Nvidia เพิ่งแจ้งให้โลกทราบว่าพวกเขาเห็นตลาดเป้าหมายทั้งหมดสำหรับ CPU ที่มีมูลค่า 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และใช่ ตัวเลขนี้รวมถึงจีน
ซีอีโอ เจนสัน ฮวง ยืนยันตัวเลขนี้ระหว่างการพบปะสื่อในไทเปเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม โดยอธิบายว่าเป็นโอกาสในระยะยาวสำหรับสถาปัตยกรรม CPU Vera ที่ Nvidia เปิดตัวใหม่
CPU ของ Vera และเป้าหมาย 20 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026
สถาปัตยกรรม Vera CPU ถูกเปิดตัวระหว่างการประชุมรายงานผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 1 ของปีงบประมาณ 2027 ของ Nvidia เมื่อสัปดาห์ก่อน มันเป็นความพยายามครั้งแรกอย่างแท้จริงของ Nvidia ในการคว้าส่วนแบ่งตลาด CPU ที่มีความหมาย โดยตลาดนี้เคยถูกครอบครองโดย Intel และ AMD
Nvidia คาดว่าจะมีรายได้จาก CPU แบบแยกต่างหากใกล้เคียงกับ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 ซึ่งขับเคลื่อนโดยความร่วมมือกับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่และผู้ผลิตระบบ
รายงานผลการดำเนินงานที่ออกมาก่อนความคิดเห็นของฮวงในไทเป แสดงภาพของบริษัทที่ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดทุกด้าน Nvidia รายงานรายได้ไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2027 ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 81.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 85% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้จากศูนย์ข้อมูลเพียงอย่างเดียวแตะระดับ 75.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นส่วนใหญ่ของยอดขายรวม
คำถามเกี่ยวกับจีน
ข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ ปัจจุบันจำกัดการจัดส่งชิป AI ขั้นสูงไปยังจีน และคำแนะนำรายได้ระยะสั้นของ Nvidia ไม่รวมการขาย GPU สำหรับ AI ที่เกี่ยวข้องกับจีนบางส่วนเนื่องจากข้อจำกัดเหล่านี้ บริษัทได้ยอมรับเรื่องนี้โดยตรงในเอกสารรายงานผลประกอบการ
ฮวงได้แสดงความเชื่อมั่นเกี่ยวกับศักยภาพของการขายชิป H200 ให้กับลูกค้าจีนในอนาคต หากได้รับใบอนุญาตและข้อจำกัดต่างๆ ถูกผ่อนคลายในที่สุด
การรวมจีนไว้ใน TAM ของ CPU ในระยะยาวนั้นใช้เหตุผลเดียวกัน ฮวงไม่ได้บอกว่า Nvidia จะขายชิป Vera ให้ลูกค้าจีนในไตรมาสหน้า เขาหมายถึงว่าในระยะเวลานานหลายปี จีนเป็นส่วนสำคัญของความต้องการ CPU ทั่วโลก และ Nvidia มีเจตนาที่จะเตรียมตัวสำหรับตลาดนี้ หากและเมื่อการเข้าถึงเปิดขึ้น
สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุนและสภาพแวดล้อมการแข่งขัน
การผลักดันของ Nvidia เข้าสู่ตลาด CPU เปลี่ยนแปลงพลวัตการแข่งขันของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อย่างสิ้นเชิง Intel ได้เป็นผู้ผลิต CPU ที่ครองตลาดมานานหลายทศวรรษ แม้ว่าจะเผชิญแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจาก AMD และในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จากการออกแบบที่ใช้ Arm ซึ่งบริษัทอย่าง Amazon และ Apple ใช้งาน
รายได้จาก CPU ที่คาดว่าจะได้รับประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 หากบรรลุได้ จะทำให้ Nvidia ก้าวขึ้นเป็นผู้ผลิต CPU ชั้นนำทันที ตัวเลขนี้เพียงอย่างเดียวจะคิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญของตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์ทั้งหมด และมาจากการผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่มีอยู่เมื่อปีที่แล้ว
มิติของจีนเพิ่มความยืดหยุ่นที่ยากต่อการกำหนดราคา หากข้อจำกัดการส่งออกผ่อนคลายลง Nvidia อาจได้รับรายได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากตลาดที่ปัจจุบันถูกปิดกั้นส่วนใหญ่ หากข้อจำกัดเข้มงวดขึ้นอีก ตัวเลข TAM 2 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐจะกลายเป็นเชิงทฤษฎีมากกว่าเชิงปฏิบัติ อย่างน้อยก็ในระยะใกล้