สภาทองคำโลก: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจช่วยทองคำได้อย่างไม่คาดคิด

สรุปสถานการณ์ตลาดรายวัน ติดตามแนวโน้มตลาด สวัสดีค่ะท่านผู้ฟังทุกท่าน วันนี้คือวันศุกร์ที่ 5 มิถุนายน 2026 ยินดีต้อนรับสู่รายการ《期货早高峰》 期货早高峰 ตัวเลือกอันดับหนึ่งของนักเทรดฟิวเจอร์สกว่าล้านคน!

女声普通话版下载mp3

1. สมาคมทองคำโลก: การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจเป็นประโยชน์ต่อทองคำอย่างไม่คาดคิด

2. สัดส่วนพื้นที่เพาะปลูกถั่วเหลืองของสหรัฐอเมริกาที่ประสบภัยแล้งอยู่ที่ 28% เพิ่มขึ้น 1 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ที่แล้ว

3. ตั้งแต่เวลา 24:00 ของวันที่ 4 มิถุนายน ราคาแก๊สโซลีนและดีเซลในประเทศจะลดลงลงที่ละ 525 หยวนและ 505 หยวนต่อตัน

4. Fubao Information: ปริมาณสต็อกลิเธียมคาร์บอเนตอยู่ที่ 98,400 ตัน ลดลง 0.72% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า (ลดลง 709 ตัน)

5. ยอดสต็อกรวมของบริษัทตัวอย่างกระจกฟลีตทั่วประเทศอยู่ที่ 76,466,000 กล่องน้ำหนัก ลดลง 357,000 กล่องน้ำหนักเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า

6. โหลดการใช้ไฟฟ้าสูงสุดของบริษัทไฟฟ้าแห่งชาติในฤดูร้อนนี้จะเกิน 1.3 พันล้านกิโลวัตต์ เพิ่มขึ้นประมาณ 6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

7. ความต้องการเหล็กเส้นสัปดาห์นี้อยู่ที่ 2.1317 ล้านตัน ลดลง 190,800 ตันจากสัปดาห์ที่แล้ว คิดเป็นการลดลง 8.22%

1. ตามรายงานของช่องอัลอาเรบีย์ของซาอุดีอาระเบีย: บุคคลที่มีข้อมูลระบุว่า ข้อตกลงเกี่ยวกับการปลดล็อกเงินทุนอิหร่านที่ถูกอายัดอยู่ในขั้นตอนสุดท้าย ข้อเสนอเกี่ยวกับการจัดตั้งกองทุนเฉพาะเพื่อเก็บรักษาสินทรัพย์อิหร่านที่ถูกอายัดอยู่ในระหว่างการหารือ อุปสรรคหลักอยู่ที่กลไกการจัดการเงินทุนอิหร่านบางส่วนที่ถูกอายัด

2. ตามรายงานของวอลล์สตรีทเจอร์นัล เจ้าหน้าที่อเมริกันเปิดเผยว่า ประธานาธิบดีทรัมป์ได้แจ้งให้ทีมงานของเขาทราบอย่างเป็นส่วนตัวว่า หากเตหะรานก่อให้เกิดการเสียชีวิตของทหารอเมริกัน เขาจะพิจารณาเลิกข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่าน ท่าทีของทรัมป์ที่ไม่ต้องการฟื้นฟูสงครามบ่งชี้ว่า เขาอาจยินดียอมรับการปะทะเล็กน้อยที่ยังคงเกิดขึ้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน เพื่อหลีกเลี่ยงการปะทุของความขัดแย้งที่กว้างขวางขึ้นในตะวันออกกลาง

3. ตามข่าวซีซีทีวี จากการรับรู้จากบริษัทไฟฟ้าแห่งชาติ คาดการณ์ว่าโหลดไฟฟ้าสูงสุดในเขตดำเนินงานของบริษัทไฟฟ้าแห่งชาติในฤดูร้อนนี้จะเกิน 1,300 ล้านกิโลวัตต์ เพิ่มขึ้นประมาณ 6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

4. จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ถึงวันที่ 30 พฤษภาคมของสหรัฐฯ อยู่ที่ 225,000 คน สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 213,000 คน และค่าก่อนหน้าที่ปรับแล้วที่ 212,000 คน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่สัปดาห์แรกของเดือนกุมภาพันธ์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สี่สัปดาห์อยู่ที่ 214,750 คน สูงกว่าสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 208,250 คน จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องอยู่ที่ 1.777 ล้านคน ต่ำกว่าเล็กน้อยจากตัวเลขคาดการณ์ที่ 1.780 ล้านคน การเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกบ่งชี้ว่าสถานการณ์การจ้างงานมีความอ่อนตัวลงเล็กน้อย แต่ยังอยู่ในระดับต่ำและคงที่

5. หน่วยงานคุ้มครองการปฏิวัติอิหร่าน: การหยุดยิงบนทุกแนวรบ รวมถึงเลบานอน เป็นเงื่อนไขเบื้องต้นของอิหร่านในการยุติสงครามกับสหรัฐฯ

6. ผู้นำกลุ่มฮูธีของเยเมน อับดุล-มาลิก อัล-ฮูธี ได้ประกาศเมื่อวันที่ 4 ว่า กลุ่มฮูธีได้เตรียมพร้อมรับมือกับการพัฒนาของสถานการณ์ในทุกสถานการณ์ เขาระบุว่า กลุ่มฮูธีกำลังประสานงานอย่างครอบคลุมกับกลุ่มต่อต้านต่างๆ เกี่ยวกับสถานการณ์ในเลบานอนและปาเลสไตน์

1. ฟิวเจอร์สโลหะมีค่าระหว่างประเทศปิดบวกโดยทั่วไป ฟิวเจอร์สทองคำ COMEX ปรับตัวขึ้น 0.79% ปิดที่ 4,502.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ฟิวเจอร์สเงิน COMEX ปรับตัวขึ้น 0.58% ปิดที่ 74.12 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ การเคลื่อนไหวการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปเพิ่มความไม่แน่นอน ขณะที่สถานการณ์ตะวันออกกลางผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาปิดบวกภายใต้การแข่งขันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

2. น้ำมันดิบสหรัฐสัญญาหลักปิดลดลง 3.24% ที่ 92.91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล; น้ำมันดิบเบรنتสัญญาหลักลดลง 2.5% ที่ 95.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การบรรลุข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลกับเลบานอนทำให้พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยผลักดันราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างรวดเร็ว ความคาดหวังของตลาดต่อการบรรลุข้อตกลงน้ำมันจากการเจรจาสหรัฐ-อิหร่านเพิ่มขึ้น ร่วมกับการขายทำกำไรของนักเก็งกำไรและการถอนตัวของผู้ถือตำแหน่งยาว ทำให้เกิดการขายเทขายราคา ข่าวการหยุดยิงที่ปรับปรุงความคาดหวังเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการลดลงของราคาน้ำมันครั้งนี้

3. โลหะพื้นฐานของลอนดอนส่วนใหญ่ลดลง ทองแดงล่วงหน้าของ LME ปรับตัวขึ้น 0.55% ปิดที่ 13,901.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ตะกั่วล่วงหน้าของ LME ลดลง 0.35% ปิดที่ 2,016.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน สังกะสีล่วงหน้าของ LME ลดลง 0.43% ปิดที่ 3,595 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน อลูมิเนียมล่วงหน้าของ LME ลดลง 0.88% ปิดที่ 3,671 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน นิกเกิลล่วงหน้าของ LME ลดลง 1.25% ปิดที่ 18,635 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน และดีบุกล่วงหน้าของ LME ลดลง 2.54% ปิดที่ 55,950 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน

1. ตามข้อมูลจาก Mysteel จนถึงสัปดาห์ที่ 4 มิถุนายน ปริมาณการผลิตเหล็กเส้นเปลี่ยนจากเพิ่มเป็นลด ความต้องการตามตารางลดต่อเนื่องสามสัปดาห์ คลังสินค้าของโรงงานเปลี่ยนจากลดเป็นเพิ่ม ขณะที่คลังสินค้าของตลาดลดต่อเนื่องสิบสองสัปดาห์ ปริมาณการผลิตเหล็กเส้นอยู่ที่ 2.1215 ล้านตัน ลดลง 95,200 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า คิดเป็นการลดลง 4.29% ความต้องการตามตารางของเหล็กเส้นอยู่ที่ 2.1317 ล้านตัน ลดลง 190,800 ตันจากสัปดาห์ก่อนหน้า คิดเป็นการลดลง 8.22%

2. รายงานแนวโน้มเหล็กของ OECD ปี 2026 คาดการณ์ว่า ถึงปี 2028 กำลังการผลิตเหล็กส่วนเกินทั่วโลกจะแตะระดับ 745 ล้านตัน ซึ่งสูงกว่ากำลังการผลิตเหล็กปัจจุบันของ OECD อยู่ 319 ล้านตัน จนถึงปี 2028 กำลังการผลิตใหม่ที่วางแผนไว้สูงสุดอาจถึง 139 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 5.7% จากระดับปี 2025 ในขณะที่การเติบโตของความต้องการคาดว่าจะยังคงอ่อนแอ โดยอัตราการเติบโตต่อปีอยู่ที่ประมาณ 0.9%

3. ตามสมาคมเหล็กจีน ในช่วงปลายเดือนพฤษภาคม 2026 สต็อกเหล็กของบริษัทเหล็กที่มีการรายงานอย่างสำคัญอยู่ที่ 15.83 ล้านตัน ลดลง 2.94 ล้านตันจากช่วงก่อนหน้า คิดเป็นการลดลง 15.7% บริษัทเหล็กที่มีการรายงานอย่างสำคัญผลิตเหล็กดิบรวม 22.07 ล้านตัน โดยผลิตเฉลี่ย 2.006 ล้านตันต่อวัน ลดลง 4.3% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

1. ข้อมูลจาก Singapore Economic Development Board (ESG) แสดงว่า จนถึงสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 3 มิถุนายน สต็อกน้ำมันเชื้อเพลิงของสิงคโปร์ลดลง 1.353 ล้านบาร์เรล ลงสู่ระดับต่ำสุดใน 64 สัปดาห์ที่ 19.35 ล้านบาร์เรล สต็อกน้ำมันกลางลดลง 1.667 ล้านบาร์เรล ลงสู่ระดับต่ำสุดใน 12 สัปดาห์ที่ 7.297 ล้านบาร์เรล สต็อกน้ำมันเบาลดลง 3.122 ล้านบาร์เรล ลงสู่ระดับต่ำสุดใน 34 สัปดาห์ที่ 11.496 ล้านบาร์เรล

2. ตามการตรวจสอบของศูนย์ตรวจสอบราคาของคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติ ภายในรอบการปรับราคาเชื้อเพลิงครั้งนี้ ราคาน้ำมันโลกมีแนวโน้มลดลงก่อนแล้วจึงเพิ่มขึ้น ตั้งแต่เวลา 24:00 วันที่ 4 มิถุนายน เป็นต้นไป ราคาแก๊สโซฮอล์และดีเซลภายในประเทศลดลงครั้งละ 525 หยวนและ 505 หยวนต่อตัน โดยเฉลี่ยทั่วประเทศ แก๊สโซฮอล์เบอร์ 92, แก๊สโซฮอล์เบอร์ 95 และดีเซลเบอร์ 0 ลดลงครั้งละ 0.41 หยวน, 0.44 หยวน และ 0.43 หยวนต่อลิตร ในการเติมแก๊สโซฮอล์เบอร์ 92 ให้เต็มถัง 50 ลิตร จะประหยัดได้ 20.5 หยวน

3. ตามข้อมูลจาก Longzhong Information ณ วันที่ 4 มิถุนายน 2026 ยอดสต็อกรวมของบริษัทตัวอย่างกระจกฟลีตทั่วประเทศอยู่ที่ 76.466 ล้านกล่องน้ำหนัก ลดลง 0.357 ล้านกล่องน้ำหนักจากช่วงก่อนหน้า (ลดลง 0.47%) และเพิ่มขึ้น 9.62% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ระยะเวลาสต็อกเทียบเท่า 34.5 วัน ลดลง 0.1 วันจากช่วงก่อนหน้า สต็อกรวมของผู้ผลิตโซดาแอชในประเทศสัปดาห์นี้อยู่ที่ 1.7178 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 0.0132 ล้านตันจากวันจันทร์ คิดเป็นการเติบโต 0.77% โดยโซดาแอชแบบเบาอยู่ที่ 1.0441 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 0.0131 ล้านตันจากช่วงก่อนหน้า และโซดาแอชแบบหนักอยู่ที่ 0.6737 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 0.0001 ล้านตันจากช่วงก่อนหน้า

4. รองนายกรัฐมนตรีรัสเซีย โนวัค กล่าวว่า ฉันได้พบกับรัฐมนตรีพลังงานซาอุดีอาระเบีย และเราเห็นพ้องต้องกันว่าความต้องการน้ำมันมีความไม่แน่นอน การประมาณการทั้งหมดสำหรับตลาดน้ำมันควรได้รับการปรับแก้อย่างมาก โอเปก+ มีความสามารถในการชดเชยผลกระทบจากความเปลี่ยนแปลงในอุตสาหกรรมพลังงานทั่วโลก

1. ข้อมูลการสำรวจของ FuBao Information แสดงว่า: จนถึงวันที่ 4 มิถุนายน ผลิตภัณฑ์ลิเธียมคาร์บอเนตในสัปดาห์นี้อยู่ที่ 25,200 ตัน เพิ่มขึ้น 1.2% (เพิ่มขึ้น 300 ตันจากช่วงก่อนหน้า); สต็อกลิเธียมคาร์บอเนตอยู่ที่ 98,400 ตัน ลดลง 0.72% (ลดลง 709 ตันจากช่วงก่อนหน้า)

2. จากการสำรวจของ Mysteel ทราบว่าโรงงานผลิตอลูมิเนียมออกไซด์แห่งหนึ่งในกุ้ยโจวได้เริ่มดำเนินการผลิตอีกครั้งตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม และขณะนี้ได้ผลิตสินค้าสำเร็จรูปออกมาเป็นระยะๆ แต่ปริมาณการจัดส่งในช่วงเริ่มต้นยังไม่มั่นคง กำลังการผลิตในระยะสั้นยังคงอยู่ที่ประมาณ 500,000 ตันต่อปี และจะติดตามการเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิตในอนาคตต่อไป

3. บริษัท subsidiaries ของ International Resources Holding ในแซมเบีย คือ Mopani Copper Mines ยังคงระบุว่าไม่มีแผนจะส่งออกทองแดงคอนเซนเทรต แม้จะได้รับใบอนุญาตส่งออกทองแดงคอนเซนเทรตสูงสุดภายใต้นโยบายการยกเว้นของรัฐบาล

4. ในรายงานความเห็นเกี่ยวกับตลาดทองคำที่เผยแพร่โดย World Gold Council เมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ได้เขียนว่า ในอนาคต พร้อมกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ธนาคารกลางสหรัฐอาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย เราเชื่อว่าเมื่อเกิดการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อาจส่งผลดีต่อทองคำในทางที่ไม่สอดคล้องกับสัญชาตญาณ ข้อมูลทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า: ในมากกว่า 50% ของกรณี ทองคำแสดงผลตอบแทนในเชิงบวกหลังจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

1. ถ่านหินสำหรับเหล็กกล้ายังคงพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอุปทานที่จำกัดและแรงผลักดันจากความต้องการสร้างการรวมตัวกัน

กว่างดาฟิวเจอร์สระบุว่า ด้านอุปทาน เดือนมิถุนายนเป็นเดือนความปลอดภัยในการผลิตแห่งชาติ โรงไฟฟ้าถ่านหินในพื้นที่หลักต่างเน้นการตรวจสอบความปลอดภัย ทำให้การปลดปล่อยกำลังการผลิตในระยะสั้นได้รับผลกระทบอย่างชัดเจน สถานการณ์อุปทานถ่านหินสำหรับการหลอมเหล็กยังคงตึงตัว ภายใต้บริบทนี้ บริษัทผลิตโคกส์แสดงความกระตือรือร้นในการซื้อถ่านหินดิบมากขึ้นอย่างชัดเจน และมีความตั้งใจที่จะเติมสต็อก ซึ่งช่วยหนุนราคาในตลาดฟิวเจอร์สอย่างมีประสิทธิภาพ ด้านความต้องการ ขณะนี้กำไรของโรงหลอมเหล็กยังอยู่ในระดับที่ดี ปริมาณการผลิตเหล็กยังคงอยู่ในระดับสูง ทำให้ความต้องการที่จำเป็นต่อวัตถุดิบจากผู้ผลิตด้านบนยังคงถูกปลดปล่อยอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน กำไรการผลิตของบริษัทผลิตโคกส์อยู่ในระดับที่ค่อนข้างดี ซึ่งยิ่งกระตุ้นความต้องการในการซื้อถ่านหินสำหรับผลิตโคกส์ ทั้งอุปทานและความต้องการสร้างการประสานงานกัน ทำให้เหตุผลที่ราคาถ่านหินในตลาดฟิวเจอร์สจะเคลื่อนไหวในทิศทางแข็งแกร่งในระยะสั้นมีความชัดเจน ต่อไปควรติดตามจังหวะการปลดปล่อยกำลังการผลิตหลังจากเดือนความปลอดภัยในการผลิตสิ้นสุดลง รวมถึงผลกระทบเชิงศักยภาพที่ราคาถ่านหินนำเข้าลดลงอาจมีต่อโครงสร้างอุปทานภายในประเทศ

2. ฟิวเจอร์สลิเธียมคาร์บอเนตยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ทะลุผ่านระดับจำนวนเต็มหลายระดับ ราคาได้แตะจุดสูงสุดแล้วหรือยัง?

บริษัทกั๋วตู้ฟิวเจอร์สระบุว่า ข้อมูลสต็อกที่เผยแพร่ในวันที่ 4 มิถุนายน แสดงให้เห็นว่า สต็อกรายสัปดาห์ล่าสุดที่ Shanghai Nonferrous เผยแพร่โดยพื้นฐานแล้วอยู่ในระดับใกล้เคียงกับสัปดาห์ก่อนหน้า ยุติสถานการณ์การลดสต็อกทั้งเดือนพฤษภาคม โดยพิจารณาจากปริมาณการผลิตที่ลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ความต้องการเชิงปรากฏจึงแสดงสัญญาณลดลง นอกจากนี้ ปัญหาใบแจ้งสต็อกที่ถูกพูดถึงอย่างมากในสัปดาห์นี้เริ่มปรากฏชัดขึ้น พฤษภาคมเป็นเดือนที่ตลาดลิเธียมคาร์บอเนตพลิกผัน เราได้เน้นย้ำหลายครั้งว่า เหตุผลหลักที่ผู้ขายรายใหญ่ไม่สามารถเข้าร่วมตลาดอย่างกว้างขวางก่อนหน้านี้คือ สต็อกที่สามารถไหลเวียนได้ภายใต้เกณฑ์ SMM มีไม่เพียงพอ ผู้เล่นรายใหญ่เข้าใจเรื่องนี้ดี และภายในเวลาเพียงหนึ่งเดือน ได้เพิ่มใบแจ้งสต็อกที่ Guangzhou Futures Exchange อย่างรวดเร็วจาก 38,000 ใบ เป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 56,000 ใบ ซึ่งกลายเป็นเครื่องมือสำคัญในการทำลายเส้นทางจิตใจของผู้ซื้อ ปริมาณการเพิ่มขึ้นของใบแจ้งสต็อกนั้นเกินกว่า 30% ในขณะเดียวกัน การถือครองในตลาดลิเธียมคาร์บอเนตลดลงประมาณ 30% ซึ่งเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนการตกต่ำของราคา จากมุมมองพื้นฐาน ราคาของผลิตภัณฑ์ในตลาดย่อยถูกกำหนดโดยอัตราส่วนระหว่างสภาพคล่องของตลาดกับปริมาณสินค้าที่สามารถจัดส่งได้ การที่เงินทุนค่อยๆ ถอนตัวออกและปริมาณใบแจ้งสต็อกที่สามารถจัดส่งได้สะสมอย่างรวดเร็วคือสาเหตุหลักที่ทำให้ตลาดล่มสลาย ในระยะสั้น เราจะติดตามแรงเติมเต็มสินค้าจริงที่ระดับ 158,000 หยวน แต่ในระยะกลาง ราคาลิเธียมคาร์บอเนตในช่วงครึ่งหลังของปีอาจถูกกดดันให้อยู่ใต้ระดับ 150,000 หยวน โดยคำแนะนำหลักสำหรับการป้องกันความเสี่ยงคือ การจัดการขนาดสต็อกอย่างเหมาะสม

1. ยังไม่แน่นอน คาดการณ์ผลผลิตน้ำมันปาล์มมาเลเซีย (MPOA) เดือนพฤษภาคม 1-31 ปีนี้;

2. ยังไม่แน่นอน ดัชนีราคาอาหารของ FAO ทั่วโลกเดือนพฤษภาคม;

3. ยังไม่ได้กำหนด ปริมาณสต็อกแร่เหล็กที่ท่าเรือ 45 แห่งในจีนถึงวันที่ 4 มิถุนายน;

4. ยังไม่ได้กำหนด ซาอุดีอารามีประกาศราคาขายน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการประมาณวันที่ 5 ของทุกเดือน;

5. 20:30 จำนวนผู้มีงานทำที่ปรับตามฤดูกาลของสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคม