Visa กำลังทดสอบเครือข่ายบล็อกเชนที่รักษาความเป็นส่วนตัว เพื่อรองรับการชำระเงินด้วย Stablecoin สำหรับองค์กร โดยไม่เปิดเผยข้อมูลธุรกรรมที่ละเอียดอ่อน การพิสูจน์แนวคิดนี้จับคู่ Brale บริษัทโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin ผู้อยู่เบื้องหลัง SBC กับ Canton Network—ซึ่งเป็น ledger แบบมีการควบคุมการเข้าถึง ที่พัฒนาขึ้นร่วมกับผู้เล่นรายใหญ่จากวอลล์สตรีท—เพื่อประเมินว่า SBC สามารถเป็นตัวเลือกการชำระเงินที่เป็นไปได้สำหรับธนาคารและโครงสร้างพื้นฐานตลาดหรือไม่
โครงการดังกล่าว ซึ่งประกาศเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาผ่าน Businesswire มุ่งเน้นที่การจำลองการไหลเวียนของการชำระเงินจากสถาบันบน Canton เพื่อประเมินว่า SBC สามารถดำเนินการชำระเงินบนบล็อกเชนได้โดยยังคงรักษาข้อมูลคู่สัญญา รายละเอียดการไหลเวียน และข้อมูลที่เป็นความลับอื่นๆ ภายใต้การกำกับดูแลและการควบคุมการเข้าถึงอย่างเข้มงวด ความพยายามนี้ขยายขอบเขตของการทดลองที่ Visa ดำเนินการอยู่เกี่ยวกับ Stablecoin เพื่อการชำระเงินบนบล็อกเชนสาธารณะ—ซึ่งเริ่มต้นในปี 2021 ด้วยการชำระเงินด้วย USDC บน Ethereum—แต่เปลี่ยนจุดเน้นไปที่เครือข่ายที่รักษาความเป็นส่วนตัวสำหรับคู่สัญญาและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานทางการเงินขนาดใหญ่
“เป้าหมายคือการตรวจสอบว่าสภาพแวดล้อมส่วนตัวที่ควบคุมการเข้าถึงสามารถผสานความสามารถในการโปรแกรมการตั้งtlement บนโซ่กับความลับที่สถาบันต้องการ” วีซ่าและบรัลกล่าวในแถลงการณ์ แม้การทดสอบในปัจจุบันจะเป็นเชิงแนวคิด แต่การเลือกพันธมิตรและสถาปัตยกรรมนี้บ่งชี้ถึงความพยายามที่กว้างขึ้นของธนาคารและโครงสร้างพื้นฐานตลาดในการสำรวจประสิทธิภาพบนโซ่โดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดทั้งหมดของธุรกรรมบน ledger สาธารณะ
บริบทที่กว้างขึ้นสำหรับการผลักดันนี้เกิดขึ้นขณะที่ผู้กำหนดนโยบายและนักวิเคราะห์พิจารณาถึงวิธีที่ Stablecoin ที่มุ่งเน้นการชำระเงินจะพัฒนาต่อไป S&P Global Ratings ในรายงานที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ระบุว่า การออก Stablecoin ทั่วโลกได้ vượtเกิน 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในสกุลเงินต่างๆ โดยความต้องการส่วนใหญ่ยังคงผูกพันกับการซื้อขายคริปโต แต่แสดงสัญญาณของการใช้งานที่กว้างขึ้น รายงานเพิ่มเติมว่า การพัฒนาด้านนโยบายและการกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกา—เช่น ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเกี่ยวกับ Stablecoin ที่สอดคล้องกับ GENIUS Act—อาจเปิดโอกาสให้เกิดกรณีการใช้งานใหม่ๆ ในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดนและการจ่ายเงินให้ผู้ค้า แม้ว่าการไหลเวียนดังกล่าวในปัจจุบันจะยังคงเป็นสัดส่วนเล็กๆ แต่กำลังเติบโตขึ้นของปริมาณการชำระเงินระหว่างประเทศ
ประเด็นสำคัญ
- การทดสอบ PoC ตรวจสอบการชำระเงินแบบส่วนตัวที่หน่วยงานกำกับดูแลสามารถเข้าถึงได้สำหรับ Stablecoin ที่รองรับด้วยดอลลาร์สหรัฐ (SBC) บน Canton โดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาความลับของธุรกรรมขณะเปิดใช้งานการชำระเงินแบบอะตอมิกข้ามสินทรัพย์ที่ถูกแท็กเป็นโทเค็น
- SBC ของ Brale ตั้งอยู่ที่ใจกลางการทดลอง ซึ่งเป็นเส้นทางสำหรับ Stablecoin ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับการตั้งtlement ขององค์กร มากกว่าการใช้งานสำหรับผู้ใช้ทั่วไปเพียงอย่างเดียว
- Canton เป็นเครือข่ายที่ควบคุมการเข้าถึง ออกแบบมาสำหรับการใช้งานขององค์กร โดยเฉพาะผู้มีส่วนเกี่ยวข้องและหน่วยงานกำกับดูแลที่ได้รับอนุญาตเท่านั้นที่สามารถดูข้อมูลธุรกรรมที่ละเอียดอ่อน ทำให้สามารถดำเนินการตั้งtleบนโซ่ได้อย่างมีการควบคุม โดยไม่เปิดเผยรายละเอียดคู่สัญญาต่อสาธารณะ
- บริบทอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นใน Stablecoin ที่เป็นไปตามมาตรฐาน GENIUS จากสถาบันในสหรัฐอเมริกา โดยมีกรณีการใช้งานในระยะใกล้ที่เป็นไปได้ในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดนและการจ่ายเงินให้ผู้ค้า ขึ้นอยู่กับความชัดเจนสุดท้ายด้านการกำกับดูแล
- นักวิเคราะห์เตือนว่า แม้การทดลองจะเน้นย้ำถึงความเป็นไปได้ทางเทคนิคและข้อได้เปรียบด้านความเป็นส่วนตัว แต่ธนาคารอาจได้รับผลกระทบทางการเงินในระยะยาว เนื่องจาก Stablecoin เปลี่ยนแปลงโครงสร้างการชำระเงินและกลไกการระดมทุน
การชำระเงินแบบส่วนตัวในกรอบงานความเป็นส่วนตัวแบบสาธารณะ
เครือข่าย Canton อยู่ใจกลางของการสอบสวนนี้ โดยพัฒนาขึ้นด้วยข้อมูลจาก Digital Asset ซึ่งเชื่อมต่อแอปพลิเคชันบล็อกเชนที่มีการควบคุมการเข้าถึงที่ใช้โดยสถาบันต่างๆ เช่น JPMorgan, Goldman Sachs, BNP Paribas และ Depository Trust & Clearing Corporation ต่างจากบล็อกเชนแบบเปิดเต็มรูปแบบ Canton ถูกออกแบบมาเพื่อให้เฉพาะผู้เข้าร่วมธุรกรรมและหน่วยงานกำกับดูแลที่ได้รับอนุญาตเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงข้อมูลเฉพาะบางส่วน ขณะเดียวกันก็ยังสามารถดำเนินการชำระเงินแบบอะตอมิกข้ามสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น เครื่องมือที่คล้ายเงินสด และสัญญาทางการเงินอื่นๆ
Visa และ Brale อธิบาย PoC ว่าเป็นวิธีในการสำรวจว่าสถาปัตยกรรมความเป็นส่วนตัวของ Canton สามารถสนับสนุนการชำระเงินที่เร็วขึ้นและสามารถโปรแกรมได้ โดยยังคงควบคุมการมองเห็นอย่างเข้มงวดสำหรับข้อมูลที่ละเอียดอ่อนได้อย่างไร ในทางปฏิบัติ สิ่งนี้อาจช่วยให้สถาบันการเงินขนาดใหญ่สามารถใช้การชำระเงินบนโซ่เพื่อการทำธุรกรรมที่เน้นความมั่นคง โดยไม่ต้องเปิดเผยรายละเอียดว่าใครกำลังทำธุรกรรมกับใคร หรือการไหลเวียนของเงินทุนอย่างแม่นยำ ให้กับตลาดโดยรวม
สำหรับธนาคารและผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานทางการตลาด ศักยภาพถูกเน้นย้ำโดยการประเมินของ S&P Global Ratings ต่อสภาพแวดล้อมของ Stablecoin ที่กำลังเปลี่ยนแปลง แม้ว่ากิจกรรมของ Stablecoin ในปัจจุบันบางส่วนยังคงเชื่อมโยงกับการซื้อขายคริปโต แต่การเกิดขึ้นของ Stablecoin ที่สอดคล้องกับ GENIUS เปิดทางสู่ระบบการชำระเงินที่ได้รับการกำกับดูแลและรักษาความเป็นส่วนตัว ซึ่งสามารถบูรณาการเข้ากับเครือข่ายการชำระเงินที่มีอยู่และกระบวนการธนาคารตัวแทน รายงานชี้ให้เห็นว่าการชำระเงินข้ามพรมแดนเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่มีศักยภาพสูงสุดในระยะใกล้ แม้ว่า Stablecoin เหล่านี้ในปัจจุบันจะมีสัดส่วนเพียงเล็กน้อยของปริมาณการชำระเงินระหว่างประเทศ
สิ่งนี้มีความหมายอย่างไรต่อโครงสร้างพื้นฐานของตลาดและนโยบาย
ความสนใจจากสถาบันต่อเครือข่ายการตั้งtlement ส่วนตัวสะท้อนถึงความมุ่งมั่นโดยรวมในการผสานประสิทธิภาพของการตั้งtlement บนโซ่เข้ากับความระมัดระวังและการกำกับดูแลที่คาดหวังจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิม การทดลองในมณฑลกวางตุ้งแสดงเส้นทางที่เป็นรูปธรรมสำหรับสถาบันในการทดสอบว่าสภาพคล่องของตนเอง กระบวนการทำงานของหลักประกัน และเครื่องมือที่คล้ายเงินสดสามารถถูกแปลงเป็นโทเค็นและตั้งtlement ในเวลาเกือบจริง โดยไม่เปิดเผยรายละเอียดเชิงกลยุทธ์ให้คู่แข่งหรือสาธารณชน
จากมุมมองด้านการกำกับดูแล การเน้นย้ำเรื่องความเป็นส่วนตัวไม่ใช่เพียงแค่ความชอบทางเทคนิค แต่เป็นประเด็นด้านการกำกับดูแล กฎหมาย GENIUS Act และแนวโน้มการกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องมีเป้าหมายเพื่อจัดทำข้อบังคับเกี่ยวกับวิธีการใช้งาน Stablecoin ของสหรัฐอเมริกาที่ตอบสนองมาตรฐานบางประการภายในระบบนิเวศการชำระเงิน แม้กฎสุดท้ายยังไม่ได้รับการประกาศ แต่อุตสาหกรรมกำลังติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อทำความเข้าใจว่า Stablecoin เหล่านี้จะมีปฏิสัมพันธ์กับระบบการชำระเงินที่มีอยู่ นโยบายของธนาคารกลาง และกรอบโครงสร้างตลาดทุนที่เป็นรากฐานของโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงิน
ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมยังชี้ให้เห็นว่าเทคโนโลยีที่เชื่อมโยงผ่าน Canton—กลไกการรักษาความเป็นส่วนตัว การเข้าถึงแบบได้รับอนุญาต และการเชื่อมต่อข้ามโทเค็น—อาจมีอิทธิพลต่อวิธีที่ธนาคารเข้าถึงการฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นและสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ในบริบทที่มีการควบคุม ขณะที่ธนาคารทดลองออก Stablecoin หรือการฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นของตนเอง พวกเขาอาจมองหาสถาปัตยกรรมที่รับประกันความลับของข้อมูลในขณะเดียวกันก็สามารถรองรับการตั้งถิ่นฐานบนโซ่ การ reconcile และการจัดการสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพ
เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรับทราบช่องทางการสื่อสารจากฝ่ายที่เกี่ยวข้อง Cointelegraph ได้ติดต่อ Visa, Brale และ Digital Asset เพื่อขอความเห็น แต่ยังไม่มีคำตอบอย่างเป็นทางการในขณะที่เผยแพร่ ลักษณะของโครงการที่อิงจากกลุ่มผู้ร่วมมือ ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับสถาบันการเงินขนาดใหญ่และผู้เล่นด้านโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่แล้ว บ่งชี้ถึงแนวทางที่รอบคอบและร่วมมือกันในการประเมินกระบวนการตั้งtlement ใหม่ มากกว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในนโยบายหรือกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์
มุ่งหน้าไปข้างหน้า: เส้นทางจากผู้ทดลองสู่การนำไปใช้งานจริง
สิ่งที่ยังไม่แน่นอนคือความเร็วในการขยายขนาดของเครือข่ายการชำระเงินสำหรับสถาบันที่เน้นความเป็นส่วนตัวในสภาพแวดล้อมจริง และข้อจำกัดด้านกฎระเบียบใดจะควบคุมการใช้งานของมัน การพิสูจน์แนวคิดในปัจจุบันเป็นการพิสูจน์แนวคิดที่ออกแบบมาเพื่อชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้และการพิจารณาด้านการกำกับดูแล ไม่ใช่ตารางเวลาการนำไปใช้งาน อย่างไรก็ตาม ทิศทางนั้นชัดเจน: หากการชำระเงินแบบส่วนตัวบนสมุดบัญชีที่ควบคุมการเข้าถึงแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงที่ชัดเจนในความเร็วในการชำระเงิน การจัดการความเสี่ยงของคู่สัญญา และประสิทธิภาพในการดำเนินงาน มันอาจผลักดันสถาบันการเงินให้เร่งการทดลองใช้งานและอาจย้ายส่วนหนึ่งของการไหลเวียนการชำระเงินของตนไปยังระบบสมุดบัญชีที่ควบคุมการเข้าถึงและมีความสามารถด้านความเป็นส่วนตัว
สำหรับนักลงทุนและผู้พัฒนา การพัฒนานี้เน้นย้ำหัวข้อหลักสองประการที่กำลังกำหนดทิศทางของพื้นที่คริปโตและสินทรัพย์ดิจิทัล ประการแรก เส้นแบ่งระหว่างสมุดบัญชีสาธารณะและสมุดบัญชีส่วนตัวกำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น เนื่องจากสถาบันต้องการทั้งความโปร่งใสและความลับ ประการที่สอง ตลาดกำลังติดตามคำแนะนำด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับ Stablecoin ที่เป็นไปตามมาตรฐาน GENIUS และว่ากฎเหล่านี้จะมีปฏิสัมพันธ์กับการชำระเงินข้ามพรมแดน การจ่ายเงินโอนให้ผู้ค้า และความต้องการด้านการเงินแบบรายใหญ่ ผลลัพธ์ของกระบวนการนโยบายครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อความเร็วและขอบเขตของการรับใช้ระบบการชำระเงินด้วย Stablecoin ส่วนตัวในไตรมาสต่อๆ ไป
เมื่อระบบนิเวศยังคงพัฒนาต่อไป ผู้สังเกตการณ์ควรติดตามว่าสถาบันการเงินจะสมดุลระหว่างประโยชน์ของการชำระเงินแบบเรียลไทม์กับข้อกำหนดด้านการกำกับดูแลที่มาพร้อมกับเครือข่ายส่วนตัวที่มีการควบคุมการเข้าถึง การร่วมมือระหว่าง Canton, Visa และ Brale ถือเป็นก้าวที่เป็นรูปธรรมในทิศทางนั้น—ซึ่งอาจกำหนดรูปแบบของระยะถัดไปของโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินที่รองรับสินทรัพย์ดิจิทัล หากผลการทดลองสามารถแปลงเป็นการดำเนินงานที่สามารถขยายขนาดได้ สอดคล้องกับกฎหมาย และเคารพความเป็นส่วนตัว
ผู้อ่านควรติดตามอัปเดตเพิ่มเติมเมื่อมีรายละเอียดเพิ่มเติมจากการหารือที่กำลังดำเนินอยู่ การประเมินทางเทคนิค และการใช้งานในวงกว้างที่เป็นไปได้ ในตลาดที่การมองเห็นข้อมูลและความเร็วในการปิดรายการมีความสำคัญอย่างยิ่ง ระบบบนโซ่ที่รักษาความเป็นส่วนตัวอาจกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของชุดเครื่องมือฟินเทคสำหรับองค์กร ตราบใดที่สอดคล้องกับความคาดหวังด้านการกำกับดูแลและแนวทางการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม
บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกเป็น Visa Advances Private Stablecoin Settlement Test With Brale, Canton บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโตที่เชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน