xAI เช่าคลัสเตอร์ฝึกอบรมหลักให้กับ Anthropic กระตุ้นการคาดการณ์จากอุตสาหกรรม

เขียนโดย เสี่ยวปิ้ง, Shenchao TechFlow

หากสามเดือนก่อนคุณบอกนักลงทุนจากซิลิคอนแวลลีย์ว่า มัสก์จะเช่าคลัสเตอร์การฝึกอบรมที่ใหญ่ที่สุดของ xAI ชื่อ Colossus 1 ทั้งหมดให้กับ Anthropic เขาคงหัวเราะออกมา

ในเดือนกุมภาพันธ์ มาสก์ยังคงโจมตี Anthropic บน X ว่า “เกลียดอารยธรรมตะวันตก” และในเดือนมีนาคมเขาตั้งชื่อเล่นให้ Anthropic ว่า “misanthropic” (ผู้เกลียดมนุษย์) บริษัทนี้ในมุมมองของมาสก์แทบจะเป็นตัวแทนของ AI ที่เน้นความถูกต้องทางการเมือง และเป็นคู่แข่งที่ต้องพิชิตให้ได้เช่นเดียวกับ OpenAI

จากนั้นในวันที่ 6 พฤษภาคม Anthropic และ SpaceX ได้ร่วมกันประกาศว่า Anthropic จะได้รับพลังการประมวลผลทั้งหมดของ Colossus 1 ซึ่งมี GPU ของ NVIDIA มากกว่า 220,000 หน่วย และกำลังไฟฟ้า 300 เมกะวัตต์ โดยจะส่งมอบภายในหนึ่งเดือน Anthropic ได้ระบุอย่างชัดเจนว่าพลังการประมวลผลชุดนี้จะถูกใช้โดยตรงเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ที่สมัครใช้งาน Claude Pro และ Claude Max

มัสก์โพสต์บน X ที่ทำให้ทุกคนตกใจ: เขาบอกว่าเขาได้ติดต่อกับผู้บริหารของ Anthropic อย่างลึกซึ้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และ “ประทับใจ” และ “พวกเขาทุกคนมีความสามารถและกำลังทำสิ่งที่ถูกต้องอย่างจริงจัง” เขายังกล่าวอีกว่า Claude “น่าจะดี (probably be good)”

ในวันเดียวกัน เขาประกาศว่า xAI จะถูกเลิกกิจการในฐานะบริษัทอิสระ และเปลี่ยนชื่อเป็น SpaceXAI

สื่อภาษาอังกฤษหลักๆ ได้เขียนเรื่องนี้ว่า "เหตุการณ์สำคัญของความร่วมมือด้านกำลังการประมวลผล AI" แต่พวกเขาละเลยข้อเท็จจริงสำคัญประการหนึ่ง:

Colossus 1 เป็นศูนย์ฝึกอบรมที่สำคัญที่สุดของ xAI ไม่ใช่ "กำลังการผลิตสำรอง"

ทบทวนเส้นเวลา: Colossus 1 ถูกเปิดใช้งานที่เมมฟิสในเดือนกันยายน 2024 โดยใช้เวลาเพียง 122 วันตั้งแต่เริ่มก่อสร้างจนถึงการจ่ายไฟ ซึ่งถือเป็นปาฏิหาริย์ในประวัติศาสตร์การก่อสร้างศูนย์ข้อมูล นี่คือคลัสเตอร์หลักที่ xAI ใช้ในการฝึก Grok 3 และ Grok 4 และยังเป็นตัวแทนทางกายภาพของเรื่องเล่าของมัสก์ที่ว่า “พลังการคำนวณคืออำนาจ” มันมี GPU มากกว่า 220,000 ตัว รวมถึง H100, H200 และ GB200 รุ่นล่าสุด โดยขนาดของคลัสเตอร์เคยอยู่ในอันดับสามของโลกปลายปี 2025

การส่งมอบคลัสเตอร์การฝึกอบรมในขนาดนี้ให้กับคู่แข่งโดยตรง เทียบได้กับ TSMC ให้เช่ากำลังการผลิตทั้งหมดของสายการผลิต 5 นาโนเมตรให้กับ Samsung สิ่งนี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ผู้ที่เคยสังเกตวงจรใดๆ ก็รู้ว่า การกระทำเช่นนี้เกิดขึ้นได้เพียงกรณีเดียว: ใช้ไม่หมด

ในทางกลับกัน SpaceXAI ระบุว่า กำลังการประมวลผลของ Anthropic จะ "ส่งผลโดยตรงต่อผู้ใช้ที่สมัครใช้งาน Claude Pro และ Claude Max" กล่าวคือ Anthropic ใช้กำลังการประมวลผลส่วนนี้สำหรับการให้บริการแบบอินเฟอเรนซ์ (inference) เพื่อเรียกใช้โมเดลสำหรับผู้ใช้ที่จ่ายเงินของ Claude และดำเนินการคำขอจากผู้ใช้ของ AI ที่มัสก์เกลียดที่สุด

用“客户合作”四个字来概括这件事是不准确的，Colossus 1 的实际控制权在某种意义上已经易主。

ทำไมถึง “ใช้ไม่หมด”?

คำตอบที่ตรงที่สุดซ่อนอยู่ในข้อมูลผู้ใช้ของ Grok

ตามข้อมูลที่ Similarweb เผยแพร่ในเดือนเมษายน DAU ของ Grok บนแอปมือถือทั่วโลกลดลงจาก 13.9 ล้านในเดือนมีนาคม เป็น 12.2 ล้านในเดือนเมษายน ลดลง 12.5% เมื่อเทียบรายเดือน ในตลาดสหรัฐอเมริกาการลดลงรุนแรงกว่า โดยลดจาก 1.4 ล้านเป็น 1.1 ล้าน ลดลง 15.6% เมื่อเทียบรายเดือน เมื่อหนึ่งปีก่อน Grok ยังเป็นแอป AI อันดับสองของโลกรองจาก ChatGPT แต่ในเดือนเมษายนได้ร่วงลงมาอยู่อันดับห้า โดยถูก Claude, Gemini และ DeepSeek แซงหน้าตามลำดับ

D AU ของ Claude เพิ่มจาก 16 ล้านเป็น 23 ล้าน โดยเพิ่มขึ้น +44% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

นี่คือการเปรียบเทียบที่โหดร้ายมาก: ในปี 2026 ที่การใช้งาน AI กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วทั่วทั้งอุตสาหกรรม Grok เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ชั้นนำไม่กี่ตัวที่กำลังสูญเสียผู้ใช้ สาเหตุไม่ซับซ้อน Grok ถูกผูกไว้กับแพลตฟอร์ม X (เดิมคือ Twitter) เสมอในฐานะเครื่องมือสำหรับ “การค้นหาแบบเรียลไทม์ + ความเห็นที่เฉียบคม” แต่มันไม่เคยสร้างความผูกพันในกระบวนการทำงานแบบ Claude ได้บนแอปอิสระหรือเว็บไซต์ ผู้ใช้จำนวนมากบน Reddit บ่นว่า Grok ค่อยๆ ย้ายฟีเจอร์การสร้างภาพและวิดีโอไปไว้หลังกำแพงชำระเงิน พร้อมกับการสอบสวนจากหน่วยงานกำกับดูแลในหลายประเทศและภัยคุกคามจากการห้ามใช้งานจาก Apple ทำให้เครื่องยนต์การเติบโตของมันแทบดับสนิท

ที่ร้ายกว่านั้นคือภายใน xAI

ตามรายงานของ Fast Company เมื่อเดือนเมษายน xAI มีพนักงานมากกว่า 80 คนลาออกในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา รวมถึงผู้ร่วมก่อตั้งบางคน รายงานของ Financial Times เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ระบุว่า Musk ยังคงกดดันทีมด้วย "มาตรฐานทางเทคนิคที่ไม่สมเหตุสมผล" เพื่อพยายามตามทันคู่แข่ง ซึ่งเป็นปฏิกิริยาที่พบได้บ่อยจากผู้นำในช่วงที่ผลิตภัณฑ์กำลังถอยหลัง

เมื่อพิจารณาสองสิ่งนี้ร่วมกัน คำตอบก็ชัดเจนว่าทำไม Colossus 1 จึงมีกำลังการผลิตเหลือใช้: มันถูกออกแบบมาสำหรับ Grok ที่มีขนาดใหญ่กว่าปัจจุบันมาก

"ความต้องการ Grok ต่ำ" เป็นเพียงผิวเผิน

ตรรกะในระดับลึกกว่านั้นคือ: มัสก์ต้องการเรื่องราวใหม่เพื่อสนับสนุนการประเมินมูลค่า 1.25 ล้านล้านดอลลาร์ของ SpaceXAI

ย้อนกลับไปดูสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ SpaceX ได้เข้าซื้อ xAI ด้วยการจ่ายเป็นหุ้นทั้งหมด โดยค่าประเมินมูลค่าของ实体ที่รวมกันอยู่ที่ 1.25 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการควบกิจการที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ก่อนการควบกิจการ รอบการระดมทุนล่าสุดของ xAI คือ Series E ในเดือนมกราคม ด้วยมูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์ และค่าประเมินมูลค่าอยู่ที่ 2,300,000 ล้านดอลลาร์ การผนวก xAI เข้ากับ SpaceX 本质上 คือการใช้กระแสเงินสดจากธุรกิจจรวดของ SpaceX เพื่อสนับสนุนช่องว่างทางการเงินที่กำลังขาดทุนทุกไตรมาสถึง 1.46 พันล้านดอลลาร์ของ xAI

แต่แม้จะได้รับการสนับสนุนจาก SpaceX SpaceXAI ก็ยังต้องเผชิญกับคำถามที่แหลมคม: มันมีค่าเท่านี้ได้อย่างไร?

การประเมินมูลค่าล่าสุดของ OpenAI อยู่ที่ 852,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมี ARR ประมาณ 240-250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ให้สัดส่วนมูลค่าต่อรายได้ประมาณ 35 เท่า ส่วน Anthropic ที่กำลังเจรจาเรื่องมูลค่า 9,000 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มี ARR อยู่ที่ 300 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยให้สัดส่วนมูลค่าต่อรายได้ที่ 30 เท่า

xAI ล่ะ? รายได้ในไตรมาสที่สามของปี 2025 อยู่ที่ 107 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขาดทุนสุทธิ 1.46 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะประมาณการรายได้ของ Grok ในปี 2026 อย่างเป็นบวกที่ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สัดส่วนมูลค่าต่อรายได้ของส่วน SpaceXAI ก็ยังสูงกว่า OpenAI และ Anthropic อย่างมาก กล่าวอีกนัยหนึ่ง มาสก์จำเป็นต้องเล่าเรื่องใหม่เกี่ยวกับกระแสเงินสดสำหรับ SpaceXAI ไม่สามารถเล่าเรื่องนี้ผ่านการเติบโตของผู้ใช้ Grok หรือรายได้จาก API สำหรับองค์กรได้

การให้เช่า Colossus แก่ Anthropic เป็นจุดเริ่มต้นของเรื่องนี้

มันทำให้ SpaceXAI ถูกปรับตำแหน่งทันทีจากบริษัทโมเดล เป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ AI ผู้เล่นรายใหญ่กว่า CoreWeave ทั้งในแง่ขนาดและกำลังไฟฟ้า ในโลกของการประเมินมูลค่าตามเรื่องเล่า บริษัทคลาวด์มีมูลค่าสูงกว่าบริษัทโมเดล เพราะบริษัทคลาวด์สามารถเสนอสัญญาระยะยาวและกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่บริษัทโมเดลบริสุทธิ์ยากจะให้ได้

เมื่อรวมกับบันทึกความเข้าใจที่คลุมเครือของ Anthropic และ SpaceX เกี่ยวกับ “ศูนย์ประมวลผลในวงโคจร” ทั้งสองฝ่ายตกลงกันที่จะ “สำรวจ” การติดตั้งศูนย์ข้อมูล AI ขนาดหลายกิกาวัตต์ในอวกาศ คุณก็จะเข้าใจจุดมุ่งหมายทั้งหมดนี้แล้ว นี่คืองบดุลฉบับใหม่ที่เตรียมไว้สำหรับการระดมทุน IPO ของ SpaceX ทั้งจรวด สตาร์ลิงก์ ศูนย์ข้อมูลบนพื้นดิน และพลังงานประมวลผลในวงโคจร ถูกแพ็กเข้าด้วยกันเป็นเรื่องราวโครงสร้างพื้นฐานขนาดมหึมา Grok 本身 ไม่สำคัญอีกต่อไป สิ่งที่สำคัญคือ GPU ไฟฟ้า และลานปล่อยจรวดที่มัสก์ควบคุมอยู่

ภายใต้กรอบนี้ ความเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงของท่าทีของมัสก์ต่อ Anthropic จึงมีคำอธิบายอีกแบบหนึ่ง

มันคือการซื้อขาย

Anthropic ให้สิ่งอื่นแก่ SpaceXAI นอกเหนือจากค่าเช่า นั่นคือการรับรองเครดิต การที่ Anthropic รับรองอย่างเปิดเผยถึงความพร้อมใช้งาน ความสามารถในการขยายตัว และคุณภาพการดำเนินงานของ Colossus 1 เท่ากับการมอบบัตรเข้าร่วม “คลับโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล” ให้กับ SpaceXAI คลับนี้มีสมาชิกได้แก่ AWS, GCP, Azure, CoreWeave ก่อนหน้านี้ ชื่อเสียงของ xAI ในตลาดบริการคลาวด์ใกล้เคียงกับศูนย์ เพราะก่อนหน้านี้มันใช้ทรัพยากรการประมวลผลเพียงเพื่อฝึกโมเดลของตัวเอง และไม่เคยดำเนินธุรกิจเชิงพาณิชย์对外ใดๆ เลย

สำหรับ Anthropic แล้ว ข้อตกลงนี้ก็คุ้มค่าอย่างยิ่ง เช่นเดียวกัน มันกำลังระดมทุนด้วยมูลค่าบริษัท 900 พันล้านดอลลาร์ และอาจเข้าสู่ตลาดหุ้นในเดือนตุลาคม ความต้องการที่เปิดเผยต่อสาธารณะคือพลังการฝึกอบรม 5 กิกะวัตต์ ขณะที่ SpaceX ให้มาเพียง 300 เมกะวัตต์ ซึ่งดูเหมือนไม่มากนัก แต่คุณค่าอยู่ที่การ "จัดส่งทันที": จ่ายไฟภายในหนึ่งเดือน ช่วยบรรเทาภาระการประมวลผลของ Claude ทันที Anthropic เคยเปิดเผยในเดือนเมษายนว่า Claude ประสบปัญหาด้าน "ความน่าเชื่อถือและประสิทธิภาพ" ในช่วงเวลาเร่งด่วนเนื่องจาก "แรงกดดันจากโครงสร้างพื้นฐาน" กำลังผลิตฉุกเฉิน 300 เมกะวัตต์นี้ มีมูลค่าสูงกว่าตัวเลขทางบัญชีอย่างมาก

นี่คือการแลกเปลี่ยนเชิงบรรยายแบบสองทาง โดย Anthropic ได้รับความมั่นคงของบริการ ในขณะที่ SpaceXAI ได้รับเรื่องราวการประเมินมูลค่า

ใครเป็นฝ่ายถอยหลัง? มัสก์เองก็จริงที่ลดท่าทีลง เขาทำธุรกิจกับคู่แข่งเก่าและพูดดีๆ เกี่ยวกับเขา แต่ในระดับที่ลึกกว่านั้น ฝ่ายที่ถอยหลังคือ Grok Grok ในฐานะผลิตภัณฑ์ ฐานโมเดล และอาวุธหลักของมัสก์ในการต่อสู้กับ OpenAI/Anthropic กำลังถูกลดสถานะอย่างเงียบๆ ให้กลายเป็นเพียงส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอธุรกิจ SpaceXAI การที่ Colossus ซึ่งเป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์หลักถูกปล่อยให้ลูกค้าใช้งาน หมายความว่ามัสก์ได้เลิกมอง “โมเดลที่พัฒนาเอง” เป็นสนามรบหลักแล้ว

ในแง่นี้ วันที่ 6 พฤษภาคมคือจุดสิ้นสุดของยุค Grok ในฐานะบริษัทโมเดลชั้นนำ

มองให้กว้างขึ้นอีกสักนิด ความหมายเชิงอุตสาหกรรมของเรื่องนี้อาจใหญ่กว่าที่เราเห็นในขณะนี้

ตลอดปี 2024 และ 2025 ตลาดพลังการประมวลผล AI เป็นสถานการณ์ที่ทุกภาคส่วนต่างแข่งขันกันแย่งชิงอย่างดุเดือด OpenAI แย่งชิง, Anthropic แย่งชิง, xAI แย่งชิง, Mistral แย่งชิง, และกองทุนอธิปไตยของ各国 ต่างก็แย่งชิง GPU เป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูง การเลือกสถานที่ตั้งศูนย์ข้อมูลเป็นประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์ และการจัดหาพลังงานไฟฟ้าเป็นปัญหาเชิงยุทธศาสตร์ของประเทศ ในสภาพแวดล้อมที่ทรัพยากรทั้งหมดขาดแคลนนี้ ไม่มีใครจะเช่าคลัสเตอร์การฝึกอบรมของตนเองให้กับคู่แข่ง เพราะทุกชั่วโมง GPU ที่คุณเช่าออกไปวันนี้ อาจเป็นพลังการประมวลผลที่สำคัญในการตามทันคู่แข่งในวันพรุ่งนี้

และตอนนี้ xAI ก็ได้ทำแล้ว

นี่หมายความว่าตลาดพลังการประมวลผล AI กำลังเริ่มมีการแยกตัวครั้งแรก: ความต้องการพลังการประมวลผลของบริษัทโมเดลชั้นนำ (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) ยังคงเติบโตแบบเลขชี้กำลัง ขณะที่บริษัทโมเดลระดับรองลงมาเริ่มมีความยืดหยุ่นด้านกำลังการผลิต การแยกตัวนี้จะเกิดขึ้นในช่วงกลางถึงปลายของวงจรการขยายกำลังการผลิตทุกครั้ง ไม่ว่าจะเป็นเซลล์แสงอาทิตย์ แบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า หรือเครื่องขุดบิตคอยน์ บทบาทแทบจะเหมือนกันทุกประการ: ในระยะเริ่มต้นทุกคนขาดแคลน ในระยะกลางกำลังการผลิตเริ่มล้นไปยังผู้เล่นระดับรองลงมา และในระยะสุดท้ายผู้เล่นชั้นนำจะรวมตัว上下游 ผู้เล่นระดับรองลงมาจะต้องเปลี่ยนไปเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน ถูกซื้อกิจการ หรือล้มหายตายจาก

CoreWeave เป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด มันเริ่มต้นเป็นฟาร์มขุด Ethereum แต่ในปี 2018 ได้เปลี่ยนผ่านไปสู่คลาวด์ AI ด้วยโอกาสที่ GPU มีเกินความต้องการ และในปี 2024 เมื่อเข้าตลาดหลักทรัพย์ มีมูลค่าตลาด 60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การมีอยู่ของมันพิสูจน์แล้วว่าเส้นทาง “ถ้าโมเดลไม่เวิร์ก ก็เปลี่ยนไปเป็นพลังการคำนวณ” สามารถทำได้ SpaceXAI กำลังเดินตามเส้นทางนี้อีกครั้ง แต่ในเวอร์ชันที่รุนแรงกว่า โดยไม่เพียงแต่ขายพลังการคำนวณบนพื้นดิน แต่มัสก์ยังต้องการขายพลังการคำนวณไปยังอวกาศอีกด้วย

สัญญาณที่แท้จริงของจุดสูงสุดของฟองสบู่ AI อาจคือบริษัทโมเดลระดับสองต่างๆ หันมาเปลี่ยนเป็นผู้ให้บริการคลาวด์ เมื่อเรื่องเล่าหลักของอุตสาหกรรมเปลี่ยนจาก "ฉันมีโมเดลที่ดีที่สุด" เป็น "ฉันมี GPU มากที่สุด" มักหมายความว่าการแข่งขันด้วยความแตกต่างได้จบลงแล้ว

จุดที่ควรจดจำคือ: เมมฟิส ซึ่งเป็นที่ตั้งของ Colossus 1 ขณะที่ xAI กำลังก่อสร้าง เพื่อเร่งความเร็วในการก่อสร้าง ได้ติดตั้งเครื่องกังหันก๊าซธรรมชาติหลายสิบเครื่องเพื่อจ่ายไฟฟ้า โดยอ้างว่าเป็นการใช้งาน “ชั่วคราว” จึงไม่จำเป็นต้องขอใบอนุญาตจากหน่วยงานรัฐบาลกลาง ประชาชนในพื้นที่ยังคงประท้วงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากปัญหาฝุ่นละอองในอากาศ และเรื่องนี้ยังไม่ได้รับการคลี่คลายจนถึงปัจจุบัน

ในขณะนี้ GPU ที่ได้รับพลังงานจากเครื่องกังหันก๊าซเหล่านี้จะถูกใช้ในการรัน Claude ของ Anthropic ซึ่งเป็นหนึ่งในห้องปฏิบัติการที่มีท่าทีเข้มงวดที่สุดเกี่ยวกับจริยธรรม AI และปัญหาสภาพภูมิอากาศ

ที่แปลกกว่านั้น Anthropic และ SpaceX ได้ “แสดงความสนใจ” ในประกาศของพวกเขา เพื่อติดตั้งพลังการประมวลผล AI ระดับกิกะวัตต์ในวงโคจร ตรรกะของมัสก์คือ: ไฟฟ้าและการระบายความร้อนบนโลกจะสุดขีดในที่สุด อนาคตของ AI อยู่ที่อวกาศ

ระหว่างกังหันก๊าซของเมมฟิสกับแผงโซลาร์เซลล์ในวงโคจรในสไลด์ของมัสก์ อยู่ระหว่างกลางคือความคาดหวังด้านมูลค่าที่ยิ่งใหญ่ Colossus 1 ถูกเช่าให้กับ Anthropic ซึ่งเป็นเรื่องใหม่แรกที่มัสก์เล่าเพื่อสนับสนุนความคาดหวังด้านมูลค่านี้

xAI 仅用三个月就从对手转变为供应商。下一个被重新定价的会是谁？