จากปัญญาประดิษฐ์ไปจนถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์หรู รายชื่อการลงทุนล่าสุดของธนาคารอเมริกาครอบคลุมหลายกลุ่มอุตสาหกรรมที่ได้รับความนิยม นิวเวิดาได้รับการคาดการณ์ว่าจะยังคงนำหน้าด้วยข้อได้เปรียบด้าน AI แบบครบวงจร ซิตี้ถูกมองว่าผลลัพธ์จากการเปลี่ยนแปลงกำลังจะเกิดขึ้น ในขณะที่ทอลล์ บราเธอร์ส รายงานผลประกอบการที่เหนือความคาดหมายในตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ซบเซา
เมื่อเข้าสู่เดือนมิถุนายน ธนาคารอเมริกาได้รักษาทัศนคติในเชิงบวกต่อหุ้นหลายตัว และได้รวมแอปเปิล (AAPL.O) นิวเดีย (NVDA.O) ซิตี้กรุ๊ป (C.N) ทอลล์ บราเธอร์ส (TOL.N) ดีเจี๋ย (DG.N) และแนชันแนล วิชั่น โฮลดิ้งส์ (EYE.O) ไว้ในรายชื่อหุ้นที่แนะนำเป็นพิเศษ
บริษัทเชื่อว่า แม้หุ้นบางตัวจะเผชิญแรงกดดันด้านราคาในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่จากพื้นฐาน ค่าประเมิน และตัวเร่งอนาคต บริษัทที่เกี่ยวข้องยังมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอีก
ในภาคเทคโนโลยี ธนาคารอเมริกาให้ความเห็นว่า NVIDIA และ Apple เป็นหุ้นที่น่าสนใจที่สุด
สำหรับนิวเดีย ธนาคารอเมริกาเชื่อว่า บริษัทมีความสามารถแบบสแต็กเต็มรูปแบบและข้อได้เปรียบทางอุตสาหกรรมที่ยากจะลอกเลียนแบบในด้านชิปปัญญาประดิษฐ์ ฮาร์ดแวร์ และซอฟต์แวร์ พร้อมกันนี้ งบดุลที่แข็งแกร่งและกระแสเงินสดเสรีที่มากพอ ทำให้บริษัทสามารถขยายการลงทุนในระบบนิเวศอย่างต่อเนื่อง และเพิ่มระดับผลตอบแทนให้แก่ผู้ถือหุ้น
แอปเปิลยังคงรักษาอันดับ “ซื้อ” ไว้ ธนาคารอเมริกาคาดการณ์ว่า ด้วยการแพร่กระจายของฟีเจอร์ปัญญาประดิษฐ์แบบสร้างเนื้อหาอย่างค่อยเป็นค่อยไป ผู้ใช้จะต้องอัปเกรดอุปกรณ์ฮาร์ดแวร์เพื่อรับประสบการณ์ที่สมบูรณ์ ซึ่งจะผลักดันให้เกิดวัฏจักรการเปลี่ยนโทรศัพท์ iPhone ใหม่ในปีงบประมาณ 2025 และ 2026
นอกจากนี้ ปัจจัยเชิงบวกสำคัญอื่นๆ ได้แก่ การเร่งตัวของการเติบโตของธุรกิจบริการ การเพิ่มสัดส่วนชิปที่พัฒนาด้วยตนเองซึ่งช่วยปรับปรุงอัตรากำไร การซื้อคืนและจ่ายปันผลอย่างต่อเนื่อง รวมถึงความน่าดึงดูดของฟีเจอร์ AI ต่อความต้องการการจัดสรรของนักลงทุนสถาบัน ธนาคารอเมริกาเชื่อว่า ความเสี่ยงทางกฎหมายที่แอปเปิลเผชิญอยู่โดยรวมยังอยู่ในขอบเขตที่ควบคุมได้
ในด้านการเงิน ซิตี้กรุ๊ปยังคงเป็นหนึ่งในหุ้นธนาคารที่ธนาคารอเมริกาให้ความสนใจมากที่สุด
ในการประชุมวันนักลงทุนที่จัดขึ้นก่อนหน้านี้ ซิตี้ประกาศว่าได้รับการอนุมัติแผนซื้อหุ้นคืนมูลค่า 30,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าราคาหุ้นของบริษัทจะเพิ่มขึ้น 67% ในปีที่ผ่านมา แต่ทีมของอีบรอฮีม ปูนาวาลา นักวิเคราะห์จากแบงก์ ออฟ อเมริกา มองว่า ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนผลลัพธ์ของการเปลี่ยนแปลงอย่างเต็มที่
นักวิเคราะห์ชี้ว่า ผู้บริหารแสดงความสอดคล้องและประสานงานอย่างสูงในการดำเนินกลยุทธ์ โดยความสามารถในการดำเนินการของทีมทั้งหมดเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน พุนาวาลาได้ปรับเป้าหมายราคาของซิตี้ในอีก 12 เดือนข้างหน้าจาก 150 ดอลลาร์เป็น 170 ดอลลาร์ และระบุว่า อาจยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าการเปลี่ยนผ่านได้สำเร็จอย่างสมบูรณ์แล้ว แต่นักลงทุนสามารถคาดหวังการเห็นศักยภาพที่ถูกปลดปล่อยออกมาจากสถาบันการเงินนี้หลังจากการปรับโครงสร้างภายใน
ปัญญาประดิษฐ์ก็เป็นทิศทางการลงทุนที่สำคัญของซิตี้ ธนาคารอเมริกาชี้ว่า ซิตี้กำลังร่วมมืออย่างแข็งขันกับบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม เช่น Anthropic และ Google (GOOGL.O) เพื่อผสานเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเข้ากับระบบธุรกิจ
ในภาคการบริโภคและค้าปลีก ธนาคารอเมริกาให้ความเห็นเชิงบวกต่อ Dollar General และ National Vision Holdings
นักวิเคราะห์โรเบิร์ต โอห์มส์ มองว่า Dollar General ยังคงมีแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่เพียงพอ บริษัทกำลังดำเนินการปรับปรุงร้านค้าและพัฒนารูปแบบร้านค้าใหม่อย่างต่อเนื่อง พร้อมร่วมมือกับ Uber (UBER.N) และ Instacart (CART.O) ในการให้บริการจัดส่ง นอกจากนี้ มาตรการต่างๆ เช่น การปรับปรุง SKU ยังคาดว่าจะช่วยยกระดับอัตรากำไรขั้นต้นให้ดีขึ้นอีก
แม้ว่าหุ้นของ Dollar General จะลดลงต่อเนื่องเป็นเวลาสามเดือนแล้ว และลดลงรวม 17% นับตั้งแต่ปี 2025 แต่ธนาคารอเมริกาเชื่อว่าระดับการประเมินมูลค่าที่อยู่ที่ PER ประมาณ 13.5 เท่าในปัจจุบันยังคงมีความน่าดึงดูด
สำหรับร้านขายแว่นตา National Vision Holdings ธนาคารอเมริกาแนะนำให้นักลงทุนซื้อเข้าเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลง บริษัทเผชิญกับการขายออกอย่างชัดเจนหลังจากเปิดเผยผลการดำเนินงานไตรมาสแรก โดยราคาหุ้นลดลง 29% ภายในเดือนพฤษภาคม และมูลค่าประเมินได้ลดลงเหลือประมาณ 7 เท่าของ EV/EBITDA ที่คาดการณ์สำหรับปี 2027 ใกล้ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์
ธนาคารอเมริกาเชื่อว่า ปัจจัยที่จะผลักดันการฟื้นตัวของมูลค่าบริษัทในอนาคต ได้แก่ กลยุทธ์การพัฒนาผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียม รูปแบบการดำเนินงานตามระดับร้านค้า และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของมูลค่าการซื้อต่อรายจากแว่นตาปัญญาประดิษฐ์ของ Meta Platforms (META.O)
ในส่วนของภาคอสังหาริมทรัพย์ ธนาคารอเมริกาคงให้ Toll Brothers ซึ่งเป็นผู้พัฒนาบ้านอยู่ในรายชื่อหลัก
นักวิเคราะห์รัฟ จาดรอสิช กล่าวว่า บริษัทประสบความสำเร็จในการทำผลประกอบการเกินคาดและปรับเพิ่มคำแนะนำในไตรมาสล่าสุด ซึ่งเป็นเรื่องที่หายากมากในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายในปัจจุบัน
ข้อมูลแสดงว่า อัตรากำไรขั้นต้นของ Toll Brothers ในไตรมาสที่สองอยู่ที่ 26.2% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ธนาคารอเมริกาเชื่อว่านี่บ่งชี้ว่าระดับกำไรของบริษัทยังคงแข็งแกร่งและมีความยืดหยุ่น แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผลิตภัณฑ์อาจสร้างแรงกดดันบางประการต่อไตรมาสที่สาม แต่คาดว่าไตรมาสที่สี่จะกลับมาปรับตัวดีขึ้นอีกครั้ง
贾德罗西奇指出，高端住宅市场需求依然稳健，公司在区域布局和目标客群定位方面具备优势，同时拥有较强的资本回报能力和相对吸引人的估值水平，因此继续维持“买入”评级。
ควรสังเกตว่า หุ้นของ Toll Brothers ลดลงประมาณ 12% ในสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นโอกาสที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองว่าพื้นฐานระยะยาวของบริษัทมีศักยภาพ