Nvidia บริษัทที่สร้างอาณาจักรจากหน่วยประมวลผลกราฟิก ตอนนี้กำลังเข้ามาแข่งขันในตลาด CPU ด้วยความทะเยอทะยานที่ควรทำให้ Intel และ AMD รู้สึกไม่สบายใจอย่างยิ่ง
บริษัทคาดการณ์ว่าจะมีรายได้จาก CPU เดี่ยวประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 โดยพิจารณาจากบริบท ตัวเลขนี้ใกล้เคียงกับรายได้ต่อปีทั้งหมดของ AMD
กลยุทธ์การแยกออก
กลยุทธ์นี้มุ่งเน้นที่ครอบครัวชิปสองประเภท ได้แก่ Grace CPU ซึ่งกำลังจัดส่งอยู่แล้ว และ Vera CPU ที่กำลังจะเปิดตัว ซึ่งคาดว่าจะขับเคลื่อนเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ CPU เท่านั้นเริ่มตั้งแต่ปี 2027 ทั้งสองชิปถูกสร้างขึ้นบนสถาปัตยกรรม Arm ทำให้นิวเดียเป็นคู่แข่งโดยตรงกับผู้เล่นรายเดิมที่ใช้ x86 ซึ่งครองตลาดการคำนวณในศูนย์ข้อมูลมานานหลายทศวรรษ
ความร่วมมือระยะยาวกับเมตาเป็นสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดว่าทิศทางนี้จะไปทางไหน ข้อตกลงนี้รวมถึงการติดตั้ง CPU Grace แบบอิสระ และแผนสำหรับเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ CPU Vera เท่านั้น
พื้นหลังมูลค่าล้านล้านดอลลาร์
ซีอีโอ เจนสัน ฮวง ประเมินความต้องการพลังงานการคำนวณด้านปัญญาประดิษฐ์สะสมที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จากปี 2025 ถึง 2027 ตัวเลขนี้ถูกปรับเพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ก่อนหน้าที่ 5 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ
รายได้ของ Nvidia ในปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 215.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 65% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การเติบโตส่วนใหญ่มาจากระบบ AI สำหรับศูนย์ข้อมูล
นักวิเคราะห์บางคนถึงกับเสนอว่าความร่วมมือกับ Meta อาจกระตุ้นให้เกิด “ซูเปอร์ไซเคิลของ CPU” ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโปรเซสเซอร์สำหรับศูนย์ข้อมูลแบบแยกส่วน
เหตุผลที่สิ่งนี้มีความสำคัญต่อนักลงทุนและตลาดโดยรวม
สำหรับอินเทล นี่คือภัยคุกคามต่อการมีอยู่ที่ซ้อนทับกับภัยคุกคามต่อการมีอยู่ที่มีอยู่แล้ว อินเทลได้สูญเสียส่วนแบ่งตลาดเซิร์ฟเวอร์ให้กับ AMD มานานหลายปี และตอนนี้นิวเดียกำลังเข้ามาแข่งขันด้วยทางเลือกที่ใช้สถาปัตยกรรม Arm ซึ่งมาพร้อมกับชื่อแบรนด์ที่แข็งแกร่งที่สุดในด้านการคำนวณปัญญาประดิษฐ์
AMD ได้รับบทบาทเป็นผู้ท้าชิงที่สู้ดิ้นรนเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งตลาด CPU สำหรับศูนย์ข้อมูลด้วยสายผลิตภัณฑ์ EPYC แต่การที่ Nvidia เข้ามาหมายความว่า AMD ตอนนี้ต้องเผชิญกับสงครามสองด้าน: ปกป้องส่วนแบ่งตลาด GPU จากความเป็นผู้นำของ Nvidia ในขณะเดียวกันก็ต้องรักษาความก้าวหน้าด้าน CPU ของตนจาก攻势ใหม่ของ Nvidia
ความเสี่ยงที่ควรจับตาคือการดำเนินการ Nvidia ไม่เคยเป็นบริษัท CPU โดยหลัก และการขยายธุรกิจโปรเซสเซอร์ให้มีรายได้ถึง 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจำเป็นต้องใช้กำลังการผลิต ความน่าเชื่อถือของห่วงโซ่อุปทาน และความสัมพันธ์ด้านการขายองค์กรที่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากกลยุทธ์ GPU ของมัน การเดิมพันบนสถาปัตยกรรม Arm ยังมีความเสี่ยงด้านแพลตฟอร์ม: แม้ว่าชิปสำหรับศูนย์ข้อมูลที่ใช้ Arm จะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น (เช่น Graviton ของ Amazon) แต่ x86 ยังคงครองสัดส่วนใหญ่ที่สุดของโครงสร้างพื้นฐานเซิร์ฟเวอร์ที่ติดตั้งอยู่