ซีอีโอของ TSMC ซี.ซี. หวี แจ้งแก่ผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 4 มิถุนายนว่า ปริมาณชิปทั่วโลกจะยังคงตามหลังความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ไปอีกหลายปี รายได้ของ TSMC ในไตรมาสแรกของปี 2026 แตะที่ 1.13 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือประมาณ 35.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งขับเคลื่อนเกือบทั้งหมดจากความต้องการซิลิคอนที่รองรับ AI บริษัทคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตของรายได้มากกว่า 30% สำหรับปี 2026 ทั้งปีในหน่วยดอลลาร์สหรัฐ
ตัวเลขที่อยู่เบื้องหลังความขาดแคลน
ความสามารถของโหนดขั้นสูง ได้แก่ ชิปที่ผลิตด้วยเทคโนโลยีต่ำกว่า 7 นาโนเมตรและต่ำกว่า 5 นาโนเมตร ซึ่งขับเคลื่อนทุกอย่างตั้งแต่ GPU รุ่นล่าสุดของ Nvidia ไปจนถึงอุปกรณ์เร่งความเร็ว AI แบบกำหนดเอง ได้รับความจำกัดอย่างรุนแรงตั้งแต่ปี 2024 ความต้องการที่โหนดชั้นนำคาดว่าจะเกินขีดจำกัดอยู่ที่ 25-30% ในปี 2026 และสถานการณ์นี้ไม่คาดว่าจะคลี่คลายจนถึงอย่างน้อยปี 2027
TSMC กำลังใช้จ่ายอย่างแข็งขันเพื่อปิดช่องว่าง การใช้จ่ายด้านทุนถูกคาดการณ์อยู่ในช่วง 52-56 พันล้านดอลลาร์สำหรับช่วงเวลาล่าสุด โดยมีการลงทุนรวม 165 พันล้านดอลลาร์ที่จัดสรรไว้สำหรับโรงงานในรัฐแอริโซนา
แม้จะมีความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์นี้ วีกล่าวกับผู้ถือหุ้นว่าบริษัทจะไม่ใช้การขึ้นราคาอย่างรุนแรงเหมือนที่เห็นในภาคชิปหน่วยความจำ ซึ่งช่วยรักษาลูกค้ารายใหญ่เช่น Nvidia, Broadcom และ AMD ไม่ให้ต้องมองหาทางเลือกอื่น
ความหมายของวิกฤตชิป AI ต่อตลาดคริปโต
ความพร้อมของ GPU มีผลโดยตรงต่อเศรษฐศาสตร์การขุด โดยเฉพาะสำหรับเครือข่ายที่ยังพึ่งพา proof-of-work หรือการคำนวณที่ใช้ GPU อย่างหนัก เมื่อ Nvidia ไม่สามารถรับชิปเพียงพอจาก TSMC จำนวน GPU ที่เข้าสู่ตลาดจะลดลง และราคาของ GPU ที่มีอยู่จะสูงขึ้น
หลังจากการประชุมผู้ถือหุ้น หุ้น TSMC ลดลงประมาณ 1% ในการซื้อขายที่ไทเป ซึ่งเป็นการปรับตัวลดเล็กน้อยสำหรับหุ้นที่พุ่งขึ้น 4 เท่าในสามปี
สิ่งที่นักลงทุนควรจับตา
การลงทุน 165 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในรัฐแอริโซนาถือเป็นการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจเปลี่ยนแปลงโครงสร้างอุปทานชิปในระยะยาว การผลิตในสหรัฐฯ จะลดการพึ่งพาการผลิตในไต้หวัน ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงที่ทำให้ตลาดกังวล เนื่องจากความตึงเครียดในช่องแคบไต้หวันได้กลายเป็นหัวข้อที่ถูกพูดถึงอย่างสม่ำเสมอ