ธนาคารขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ กำลังเตรียมย้ายเงินฝากขึ้นสู่บล็อกเชน ธนาคารเช่น JPMorgan Chase, Bank of America และ Citigroup ระบุว่ามีแผนเปิดตัวเครือข่ายเงินฝากที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นร่วมกันผ่าน The Clearing House ของสหรัฐฯ ภายในครึ่งปีแรกของปี 2027 ทำให้เงินฝากของธนาคารสามารถดำเนินการชำระเงินแบบ 24/7 และโอนบนบล็อกเชนได้
การกระทำนี้ชี้ตรงไปยังตลาดสกุลเงินคงที่ที่เติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ปัจจุบัน USDC และ USDT ได้รับการใช้งานอย่างแพร่หลายในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล การชำระเงินข้ามพรมแดน และบางสถานการณ์เก็บค่าความมั่งคั่ง ธนาคารกังวลว่า หากสกุลเงินคงที่เข้าสู่ระบบการชำระเงินหลักมากขึ้น เงินของลูกค้าอาจไหลออกจากบัญชีแบบดั้งเดิมไปยังกระเป๋าสตางค์ดิจิทัล ซึ่งจะลดปริมาณเงินฝากหลัก
เป้าหมายคือการรักษาเงินทุนไว้ภายในระบบธนาคาร
แนวคิดพื้นฐานของการแปลงเงินฝากเป็นโทเค็น คือการแมปเงินฝากของลูกค้าในธนาคารให้เป็นโทเค็นดิจิทัลที่สามารถเคลื่อนย้ายได้บนโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน ต่างจากสตีเบิลโค인 เงินประเภทนี้ไม่ได้ออกจากระบบธนาคาร ความสัมพันธ์ของบัญชี กระบวนการปฏิบัติตามกฎหมาย และอำนาจควบคุมการชำระเงินยังคงอยู่กับธนาคาร
รีด โนช รองประธานฝ่ายโครงสร้างตลาดหุ้นสหรัฐของ TD Securities ระบุว่า สเตเบิลคอร์, การฝากเงินที่ถูกโทเค็นไลซ์ และกองทุนตลาดเงินที่ถูกโทเค็นไลซ์ กำลังแข่งขันกันเพื่อครองตำแหน่งผู้นำในเครื่องมือเงินสดบนโซ่บล็อกเชน การที่ธนาคารเร่งพัฒนาเครือข่ายที่เกี่ยวข้องในขณะนี้ แสดงให้เห็นว่าพวกเขามองว่าสเตเบิลคอร์เป็นคู่แข่งที่แท้จริง
Jefferies ประมาณการการสูญเสียเงินฝาก 3% ถึง 5%
Jefferies คาดการณ์ในรายงานเดือนมีนาคมว่า สติเบิลโคินในอีกห้าปีข้างหน้าอาจทำให้เงินฝากหลักของธนาคารลดลง 3% ถึง 5% และลดกำไรเฉลี่ยของธนาคารลงประมาณ 3% นี่คือพื้นฐานสำคัญที่ทำให้ธนาคารเร่งการวางกลยุทธ์ด้านการชำระเงินบนโซ่
ผู้สนับสนุนเชื่อว่า การแปลงเงินฝากเป็นโทเค็นมุ่งเน้นที่ประสิทธิภาพของการชำระเงินเป็นอันดับแรก การโอนเงินผ่านระบบธนาคารแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะการโอนข้ามพรมแดน มักมีต้นทุนสูง และมักใช้เวลาหนึ่งถึงสองวันทำการในการดำเนินการ หากเปลี่ยนมาใช้โครงสร้างพื้นฐานบนบล็อกเชน การโอนเงินระหว่างธนาคารอาจเกิดขึ้นใกล้เคียงแบบเรียลไทม์ และครอบคลุมการตั้งtlement ตลอด 24 ชั่วโมง
The Clearing House ริเริ่มขับเคลื่อน
ตามแผน โครงข่ายนี้จะได้รับการนำโดย The Clearing House และใช้ร่วมกันโดยธนาคารขนาดใหญ่หลายแห่ง หากโครงการดำเนินไปอย่างราบรื่น การชำระเงินขององค์กรและการจัดการเงินทุนอาจเป็นสถานการณ์การใช้งานแรกที่เกิดขึ้นจริง เนื่องจากลูกค้าประเภทนี้ให้ความสำคัญกับกรอบการปฏิบัติตามกฎหมาย ความปลอดภัยของเงินทุน และความควบคุมภายในระบบธนาคาร
แม้ว่าจะใช้โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนเช่นกัน แต่แนวทางของธนาคารแตกต่างจากเครือข่ายเปิดที่อุตสาหกรรมคริปโตขับเคลื่อน นักวิเคราะห์ Noelle Acheson ชี้ให้เห็นว่าธนาคารได้ทดสอบโซลูชันบล็อกเชนแบบส่วนตัวหรือระบบปิดมานานหลายปี โดยเน้นที่การเพิ่มประสิทธิภาพในการโอนเงินภายในหรือระหว่างสถาบัน พร้อมรักษาการควบคุมอย่างเข้มงวดต่อผู้ใช้และการทำธุรกรรม
นั่นหมายความว่า แม้ว่าธนาคารขนาดใหญ่จะเข้าสู่บล็อกเชนโดยสมัครใจ แต่เครือข่ายเงินฝากที่ถูกแทนที่ด้วยโทเค็นใหม่ยังคงมีความแตกต่างอย่างชัดเจนจากระบบนิเวศของสตีเบิลโค인บนบล็อกเชนสาธารณะ ข้อได้เปรียบของสตีเบิลโคินอยู่ที่สภาพคล่องที่สูงกว่า ขอบเขตการใช้งานที่กว้างขวางกว่า และสามารถไหลเวียนได้อย่างอิสระบนเครือข่ายเปิด ในขณะที่เงินฝากที่ถูกแทนที่ด้วยโทเค็นของธนาคารมีแนวโน้มจะดึงดูดลูกค้าองค์กรที่ต้องการอยู่ภายในระบบการกำกับดูแลที่มีอยู่
หากเครือข่ายของ The Clearing House เปิดตัวตามแผน โครงสร้างการแข่งขันของดอลลาร์บนบล็อกเชนอาจเปลี่ยนแปลงไป ภายในช่วงเวลาหนึ่งข้างหน้า สเตเบิลคอร์, การฝากเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น และกองทุนตลาดเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น อาจแข่งขันกันอย่างตรงไปตรงมาในด้านการชำระเงิน การชำระหนี้ และการจัดการเงินทุนขององค์กร