วีซ่าและบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน Stablecoin ชื่อ Brale กำลังทดลองการชำระเงินโดยใช้ SBC ซึ่งเป็น Stablecoin ที่รองรับด้วยดอลลาร์สหรัฐที่ออกโดย Brale บน Canton Network — บล็อกเชนที่มีการควบคุมการเข้าถึงแต่รักษาความเป็นส่วนตัวซึ่งถูกสร้างขึ้นโดย Digital Asset เพื่อสถาบันการเงินที่ได้รับการกำกับดูแล ทั้งสองบริษัทได้ประกาศความร่วมมือครั้งนี้ เมื่อวันพุธ โดยอธิบายว่าเป็นการทดสอบว่าการชำระเงินผ่านบล็อกเชนสามารถตอบสนองมาตรฐานด้านความเป็นส่วนตัวและการปฏิบัติตามกฎหมายที่ธนาคารต้องการหรือไม่
SBC ได้รับการสนับสนุนเต็มจำนวนด้วยเงินสด เงิน equivalents และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะสั้น โดยมีการรับรองสำรองเงินทุนรายเดือนจากบริษัทบัญชีภายนอก ปริมาณที่หมุนเวียนอยู่อยู่ที่ $8.99 ล้านดอลลาร์สหรัฐ across 11 chains ตาม DefiLlama — สะท้อนถึงเครื่องมือในระยะทดลอง ไม่ใช่การออกในขนาดใหญ่
หลักฐานเชิงแนวคิดนี้อยู่ภายในความพยายามที่กว้างขึ้นของ Visa ในการพัฒนา Stablecoin โครงการทดลองการชำระเงินด้วย Stablecoin ของบริษัทตอนนี้ครอบคลุมเก้าบล็อกเชน และมีอัตราการดำเนินการรายปีถึง $7 พันล้าน เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ตามที่ Visa เปิดเผยในเดือนเมษายน Canton เป็นหนึ่งในห้าบล็อกเชนที่ Visa เพิ่มเข้ามาในเวลานั้น
ข้อโต้แย้งเกี่ยวกับสถาปัตยกรรมความเป็นส่วนตัว
เครือข่าย Canton ซึ่งเปิดตัวโดย Digital Asset ในปี 2023 และได้รับการสนับสนุนจากสถาบันการเงินมากกว่า 30 แห่ง ถูกออกแบบมาเพื่อให้ผู้เข้าร่วมสามารถทำธุรกรรมบนโครงสร้างพื้นฐานร่วมกัน โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลธุรกรรมที่ละเอียดอ่อนแก่สมาชิกเครือข่ายรายอื่น ความสามารถในการกำหนดค่า มากกว่าปริมาณการประมวลผลหรือต้นทุนแบบดิบ คือจุดขายของ Canton สำหรับตลาดองค์กร
“การชำระเงินด้วย Stablecoin ได้แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชนสามารถปรับปรุงความเร็วและประสิทธิภาพของการเคลื่อนย้ายเงินได้อย่างไร” คูย์ เชฟฟิลด์ หัวหน้าฝ่ายคริปโตของวีซ่า กล่าวในประกาศข่าว press release ของบริษัท “ผ่านการทำงานร่วมกับ Brale เราได้สำรวจว่า SBC บน Canton Network สามารถสนับสนุนกรณีการชำระเงินสำหรับองค์กรที่ต้องการทั้งความสามารถในการโปรแกรมและการควบคุมความเป็นส่วนตัวได้อย่างไร”
เบน มิลน์ ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Brale กล่าวว่าสถาบันการเงินกำลัง “ให้ความสนใจมากขึ้นต่อโครงสร้างพื้นฐานของ Stablecoin ที่ตอบสนองความต้องการด้านการดำเนินงาน กฎระเบียบ และความเป็นส่วนตัวของพวกเขา”
SBC ถูกออกอย่างเป็นทางการบน Canton ซึ่งหลีกเลี่ยงกลไกการเชื่อมต่อที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการชำระเงินบนเครือข่ายที่ Stablecoin ไม่ได้ถูกออกแบบมาให้เกิดขึ้น
ทฤษฎีรางสถาบันของคันตัน
TVL ของ Canton อยู่ที่ประมาณ 961,000 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 4 มิถุนายน ตามข้อมูลจาก DefiLlama ซึ่งเป็น footprint บนโซ่ที่ยังอยู่ในระยะเริ่มต้นและไม่สะท้อนการลงทุนจากสถาบันอย่างเต็มที่ เนื่องจากกิจกรรมส่วนใหญ่บนเครือข่ายการตั้งtlement แบบมีการควบคุมไม่ถูกนับในคำนวณ TVL มาตรฐาน TVL ที่วัดได้ของโซ่เพิ่มขึ้น 207% นับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นสัญญาณเบื้องต้นของการใช้งานที่เพิ่มขึ้น
เครือข่ายได้รับผู้เข้าร่วมจากสถาบันเพิ่มขึ้น หน่วยงาน Kinexys ของ JPMorgan ประกาศในเดือนมกราคมว่ามีแผนออก JPM Coin (JPMD) ซึ่งเป็นโทเค็นการฝาก USD แบบเนทีฟบน Canton ผ่านการเปิดตัวแบบขั้นตอน DTCC และ Digital Asset ต่างก็กำลังร่วมมือกันเพื่อ ทำให้พันธบัตรสหรัฐฯ สามารถเข้าถึงได้ บน Canton HSBC ได้ดำเนินการ โครงการทดลองโทเค็นการฝาก บนเครือข่ายนี้ในเดือนเมษายน และ Digital Asset เองก็รายงานว่ามีเป้าหมายที่จะมีมูลค่า $2 พันล้านในการระดมทุน $300 ล้าน โดยมี a16z crypto เป็นผู้นำ
การชำระเงินที่ได้รับอนุญาตจากองค์กร
โมเดล Canton แข่งขันและบางครั้งทับซ้อนกับความพยายามในการตั้งถิ่นฐานบล็อกเชนของสถาบันอื่นๆ JPMorgan's Kinexys (เดิมชื่อ Onyx) ได้ดำเนินการตั้งถิ่นฐานระหว่างธนาคารมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ผ่านสมุดบัญชีที่ควบคุมตั้งแต่ปี 2020 Fnality ซึ่งเป็นสาธารณูปโภคที่เป็นเจ้าของโดยกลุ่มธนาคารทั่วโลก รวมถึง Santander และ Goldman Sachs กำลังพัฒนาการตั้งถิ่นฐานการชำระเงินแบบรายใหญ่โดยใช้เงินธนาคารกลางที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น
การจับคู่ระหว่าง Visa และ Brale แตกต่างกันในจุดหนึ่ง: Brale เป็นผู้ออก Stablecoin จากบุคคลที่สาม ไม่ใช่ธนาคาร ส่วน Visa เป็นเครือข่ายบัตรที่ดำเนินการภาระการชำระเงินผ่านเครื่องมือนี้ ไม่ใช่การโอนโดยตรงระหว่างธนาคารกับธนาคาร ซึ่งทำให้ความร่วมมือนี้อยู่ในระดับเครือข่ายการชำระเงินมากกว่าระบบการชำระเงินระหว่างธนาคารแบบรายใหญ่
ขอบเขตการทดลองและคำถามที่ยังค้างอยู่
การประกาศไม่เปิดเผยปริมาณการชำระเงิน สกุลเงินอื่นนอกจาก USD หรือคู่สัญญาที่ระบุชื่อนอกจาก Visa และ Brale ไม่มีกำหนดเวลาสำหรับการย้ายจากแนวทางพิสูจน์แนวคิดไปสู่การผลิต Visa อธิบายการดำเนินการนี้ว่าเป็นการประเมิน “สิ่งที่จำเป็นในการนำความสามารถเหล่านี้เข้าสู่สภาพแวดล้อมการผลิต”
SBC สามารถสร้างและแลกคืนได้ในอัตรา 1:1 กับ USDC, USDP และ PYUSD บนบล็อกเชนมากกว่า 10 แห่ง ผ่านการโอนเงินทางธนาคารและ ACH ตามเอกสารของ Brale ความสามารถในการทำงานร่วมกันนี้หมายความว่ายอดเงินชำระหนี้ใดๆ ที่สะสมไว้บน Canton สามารถไหลกลับสู่ระบบนิเวศ Stablecoin ที่กว้างขึ้นได้ในทางทฤษฎี ซึ่งเป็นการออกแบบที่พิจารณาสำหรับสถาบันที่ไม่ต้องการให้สภาพคล่องติดอยู่บนเครือข่ายเดียว