จุดติดขัดในห่วงโซ่อุปทานกำลังแทนที่ความเสี่ยงเชิงยุทธศาสตร์แบบภูมิศาสตร์แบบฮอร์มุซ: API, กราไฟต์, โรงงานผลิตชิป และกำลังการกลั่นตอนนี้ดูเหมือนเป็นจุดล้มเหลวเดียวที่แท้จริง CSIS, ACS, Atlantic Council และรายงานจากอุตสาหกรรมชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงเดียวกัน: ความเปราะบางกำลังย้ายจากที่ที่วัตถุดิบถูกขุดขึ้นมา ไปยังที่ที่วัตถุดิบถูกประมวลผล แยกออก ผลิต หรือซ่อมบำรุง ความมั่นใจในระดับปานกลาง แต่ทิศทางชัดเจน ในอุตสาหกรรมยา มากกว่า 80% ของผู้ผลิต API ที่จัดหาให้สหรัฐฯ อยู่ต่างประเทศ และเฉพาะประมาณ 15% ของ API ที่ได้รับสิทธิบัตรเท่านั้นที่ผลิตภายในประเทศในปี 2025 โรงงานแห่งหนึ่งในอินเดียที่จัดหาประมาณ 50% ของความต้องการ cisplatin ของสหรัฐฯ หยุดทำงานและก่อให้เกิดการขาดแคลน การหยุดชะงักในทะเลแดง/ฮอร์มุซได้แสดงให้เห็นแล้วว่ายาเสพติดก็เผชิญกับจุดติดขัดในการขนส่ง ไม่ใช่แค่การรวมศูนย์การผลิต ในแบตเตอรี่และแร่ธาตุ ประเทศผู้กลั่นรายใหญ่สามแห่งตอนนี้ควบคุมประมาณ 86% ของการประมวลผลแร่ธาตุสำคัญสำหรับการเปลี่ยนผ่าน เพิ่มขึ้นจากประมาณ 82% ในปี 2020 จีนได้เพิ่มเลเวอเรจผ่านการควบคุมการส่งออกและการออกใบอนุญาตสำหรับกราไฟต์ เรดดิเอิร์ธ กัลเลียม และเจอร์เมเนียม และคาดว่าจะจัดหาเกิน 60% ของลิเธียมและโคบอลต์ที่ผ่านการกลั่น และประมาณ 80% ของกราไฟต์และเรดดิเอิร์ธที่ใช้ในแบตเตอรี่ภายในปี 2035 ในชิป ไต้หวันคิดเป็นประมาณ 90% ของการผลิตโหนดขั้นสูง ในขณะที่ ASML ยังคงเป็นผู้จัดหาเพียงรายเดียวสำหรับเทคโนโลยีลิโธกราฟี EUV และผู้จัดหาหลักสำหรับ DUV ขั้นสูง ข้อสรุปสำหรับผู้บริหาร: “ฮอร์มุซ” ฉบับถัดไปอาจเป็นโรงงานกลั่น โรงงานผลิต API โรงงานผลิตแอนโคด การจำกัดความสามารถในการให้บริการลิโธกราฟี หรือโต๊ะออกใบอนุญาตส่งออก การวางแผนสถานการณ์ในปัจจุบันต้องพิจารณาการควบคุมทางกฎระเบียบและการล้มเหลวของโรงงานเดียวอย่างจริงจังเทียบเท่ากับความขัดแย้งทางทหาร จับตาการสะสมสต็อกอย่างเร่งด่วน การย้ายการผลิตไปยังประเทศเพื่อนบ้าน การทำข้อตกลงซื้อขายระยะยาว และข้อบังคับในการผลิตภายในประเทศในอุตสาหกรรมยา การเก็บพลังงาน และเซมิคอนดักเตอร์ #SupplyChains #Geopolitics #Pharma #Semiconductors #CriticalMinerals