หุ้น Micron ร่วง 7.7% amid การขายชิป AI ของ Broadcom

หุ้นของ Micron ร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ลดลง 7.74% และปิดที่ $996.00 หลังจากขาดทุนวันเดียว $83.57 การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้เกิดจากข่าวใดๆ ที่ Micron เองเปิดเผย—แต่เป็นความเสียหายที่ตามมาจากการขายออกทั่วทั้งภาคหลังจากผลประกอบการของ Broadcom เกิดอะไรขึ้น - Broadcom ทำรายได้ไตรมาสที่สองตามงบประมาณทางการได้เกินเป้าหมาย—$22.19 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับปีก่อน—and ให้คำแนะนำรายได้ไตรมาสที่สามที่ $29.4 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม CEO Hock Tan ไม่ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้เซมิคอนดักเตอร์ AI สำหรับทั้งปีของ Broadcom ซึ่งยังคงอยู่ที่ $100 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้นักลงทุนผิดหวังที่คาดหวังการปรับขึ้น - Tan กล่าวว่า “ความเร่งยังคงดำเนินต่อไป และในไตรมาสที่สาม เราคาดว่ารายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI จะเติบโตเกิน 200% เมื่อเทียบกับปีก่อนไปที่ $16.0 พันล้านดอลลาร์” ตัวเลขที่แข็งแกร่ง แต่ต่ำกว่าความคาดหวังแบบ “กระซิบ” ที่ถูกยกย่องเกี่ยวกับคำสั่งซื้อ AI จากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ และช่องว่างนี้ได้กระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรในหุ้นชิปทั่วทั้งตลาด - Micron ซึ่งเพิ่มขึ้น 271% ตั้งแต่ต้นปี เป็นเป้าหมายที่ชัดเจนและทันทีเมื่อการขายครอบคลุมตลาดหน่วยความจำ โดยความกังวลเกี่ยวกับตลาดหน่วยความจำแบบรอบวงจรและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากผู้ผลิตจีนยิ่งเพิ่มแรงกดดัน เหตุใด Micron ยังดูแข็งแกร่งในเชิงโครงสร้าง - วอลล์สตรีทยังไม่ละทิ้ง Micron Morgan Stanley ปรับเป้าหมายราคาขึ้นเป็น $1,050 (จาก $520) และยังคงให้คะแนน Overweight; Raymond James ยังคงให้คะแนน Outperform พร้อมเป้าหมายราคา $1,100 - การประเมินมูลค่าดูค่อนข้างถูก: Micron ซื้อขายที่ P/E ล่วงหน้า 11.50 เทียบกับค่าเฉลี่ยภาค 26.69 (AMD 57.24, Broadcom 31.56, Nvidia 23.75) - สภาวะอุปทานสำหรับหน่วยความจำ AI ขั้นสูงมีความตึงตัว: การจัดสรร HBM3E และ HBM4 สำหรับปี 2026 ถูกขายหมดแล้ว และส่วนใหญ่ของปริมาณการผลิตปี 2027 ได้รับการจองไว้ล่วงหน้าผ่านสัญญาระยะยาว—ทำให้ Micron มีข้อได้เปรียบเชิงโครงสร้างในการจัดหาชิป AI ภาพรวมของนักวิเคราะห์และตัวเร่งปฏิกิริยาในระยะใกล้ - เป้าหมายราคาเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ $745.29 โดยมีช่วงกว้าง—เป้าหมายสูงสุดของ Susquehanna ที่ $1,750 และต่ำสุดที่ $190 สะท้อนถึงการถกเถียงอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความเสี่ยงทางบวกและรอบวงจร - ตลาดจะได้รับข้อมูลชัดเจนมากขึ้นในวันที่ 23 มิถุนายน 2026 เมื่อ Micron เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ โดยคาดการณ์รวมอยู่ที่รายได้ประมาณ $34.83 พันล้านดอลลาร์ และ EPS ปรับแล้ว $19.83—ตัวเลขเหล่านี้ หากบรรลุหรือเกินกว่า จะเสริมสร้างกรณีการเติบโตของ Micron อย่างมีนัยสำคัญ สรุป การลดลงเมื่อวันที่ 4 มิถุนายนดูเหมือนเป็นการปรับตัวใหม่ของตลาดโดยรวมจากคำแนะนำของ Broadcom มากกว่าการล่มสลายทางพื้นฐานอย่างฉับพลันของ Micron ความขาดแคลนหน่วยความจำและความต้องการระยะยาวสำหรับ DRAM AI ความจุสูงยังคงมีอยู่ และนักวิเคราะห์รายใหญ่ยังคงให้คะแนน Micron ในทางบวกอยู่ อย่างไรก็ตาม เส้นทางข้างหน้าขึ้นอยู่กับผลประกอบการที่จะมาถึงและรอบวงจรหน่วยความจำ—ทำให้การดัดแปลงครั้งนี้อาจเป็นโอกาสในการซื้อสำหรับผู้ลงทุนระยะยาว หรือเป็นสัญญาณเตือนสำหรับผู้กังวลเกี่ยวกับความผันผวนตามรอบวงจร