Stable บล็อกเชนแบบเนทีฟ USDT ได้เปิดให้บริการแล้วในสัปดาห์นี้พร้อม StableEarn ผลิตภัณฑ์จัดการคลังเงินที่ส่งการฝาก USDT ไปยังผลตอบแทนระดับสถาบันผ่าน vault ของ Morpho ที่รองรับด้วยชุดสินทรัพย์จริงของ Theo
ประเด็นสำคัญ:
- Stable เปิดตัว StableEarn เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม โดยมี vault ตัวแรกที่รองรับโดยผลิตภัณฑ์ RWA 3 ตัวของ Theo
- Gauntlet ดูแลความเสี่ยงสำหรับกล่องเก็บทรัพย์สิน โดยควบคุมทรัพย์สินมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐบนโปรโตคอล Morpho
- Theo’s thBILL, thGOLD และ thUSD มุ่งเน้นไปที่ผู้ถือ USDT ที่มองหาผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับผลตอบแทนของตลาดจริง
Stable นำผลตอบแทน USDT จากสถาบันเข้าสู่บนโซ่ผ่าน Morpho Vault ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Theo
การประกาศของ Stable ซึ่งแชร์กับ Bitcoin.com News ระบุว่า USDT มีมูลค่าตลาดใกล้เคียงกับ 190 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของตลาด Stablecoin ทั่วโลก แม้จะมีขนาดเช่นนี้ แต่ผู้ใช้และธุรกิจที่ต้องการนำ USDT ที่ไม่ได้ใช้งานมาสร้างผลตอบแทนที่แข่งขันได้โดยตรงบนเครือข่ายนั้น กลับมีทางเลือกจำกัด StableEarn เป็นความพยายามของ Stable ในการปิดช่องว่างนี้
กล่องแรกทำงานบน Morpho ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมบนโซ่ พารามิเตอร์ความเสี่ยงถูกจัดทำโดย Gauntlet บริษัทจัดการความเสี่ยงที่มีสินทรัพย์ภายใต้การดูแลมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเป็นหนึ่งในผู้ดูแลที่มีประวัติยาวนานที่สุดบนโปรโตคอล Morpho
ผลตอบแทนได้มาผ่าน Theo แพลตฟอร์มสินทรัพย์จริงที่ร่วมก่อตั้งโดยนักเทรดเชิงปริมาณจาก Optiver และ IMC ผลิตภัณฑ์ของ Theo อยู่ที่ศูนย์กลางของกลยุทธ์ของกล่องนิรภัย
สินทรัพย์สามชนิดจาก Theo รองรับกล่องเก็บเงิน: thBILL ซึ่งให้การสัมผัสกับพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในรูปแบบโทเค็น; thGOLD ผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าอ้างอิงจากทองคำ; และ thUSD ผลิตภัณฑ์ให้ผลตอบแทนแบบเดลต้าเนิทรัลที่ได้มาจากการใช้อนุพันธ์ของ gold โดยแต่ละผลิตภัณฑ์ได้รับการรองรับด้วยหลักประกันระดับกายภาพหรือระดับสถาบัน และถูกป้องกันความเสี่ยงบนตลาดฟิวเจอร์สของ CME และ NYMEX
Theo ทำงานร่วมกับหน่วยงาน Libeara ของ Standard Chartered และ Wellington Management ผ่านเครือข่ายพันธมิตรองค์กรของพวกเขา โครงสร้างคลังสินค้าจะส่งการฝาก USDT ไปยังกลยุทธ์เหล่านี้ เพื่อสร้างผลตอบแทนจากกิจกรรมตลาดจริง แทนที่จะเป็นแรงจูงใจจากโทเค็น
ไบรอัน เมห์เลอร์ ซีอีโอของ Stable กล่าวว่า ผู้ถือ USDT ไม่สามารถเข้าถึงผลตอบแทนที่มีความแข่งขันได้ แม้จะมีตำแหน่งที่โดดเด่นของ stablecoin “StableEarn เปลี่ยนสถานการณ์นี้โดยการรวมผลตอบแทนระดับสถาบันเข้ากับโซ่ที่สร้างขึ้นรอบ USDT” เมห์เลอร์กล่าว
อิแก็ว อิโอปเป หัวหน้าเจ้าหน้าที่การเงินของ Theo ได้อธิบายผลิตภัณฑ์นี้เป็นแบบจำลองสำหรับผลตอบแทนดอลลาร์บนโซ่ “ใช้ USDT เป็นพื้นฐาน ระดับสถาบัน พร้อมผลตอบแทนที่เกิดจากตลาดโลกจริง” อิโอปเปกล่าว “อนาคตของ crypto คือผลตอบแทนจริงจากตลาดจริง ที่ถูกส่งมอบแบบเนทีฟในที่ที่ทุนอยู่แล้ว”
StableEarn มุ่งเป้าไปที่ neobanks, fintech, ผู้ประมวลผลการชำระเงิน และผู้ใช้รายบุคคลที่ถือ USDT และต้องการผลตอบแทนโดยไม่ต้องย้ายสินทรัพย์ออกจากเครือข่าย Stable Stable ถูกสร้างขึ้นรอบๆ USDT และร่วมมือกับ Tether โซ่ถูกออกแบบมาสำหรับการชำระเงิน Stablecoin ที่มีต้นทุนต่ำและเร็วสูง โดยค่าธรรมเนียม gas สามารถชำระได้ด้วย USDT StableEarn ขยายโครงสร้างพื้นฐานนี้ไปสู่การสร้างผลตอบแทน
ผลิตภัณฑ์ของ Theo ถูกรวมเข้ากับโปรโตคอล การเงินแบบกระจายอำนาจ ( DeFi) มากกว่า 15 แห่ง บริษัทใช้กรอบงานด้านความเสี่ยงเชิงปริมาณที่พัฒนาขึ้นภายในโดยทีมผู้ก่อตั้ง
ทั้งสองบริษัทได้ระบุว่ากล่องนิรภัยเป็นขั้นตอนแรกเริ่ม ยังไม่มีการประกาศกล่องนิรภัยเพิ่มเติมหรือกลยุทธ์ผลตอบแทนบนเครือข่าย Stable แต่โครงสร้างพื้นฐานได้ถูกจัดเตรียมไว้สำหรับผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม