koşulmasıyla, gelecekteki kripto patlamalarında bu araçların daha geniş bir kullanıcı kitlesine zincir üstü varlıklara sorunsuz bir şekilde erişim ve çeşitli katılım yöntemleri sağlamak için güç vereceği öngörülebilir.
İşlem Zekasının ve Sosyalleşmenin Derin Entegrasyonu:Bu piyasa döngüsü, haberler/chain üzerindeki veriler temelinde sosyal işlem ve kapsamlı karar destek araçlarına yönelik güçlü bir talep olduğunu açıkça gösterdi. Chain üzerinde işlem platformlarının zaten öncü bir avantaj sergilediği alanlar arasında yer alıyor. Standart KOL kopya işlemlerine ek olarak, "akıllı para" takibi ve zincir dışı topluluk sinyalleri/anahtar olaylara dayalı otomatik işlem stratejileri gibi özellikler olgunlaşmaktadır. Gelecekte, yapay zeka odaklı duygu analizi ve desen tanıma gibi gelişmiş araçların entegrasyonu kaçınılmaz bir trend olup, profesyonel işleme olan erişim engelini daha da düşürmesi beklenmektedir.
Yapay Zekâ ile Güçlenen Geniş Perspektifler:Ayrıca, daha güçlü yapay zeka yeteneklerinin chain üzerinde işlem platformlarına derinlemesine güç katmasını bekliyoruz. Şu anda, yapay zeka strateji önerisi ve oluşturma ile doğal dil etkileşimli işlemleri gibi alanlarda büyük bir potansiyel göstermiştir. Zamanla, yapay zekanın programlama becerisine sahip olmayan kullanıcıların son derece kişiselleştirilmiş ve profesyonel seviyede işlem otomasyonu gerçekleştirmesine olanak tanıması, chain üzerinde işlem deneyimini tamamen devrimleştirmesi muhtemeldir.

Özetle, chain üzerinde işlem platformları, yeni varlık keşfi ile kullanıcı işlem davranışı arasında kritik köprüler olarak, hızlı bir şekilde "araçlardan" "portallara" geçiş yapmaktadır. Sadece ürün özellikleri, kullanıcı deneyimi ve operasyonel stratejilerde sürekli atılımlar yapmakla kalmayıp, aynı zamanda kripto işlem yapısının dönüşümünde giderek daha kritik bir rol oynamaktadırlar. CEX'lerin erken likidite üzerindeki hakimiyetinden bir kısmını kaybetmesinden, chain üzerinde işlem platformlarının varlık keşfi, sosyal işlem ve kullanıcı zihin paylaşımını aktif olarak absorbe etmesine kadar, bu rekabet turunun temel mantığı artık yalnızca hız ve verimlilikle ilgili değil, "gelecek nesil işlem altyapısı" keşfiyle ilgilidir.

Gelecekte, yüksek performanslı zincir altyapısı, hesap soyutlama ve yapay zeka güçlendirme gibi teknolojik ilerlemelerle yönlendirilen chain üzerinde işlem platformlarının sınırları genişlemeye devam edecektir. Bir yandan, likidite, giriş noktaları ve kullanıcı zihin paylaşımı konularında CEX'lerin tekel pozisyonuna daha fazla meydan okuyacaklar; diğer yandan, CEX'lerle daha derin entegrasyon seviyeleri oluşturabilirler, böylece tüm işlem sistemini merkeziyetten daha esnek, çeşitli bir hibrit yapıya doğru itebilirler.

Bu sadece ürün seviyesinde bir yenilik değil, aynı zamanda kripto piyasasının güç yapısı, kullanıcı davranış yolları ve değer dağıtım yöntemleriyle ilgili bir yeniden düzenlemedir. Bir sonraki döngü gerçekten başlamadan önce, bu "giriş savaşı" evrilmeye devam edecek ve zincir üzerindeki işlem platformlarının hikayesi henüz yeni başlıyor.

KuCoin Ventures Hakkında

KuCoin Ventures, küresel olarak en iyi 5 kripto borsasından biri olan KuCoin Borsası'nın önde gelen yatırım koludur. Web 3.0 çağının en yıkıcı kripto ve blok zinciri projelerine yatırım yapmayı hedefleyen KuCoin Ventures, kripto ve Web 3.0 geliştiricilerini finansal ve stratejik olarak, derin içgörüler ve küresel kaynaklarla desteklemektedir. Topluluk dostu ve araştırma odaklı bir yatırımcı olarak KuCoin Ventures, Web3.0 altyapıları, yapay zeka, tüketici uygulamaları, DeFi ve PayFi’ye odaklanarak portföy projeleriyle tüm yaşam döngüsü boyunca yakından çalışmaktadır.

Sorumluluk Reddi: Bu sayfa, kolaylığınız için AI teknolojisi (GPT destekli) kullanılarak çevrilmiştir. En doğru bilgi için orijinal İngilizce versiyona bakınız.