วันที่ 27 พฤษภาคม คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดอนุพันธ์ของฮ่องกงได้เข้าตรวจค้นสำนักงานในท้องถิ่นของ CCB International และ China Securities International โดยยึดเอกสารและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เป็นส่วนหนึ่งของการสืบสวนเกี่ยวกับพฤติกรรมที่น่าสงสัยที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหุ้น
การดำเนินการครั้งนี้เป็นครั้งที่สองในสามเดือนที่หน่วยงานกำกับดูแลการเงินชั้นนำของฮ่องกงดำเนินการกับบริษัทลูกต่างประเทศของธนาคารจีนที่เชื่อมโยงกับรัฐ ในเดือนมีนาคม SFC มุ่งเป้าไปที่หน่วยงานของ Citic Securities และ Guotai Junan International ในปฏิบัติการบังคับใช้กฎหมายที่คล้ายกัน ร่วมกันแล้ว การจู่โจมเหล่านี้ถือเป็นหนึ่งในมาตรการควบคุมที่รุนแรงที่สุดต่อภาคการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในรอบเกือบสิบปี
เกิดอะไรขึ้น
ทีมบังคับใช้กฎหมายของ SFC ได้เดินทางไปยังสำนักงานในฮ่องกงของ CCBI และ CSCI ซึ่งเป็นหน่วยงานในท้องถิ่นของสถาบันการเงินจีนรายใหญ่ พวกเขาได้นำเอกสารและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ออกไป ซึ่งเป็นขั้นตอนมาตรฐานของหน่วยงานกำกับดูแลในการรวบรวมหลักฐาน
neither the sfc nor the targeted firms have issued public statements about the raids.
การสอบสวนมุ่งเน้นไปที่พฤติกรรมที่สงสัยว่าผิดปกติในการเสนอหุ้น ซึ่งเป็นหมวดหมู่กว้างที่สามารถรวมถึงทุกอย่างตั้งแต่การประเมินมูลค่าสูงเกินจริง ถึงการตรวจสอบอย่างละเอียดไม่เพียงพอ ไปจนถึงการฉ้อโกงโดยตรงในกระบวนการสนับสนุนการเสนอขายหุ้นครั้งแรก
## เหตุใดผู้สนับสนุนการเสนอขายหุ้นครั้งแรกจึงอยู่ภายใต้การตรวจสอบ
กรอบกฎระเบียบของฮ่องกงกำหนดความรับผิดอย่างมากให้กับผู้สนับสนุน โดยหน้าที่ของพวกเขาคือดำเนินการตรวจสอบอย่างละเอียดเกี่ยวกับบริษัทที่ต้องการเข้าจดทะเบียน ยืนยันว่าการเปิดเผยข้อมูลถูกต้อง และเป็นผู้รับรองคุณภาพของการจดทะเบียน
ฮ่องกงได้รับการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในกิจกรรมการเสนอขายหุ้นครั้งแรก ด้วยคลื่นการจดทะเบียนใหม่จำนวนมาก ซึ่งเกี่ยวข้องกับบริษัทจีนที่กำลังแสวงหาทุนต่างประเทศผ่านการจัดการข้ามพรมแดน
SFC ได้ส่งสัญญาณมานานแล้วว่ามีแผนจะเพิ่มการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดขึ้น การเตือนก่อนหน้านี้จากหน่วยงานกำกับดูแลเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีรายการที่มีคุณภาพและการดำเนินการตรวจสอบอย่างรอบคอบในหมู่ผู้เล่นในตลาดทุนหุ้น
มุมมองที่กว้างขึ้นสำหรับนักลงทุน
การที่ไม่มีการแถลงข่าวจาก SFC หรือบริษัทใดๆ ทำให้ไม่สามารถประเมินความรุนแรงของการละเมิดที่ถูกกล่าวหาได้ การสอบสวนเช่นนี้อาจใช้เวลาเป็นเดือนหรือแม้แต่ปีกว่าจะสรุปผล และผลลัพธ์อาจแตกต่างกันตั้งแต่การตกลงกันโดยเงียบจนถึงการเพิกถอนใบอนุญาต นักลงทุนที่มีส่วนได้ส่วนเสียในบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนโดย CCBI หรือ CSCI สำหรับการจดทะเบียนในฮ่องกงควรติดตามพัฒนาการนี้อย่างใกล้ชิด
สิ่งหนึ่งที่ควรติดตาม: ว่าแคมเปญบังคับใช้กฎหมายของ SFC จะขยายออกไปเกินกว่าบริษัททั้งสี่แห่งนี้หรือไม่ รูปแบบจนถึงขณะนี้ การจู่โจมสองครั้งในเดือนมีนาคม และอีกสองครั้งในเดือนพฤษภาคม บ่งชี้ถึงวิธีการที่มีระบบมากกว่าการกระทำครั้งเดียว