บริษัทวิเคราะห์คริปโตเคอเรนซี Santiment ได้ตรวจสอบตัวชี้วัดสำคัญหลังจากการลดลงอย่างรุนแรงของตลาดและแนวโน้มเชิงลบที่ลึกขึ้น นักวิเคราะห์ของ Santiment ชื่อ Brian ระบุว่า นักลงทุนมีความกลัวมากเกินไป แต่ข้อมูลบนบล็อกเชนชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในระยะกลาง
การลดลงของตลาดไปสู่ระดับต่ำสุดในสองเดือนที่ผ่านมาเร่งตัวขึ้นหลังจากมีข่าวว่า MicroStrategy และ Michael Saylor ขาย Bitcoin 32 ตัว นักวิเคราะห์ชี้ว่า แม้จำนวนที่ขายจะน้อยเมื่อเทียบกับสินทรัพย์รวมของบริษัท แต่การที่บุคคลซึ่งเคยกล่าวว่า “ฉันจะไม่ขายเลย” กลับขายไป ได้สร้างความรู้สึกตกต่ำทางจิตใจและอารมณ์เชิงลบในตลาด
อย่างไรก็ตาม Santiment ตีความจุดสูงสุดของความรู้สึกและคาดการณ์เชิงลบบนโซเชียลมีเดียว่าเป็นสัญญาณแบบดั้งเดิมว่า “จุดต่ำสุดใกล้เข้ามาแล้ว”
ตัวชี้วัด MVRV (Market Value to Realized Value) ซึ่งวัดมูลค่าที่เป็นธรรมของสกุลเงินดิจิทัลและกำไรของนักลงทุน ชี้ให้เห็นถึงการขายออกอย่างรุนแรงของตลาด ตามความเห็นของนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์สรุปมุมมองของพวกเขาเกี่ยวกับ Bitcoin, Ethereum และ XRP ดังนี้:
- Bitcoin (BTC): อัตรา MVRV 30 วัน (Minimum Viable Rate) ลดลงเหลือ -11% และอัตรา 365 วันเหลือ -26% โดยในอดีต อัตรา MVRV ในระยะสั้นที่ต่ำกว่า -10% ถือเป็น “โซนการซื้อ/โอกาส” ที่ผู้ติดตามคริปโตเคอเรนซีโดยทั่วไปเผชิญกับความเสี่ยงต่ำ
- Ethereum (ETH): ได้รับผลกระทบจากคลื่น FUD ที่รุนแรงบนสื่อสังคม ค่า MVRV 30 วันของ ETH ลดลงเหลือ -11% และค่า MVRV รายปีอยู่ที่ -35% ซึ่งแสดงภาพที่ “วุ่นวาย” มากกว่า Bitcoin
- XRP: ข้อมูลที่โดดเด่นที่สุดในตัวชี้วัดคือที่ XRP อัตราส่วน MVRV ของ XRP ลดลงเหลือ -54% ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปีที่ผ่านมา ตามที่นักวิเคราะห์ระบุ สถานการณ์นี้คล้ายกับช่วงเวลาที่เหมาะสำหรับการซื้อก่อนการเพิ่มขึ้นอย่างมากของ XRP ในอดีต (เช่น กันยายน 2022)
Bitcoin spot ETF ได้รับกระแสเงินออกสุทธิเกือบต่อเนื่องเป็นเวลาสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีเงินกว่า 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถูกดึงออกจากตลาด Santiment ชี้ว่าข้อมูล ETF ซึ่งเริ่มต้นแสดงถึงความสนใจจากนักลงทุนสถาบัน ตอนนี้กลับกลายเป็น “ตัวชี้วัดตรงข้าม” ที่วัดความรู้สึกของนักลงทุนรายย่อย เนื่องจากกระแสเงินออกขนาดใหญ่ของ ETF มักเกิดร่วมกับจุดต่ำสุดของตลาด นี่อาจเป็นสัญญาณกลับตัว
ในทางกลับกัน วอลเล็ตที่รู้จักกันในชื่อ “วาฬและฉลาม” ซึ่งถือครองระหว่าง 10 ถึง 10,000 BTC ได้รับการลดลงเล็กน้อยประมาณ 20,600 BTC ในช่วงสี่วันที่ผ่านมา ผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นว่าเพื่อให้เกิดวัฏจักรขาขึ้นใหม่อย่างแท้จริง วาฬขนาดใหญ่เหล่านี้จำเป็นต้องกลับมาซื้ออย่างแข็งขัน ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยยังคงระมัดระวัง และอาจมีความล่าช้าในข้อมูลในเรื่องนี้
ข่าวที่เกี่ยวข้อง: ข่าวด่วน: Coinbase ร่วมมือกับ altcoin และซื้อโทเค็น – ราคาที่ลดลงได้ฟื้นตัวแล้ว
อีกหนึ่งจุดน่าสังเกตของตลาดคือ ในขณะที่ดัชนีหุ้นแบบดั้งเดิมเช่น S&P 500 กำลังแตะระดับสูงสุดใหม่ คริปโตเคอร์เรนซีกลับเคลื่อนตัวในทิศทางตรงกันข้าม ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม S&P 500 เพิ่มขึ้น 5% ในขณะที่ Bitcoin สูญเสียมูลค่าไป 15.5%
Santiment ชี้ว่าความสัมพันธ์เชิงลบอย่างรุนแรงเช่นนี้ยังไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่การล่มสลายของ FTX แต่คาดการณ์ว่าเมื่อตลาดดั้งเดิมขยายตัวเกินไป เงินทุนจะกลับมาสู่สินทรัพย์คริปโตที่เคลื่อนไหวเร็วในรูปแบบของการฟื้นตัวตามทัน
นักวิเคราะห์จาก Santiment ยังได้แบ่งปันความเห็นต่อไปนี้เกี่ยวกับ altcoin อื่นๆ:
- Hyperliquid (HYPE): ขัดแย้งกับแนวโน้มตลาดโดยรวม แพลตฟอร์มนี้เพิ่มมูลค่าขึ้นใกล้เคียง 88% ในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา และเพิ่มมูลค่าตลาดเป็นสองเท่า อย่างไรก็ตาม การที่นักลงทุนเริ่มคาดการณ์การปรับตัวลดลง (ความไวลดลง) ถูกตีความว่าเป็นสัญญาณตรงข้ามที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจยังคงดำเนินต่อไป
- โซลานา (SOL): หลังจากลดลง 21.5% จากจุดสูงสุดในช่วง 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา โซลานาแม้จะดึงดูดความสนใจอย่างมากบนโซเชียลมีเดีย แต่ก็ไม่ได้อยู่ในระดับสุดขั้วของความกลัวและความโลภเหมือนกับ XRP หรือ BTC
*นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน