หุ้น Micron Technology (MU) พุ่งขึ้น แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม โดยเพิ่มขึ้นสูงสุดถึง 22.89% ระหว่างการซื้อขาย ก่อนปิดที่ระดับ 895.88 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 19.29% การฟื้นตัวครั้งนี้ทำให้มูลค่าตลาดของบริษัทเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรก ทำให้บริษัทอยู่ในกลุ่มเดียวกับยักษ์ใหญ่จากวอลล์สตรีท เช่น Eli Lilly และ Berkshire Hathaway
ในช่วงการซื้อขายกลางคืน หุ้นยังคงพุ่งขึ้นไปแตะที่ 920.62 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากนักลงทุนขยายการเดิมพันเชิงบวกต่อผู้นำด้านชิปหน่วยความจำ AI
การฟื้นตัวอย่างรุนแรงเกิดขึ้นหลังจากปัจจัยกระตุ้นหลักสองประการ: การเปิดตัวโรงงานผลิตใหม่มูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ Micron ในรัฐเวอร์จิเนีย และการเพิ่มขึ้นอย่างมากของเป้าหมายราคาของ UBS บนวอลล์สตรีท
ความต้องการหน่วยความจำของ AI ทำให้ไมโครนสูงขึ้น
การฟื้นตัวของ Micron สะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่อการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งยังคงขับเคลื่อนความต้องการชิปหน่วยความจำประสิทธิภาพสูงในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน
ระบบปัญญาประดิษฐ์ต้องการปริมาณหน่วยความจำความเร็วสูงมากเพื่อประมวลผลและฝึกโมเดลขนาดใหญ่ ความต้องการนี้ได้สร้างปัญหาการขาดแคลนอุปทานในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผลิตภัณฑ์ DRAM ขั้นสูง
ไมครอนตอนนี้อยู่ตรงใจของแนวโน้มนั้น
โรงงานแห่งใหม่ของบริษัทในเมืองมานาสซาส รัฐเวอร์จิเนีย ได้เริ่มดำเนินการเต็มรูปแบบอย่างเป็นทางการในสัปดาห์นี้ สถานที่ผลิต DRAM รุ่น 1-alpha รองรับอุตสาหกรรมต่างๆ รวมถึงยานยนต์ อวกาศ ป้องกันประเทศ เครือข่าย ระบบอุตสาหกรรม และอุปกรณ์ทางการแพทย์
การขยายตัวนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุน 200 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ Micron ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การเสริมสร้างขีดความสามารถในการผลิตและวิจัยเซมิคอนดักเตอร์ในสหรัฐอเมริกา
ประธานและซีอีโอ ซันจัย เมห์โรตรา กล่าวว่าสถานที่แห่งนี้เป็นก้าวสำคัญในการขยายการผลิตหน่วยความจำขั้นสูงบนดินแดนอเมริกา พร้อมสนับสนุนลูกค้าที่พึ่งพาผลิตภัณฑ์หน่วยความจำที่มีอายุการใช้งานยาวนาน
UBS ยังส่งคลื่นกระแทกผ่านวอลล์สตรีต
ความสนใจของนักลงทุนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจาก UBS ปรับเป้าหมายราคาหุ้น Micron เป็น 1,625 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 535 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในข้อเสนอแนะที่รุนแรงที่สุดของนักวิเคราะห์ในภาคเซมิคอนดักเตอร์ปีนี้
เป้าหมายใหม่บ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นประมาณ 80% จากระดับปัจจุบัน
ทำไม UBS ถึงหันมาเป็นบวกอย่างมาก? นักวิเคราะห์ Timothy Arcuri เชื่อว่าการขาดแคลนหน่วยความจำมีแนวโน้มจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงอย่างน้อยไตรมาสที่สองของปี 2028
มุมมองนั้นสำคัญเพราะการขาดแคลนที่ยืดเยื้อทำให้ไมครอนมีอำนาจในการตั้งราคาที่แข็งแกร่งขึ้นในสัญญาลูกค้าระยะยาว UBS คาดว่าข้อตกลงเหล่านี้จะลดความผันผวนของกำไรในอดีตของบริษัท ขณะเดียวกันก็ผลักดันให้กำไรสุทธิสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
อาร์คูรียังคาดการณ์ว่าไมครอนอาจสร้างกำไรได้มากกว่า 100 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่อปีระหว่างปี 2027 ถึง 2029 หากสภาวะอุตสาหกรรมปัจจุบันยังคงดำเนินต่อไป
การคาดการณ์เชิงบวกทันทีกระตุ้นแรงซื้อขายในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ และช่วยผลักดัน ETF เซมิคอนดักเตอร์โดยรวมให้สูงขึ้นมากกว่า 4% ในช่วงการซื้อขายวันอังคาร
แรงผลักดันทางการเงินของ Micron ยังคงเพิ่มขึ้น
การเติบโตทางการเงินล่าสุดของ Micron สะท้อนถึงวัฏจักรหน่วยความจำที่ขับเคลื่อนด้วย AI แล้ว ในไตรมาสที่สิ้นสุดวันที่ 26 กุมภาพันธ์ บริษัทรายงานรายได้ 24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า
รายได้สุทธิที่ปรับแล้วเพิ่มขึ้นเกือบแปดเท่าเป็น 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากราคาหน่วยความจำที่สูงขึ้นและความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งช่วยหนุนผลกำไร
ในเวลาเดียวกัน ประสิทธิภาพของหุ้น Micron ได้พุ่งสูงกว่าตลาดโดยรวมอย่างมาก หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 214% ตั้งแต่ต้นปี ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 10% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ในปีที่ผ่านมา หุ้น Micron พุ่งขึ้นมากกว่า 861%
การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ได้รับแรงหนุนเพิ่มเติม
ภาคเซมิคอนดักเตอร์โดยรวมยังคงได้รับประโยชน์จากความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อการใช้จ่ายในโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ นิวเดีย, AMD และผู้ผลิตชิปอื่นๆ ได้ขับเคลื่อนการฟื้นตัวของวอลล์สตรีทส่วนใหญ่ในปีนี้แล้ว แต่การพุ่งขึ้นล่าสุดของไมครอนแสดงให้เห็นว่าบริษัทหน่วยความจำตอนนี้ก็กำลังดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเพิ่มขึ้นเช่นกัน
การฟื้นตัวนี้สามารถดำเนินต่อไปได้หรือไม่? สิ่งนี้น่าจะขึ้นอยู่กับว่าความต้องการด้าน AI จะยังคงแข็งแกร่งพอที่จะสนับสนุนราคาชิปในระดับสูงและการขาดแคลนซัพพลายอย่างต่อเนื่องหรือไม่