บริษัทเทรดแบบพร็อพช่วยให้นักเทรดคริปโตเข้าถึงทุนระดับองค์กร

ไม่มีใครที่เคยซื้อขายในยุคระบบแลกเปลี่ยนสินค้าจะจินตนาการถึงระบบความเร็วสูงที่บล็อกเชนเสนอในปัจจุบัน การซื้อขายคริปโตเคอเรนซีในฐานะอุตสาหกรรมยังคงใหม่เอี่ยม แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแห่งแรกเริ่มให้บริการในเดือนมีนาคม 2010 ซึ่งผ่านไปไม่ถึงหนึ่งปีครึ่งนับจากซาโตชิ นาคาโมโตะขุดเหรียญแรกบนบล็อกเชน Bitcoin และจากนั้นก็มีการเร่งความเร็วอย่างน่าทึ่ง

ระหว่างปี 2020 ถึง 2022 โครงสร้างพื้นฐานของตลาดสำหรับการซื้อขายคริปโตเริ่มก่อรูปขึ้น และตอนนี้การซื้อขายแบบพร็อพที่เคยถูกครอบงำโดยตลาดฟอเร็กซ์มานาน ก็เริ่มเห็นบริษัทพร็อพที่เน้นคริปโตเป็นหลัก ตั้งแต่นั้นมา และโดยเฉพาะตั้งแต่ปี 2024 เป็นต้นมา ความสนใจในการซื้อขายแบบพร็อพที่เกี่ยวข้องกับคริปโตจึงพุ่งสูงขึ้น — โดยมีผู้ติดตามอุตสาหกรรมหลายรายรายงานการเติบโตแบบสองหลักหรือสามหลักเมื่อเทียบปีต่อปีในจำนวนผู้ซื้อขายรายใหม่ที่สมัครเข้าใช้งาน

แต่การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลค่อนข้างท้าทาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนมากกว่าหมวดสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้น หลายเท่าตัว ความจริงนี้อาจถือเป็นข้อเสีย แต่สำหรับนักเทรดสินทรัพย์ดิจิทัล ความผันผวนนี้ได้ช่วยพัฒนาทักษะของพวกเขาและสร้างบุคลากรชั้นยอดบางส่วนในตลาด

แม้จะมีทักษะที่ผ่านการทดสอบมาแล้ว ผู้ค้ารายย่อยจำนวนมากยังไม่สามารถเข้าร่วมในระดับที่สอดคล้องกับความสามารถของตน เนื่องจากทุนที่จำเป็นนั้นไกลเกินกว่าที่พวกเขาจะเข้าถึงได้ บริษัทเทรดเพื่อตนเองสมัยใหม่ กำลังดำเนินการเพื่อแก้ไขปัญหานี้ แต่คำถามคือ พวกเขาทำได้อย่างไร? บทความนี้อธิบายคำตอบอย่างละเอียด

สิ่งหนึ่งที่คุณจะรู้เร็วพอเมื่อเริ่มเทรดคริปโตคือสภาพแวดล้อมนี้แตกต่างจากตลาดดั้งเดิม ตัวอย่างเช่น การเทรดหุ้นมีช่วงเวลาการซื้อขายที่มีตารางเปิด-ปิดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แต่ตลาดคริปโตไม่เคยหลับ

กิจกรรมลักษณะนี้หมายความว่าความผันผวนสามารถเกิดขึ้นได้ทุกเมื่อโดยไม่มีการแจ้งเตือนล่วงหน้า ราคาสามารถพุ่งขึ้น 10% ในช่วงบ่ายเพียงเพราะข่าวลือเท่านั้น และทวีตที่แพร่ระบาดสามารถทำให้โทเค็นร่วงลงอย่างไม่มีการควบคุมก่อนที่คุณจะทันได้ตอบสนอง กิจกรรมนี้ยังหมายความว่าสภาพคล่องสามารถแห้งเหือดในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด สินทรัพย์ส่วนใหญ่จะไม่สามารถอยู่รอดในสภาพแวดล้อมนี้ได้ เพราะหลายคนจะอธิบายว่ามันพังทลาย สำหรับนักเทรดคริปโต นี่คือวันอังคาร

ตามเวลาที่ผ่านไป แรงกดดันอย่างไม่ย่อท้อแบบนี้หล่อหลอมความแข็งแกร่งที่นักเทรดคริปโตเท่านั้นที่จะมี ตัวอย่างเช่น พวกเขาสามารถอ่านโมเมนตัมของราคาภายใต้ความเครียด หรือแม้แต่กำหนดขนาดโพสิชันตามไม่เพียงแต่สิ่งที่จะได้รับ แต่ยังรวมถึงสิ่งที่อาจสูญเสียไปด้วย พวกเขายังพัฒนาทักษะในการรู้ว่าเมื่อใดที่สภาวะตลาดไม่เอื้อต่อการเทรด และเลือกที่จะไม่เข้าตลาด

แก่นหลักของความมุ่งมั่นนี้คือการจัดการความเสี่ยง ซึ่งเกี่ยวข้องกับการตั้งค่า stop-loss และการเคารพมัน การจัดการขนาดโพสิชันให้สัมพันธ์กับทุนในบัญชี การมองว่าการลดลงของกำไรเป็นข้อมูลมากกว่าภัยพิบัติ และอื่นๆ อีกมากมาย ไม่มีแนวคิดเหล่านี้เป็นของเฉพาะสำหรับสกุลเงินดิจิทัล แต่พวกมันมีความสำคัญกับนักเทรดสกุลเงินดิจิทัลเพราะพวกเขาเรียนรู้สิ่งเหล่านี้ภายใต้แรงกดดันที่รุนแรงกว่า

พูดอีกแบบหนึ่ง นักเทรดคริปโตที่อยู่ในตลาดมานานคือผู้เทรดที่มีทักษะ แต่มีปัญหาอีกประการหนึ่งที่อยู่เหนือกว่าทักษะ

นี่คือวิธีคิดอย่างง่ายเกี่ยวกับปัญหาทุน สมมติว่าประสบการณ์ของคุณในตลาดได้ฝึกฝนคุณจนสามารถสร้างผลตอบแทนคงที่ 10% ทุกเดือน ปัญหาคือกำไรนี้มีเพียง $100 จากบัญชี $1,000 แต่หากเพิ่มทุนเป็น $50,000 ผลตอบแทนก็จะเพิ่มขึ้น 50 เท่า

นี่คือความเป็นจริงที่นักเทรดรายย่อยส่วนใหญ่ รวมถึงนักเทรดคริปโต ต้องเผชิญ ขอบเขตผลตอบแทนของพวกเขาถูกจำกัดไม่ใช่ด้วยความสามารถ แต่ด้วยขนาดของฐานทุน และไม่ว่าจะปรับปรุงกลยุทธ์มากแค่ไหน ก็ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงสมการนี้ได้

วิธีแก้ที่ชัดเจนคือการเพิ่มจำนวนเงินที่คุณลงทุนในแต่ละโพสิชัน แต่นั่นคือจุดที่กำแพงปรากฏขึ้น เหตุผลคือเส้นทางแบบดั้งเดิมในการเข้าถึงทุนในระดับองค์กรไม่ได้ถูกออกแบบมาเพื่อผู้ซื้อขายรายย่อย พวกเขาต้องการคุณสมบัติอย่างเป็นทางการ ความใกล้ชิดทางกายภาพกับศูนย์กลางทางการเงิน และเครือข่ายมืออาชีพที่ใช้เวลาหลายปีในการสร้าง

บริษัทเทรดเชิงโครงสร้างเป็นคำตอบเชิงโครงสร้างที่ตรงที่สุดต่อปัญหาการเข้าถึงนี้ พวกเขาจัดหาทุนระดับสถาบันให้กับนักเทรดตราบใดที่พวกเขาสามารถพิสูจน์ได้ว่าคุ้มค่ากับความเสี่ยง ไม่จำเป็นต้องอยู่ในนิวยอร์กหรือลอนดอน หรือมีเครือข่ายมืออาชีพเพื่อใช้เลเวอเรจ สิ่งที่พวกเขาต้องทำคือเลือกความท้าทายและทำมันให้สำเร็จ

วิธีที่บริษัทส่วนใหญ่ประเมินความเหมาะสมของนักเทรดคือผ่านการประเมินผล นั่นคือ คุณเลือกขนาดบัญชี จ่ายค่าธรรมเนียมการเข้าร่วม แล้วเริ่มเทรด เพื่อผ่านการประเมิน คุณต้องทำกำไรให้ได้จำนวนเฉพาะโดยไม่ละเมิดเงื่อนไขใดๆ ที่กำหนดไว้ ตัวอย่างเช่น คุณต้องบรรลุเป้าหมายกำไร 5% โดยไม่เกินขีดจำกัดการขาดทุนรายวันของบัญชีและขีดจำกัดการลดลงสูงสุด มักจะมีจำนวนวันเทรดขั้นต่ำที่ต้องทำก่อนการประเมินจะถือว่าเสร็จสมบูรณ์

ผู้ใช้อาจคิดว่าแบบจำลองการประเมินนี้วัดว่าคุณสามารถทำกำไรได้มากแค่ไหน แต่จริงๆ แล้วไม่ใช่เช่นนั้น แทนที่จะเป็นเช่นนั้น พารามิเตอร์ต่างๆ จะประเมินว่าคุณจัดการความเสี่ยงได้ดีเพียงใดขณะมุ่งไปสู่เป้าหมายกำไรที่กำหนด นี่จึงเป็นเหตุผลที่นักเทรดที่บรรลุเป้าหมายกำไรแต่ข้ามขีดจำกัดการขาดทุนรายวันในวันที่ขาดทุนเพียงวันเดียวจะล้มเหลว ในขณะที่ผู้ที่ทำกำไรได้น้อยกว่าแต่ยังคงอยู่ภายในขอบเขตทุกประการจะผ่านการประเมิน

นี่คือจุดที่นักเทรดคริปโตมีข้อได้เปรียบ เราได้เห็นมาแล้วว่าตลาดคริปโตต้องการระดับวินัยด้านความเสี่ยงที่สูงอย่างเฉพาะเจาะจงเนื่องจากความผันผวนที่เป็นลักษณะเฉพาะของตลาดเอง ซึ่งตรงกับประเภทของวินัยที่บริษัทเทรดเพื่อตนเองทดสอบในการประเมินผล กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักเทรดคริปโตที่มีประสบการณ์ซึ่งเรียนรู้วิธีการอยู่รอดในตลาดคริปโต ได้คิดในลักษณะเดียวกับที่บริษัทเทรดเพื่อตนเองต้องการให้นักเทรดที่ได้รับทุนคิด

ก่อนหน้านี้เราได้ระบุว่าสกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นตลาดที่อยู่ในระยะเริ่มต้นเมื่อเทียบกับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม ในความเป็นจริงแล้ว เพิ่งจะเกิดขึ้นไม่นานนี้ที่สกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ในรูปแบบสัญญาความแตกต่างของราคา (CFDs) ผ่านโบรกเกอร์รายย่อยรายใหญ่หลายแห่ง และแม้แต่ในพื้นที่การซื้อขายเพื่อตนเอง (prop trading) สกุลเงินดิจิทัลก็ยังคงเป็นสินค้าที่มีความเฉพาะตัวจนถึงประมาณปี 2024

แต่โลกที่แยกจากกันของสินทรัพย์ดิจิทัลและการเงินแบบดั้งเดิมกำลังค่อยๆ รวมเข้าด้วยกัน ตัวอย่างเช่น ETF ของ Bitcoin ตอนนี้ซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่ได้รับการกำกับดูแลร่วมกับหุ้น และธนาคารชั้นนำจัดเก็บสินทรัพย์ดิจิทัลให้กับลูกค้าสถาบัน นอกจากนี้ยังมีรูปแบบที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกจริง เช่น พันธบัตรรัฐบาลและอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งกำลังออกบนโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน โดยสรุป สิ่งที่เคยเป็นแนวคิดนอกขอบเขตตอนนี้กำลังถูกรวมเข้ากับระบบนิเวศเดียวกันที่ควบคุมหุ้น พันธบัตร และสกุลเงิน

บริษัทจัดการการซื้อขายแบบพร็อพอยู่ในจุดที่น่าสนใจในการเปลี่ยนแปลงนี้ เริ่มต้นจากพวกเขามีโครงสร้างแบบดั้งเดิม ซึ่งหมายความว่ายังคงจัดสรรทุนหลังจากการประเมินผล และแบ่งปันกำไรที่นักเทรดทำได้กับพวกเขา แต่บริษัทเดียวกันนี้ก็ดำเนินงานในรูปแบบที่ทันสมัยมาก โดยรองรับสภาพแวดล้อมที่ผสานคริปโตกับการเงินแบบดั้งเดิม ตัวอย่างเช่น หลายแห่งมีฐานนักเทรดทั่วโลก มักดำเนินการจ่ายเงินในรูปแบบคริปโต และหลายแห่งตอนนี้ได้รวมสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าไปเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สามารถซื้อขายได้

ตัวอย่างเช่น บริษัทอย่าง OneFunded รองรับสกุลเงินดิจิทัล พร้อมคู่สกุลเงินต่างประเทศ ดัชนี โลหะ และหุ้น ทั้งหมดสามารถเข้าถึงได้ผ่านบัญชีที่ได้รับทุนเดียวกัน สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักเทรดคริปโต เพราะหมายความว่าช่องว่างระหว่างจุดปัจจุบันของคุณ ซึ่งกำลังเทรดด้วยเงินออมที่มีอยู่อย่างจำกัด กับจุดที่คุณสามารถไปถึง นั่นคือการจัดการทุนระดับสถาบัน แคบลงกว่าที่เคยเป็นมา

ตลาดคริปโตมีอายุ 17 ปีแล้ว หากนับตั้งแต่วันที่โลกได้รับรู้เกี่ยวกับ Bitcoin แต่หากพิจารณาจากมุมมองของตลาดที่จริงจังและของคริปโตเคอร์เรนซีในฐานะสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ ตลาดนี้ยังไม่ถึงห้าปี และแม้จะผ่านไปเพียงไม่กี่ปี ตลาดก็ได้ผลิตนักเทรดที่มีทักษะซึ่งเติบโตได้ดีภายใต้แรงกดดัน ประสบการณ์เหล่านี้ได้สร้างนักเทรดที่เหมาะกับพื้นที่การเทรดแบบ prop อย่างลงตัว

ในส่วนของบริษัทโปรเพียร์ พวกเขากำลังลดอุปสรรคสำหรับนักเทรดเหล่านี้ ทำให้พวกเขาสามารถสร้างผลลัพธ์ที่มีคุณค่ามากขึ้นจากทักษะของตนเอง พวกเขาได้สร้างเส้นทางให้นักเทรดคริปโตสามารถเข้าถึงทุนในระดับที่ก่อนหน้านี้องค์กรใหญ่เท่านั้นที่จะระดมได้

แต่สิ่งที่ชัดเจนอีกประการหนึ่งคือ แบบจำลองการเทรดเพื่อผู้ประกอบการนั้นให้ผลประโยชน์แก่ผู้ที่เข้าใจมันเท่านั้น กล่าวคือ ไม่ควรเข้าสู่การเทรดเพื่อผู้ประกอบการในฐานะสถานที่เริ่มต้นเรียนรู้จากศูนย์ แต่ควรเป็นสถานที่ที่คุณนำทักษะของคุณไปใช้ หากคุณได้ร่วมอยู่ในตลาดคริปโตมานานและพัฒนาความมีวินัยอย่างแข็งแกร่ง การเทรดเพื่อผู้ประกอบการคือสถานที่ที่จะให้คุณค่ากับทักษะของคุณ