เกือบสี่ปีหลังจากความล่มสลายของระบบนิเวศ Terra ส่งคลื่นสะเทือนไปทั่วโลกสินเชื่อคริปโต ระบบกฎหมายของสิงคโปร์กำลังตามจับผู้เสียหายรายหนึ่ง จู จุนเทา อดีตซีอีโอของผู้ให้สินเชื่อคริปโต Hodlnaut อายุ 36 ปี ถูกตั้งข้อหาเมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม ในข้อหาฉ้อโกงด้วยการให้ข้อมูลเท็จจำนวนหกข้อ
ค่าใช้จ่ายเหล่านี้เกิดจากคำแถลงที่จูและพนักงานของ Hodlnaut อ้างว่าได้กล่าวระหว่างเดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม 2022 โดยอ้างว่าแพลตฟอร์มไม่มีการสัมผัสโดยตรงกับ TerraUSD (UST) และจึงหลีกเลี่ยงการสูญเสียจากความล้มละลายของมัน แต่ตามความเป็นจริง ตามที่นักสอบสวนระบุ คือเงินของผู้ใช้ประมาณ 317 ล้านดอลลาร์สหรัฐได้ถูกแปลงเป็น UST และฝากไว้ในโปรโตคอล Anchor ซึ่งส่งผลให้เกิดการสูญเสียที่เกิดขึ้นจริงประมาณ 190 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
สิ่งที่จูถูกกล่าวหาว่ากระทำ
ตำรวจสิงคโปร์ระบุว่าจูถูกตั้งข้อหาหลังจากการสืบสวนของกรมกิจการการค้า เขาเผชิญกับข้อหาสามข้อตามมาตรา 424A(1)(a) อ่านร่วมกับมาตรา 424A(3) ของประมวลกฎหมายอาญา ค.ศ. 1871 บวกกับข้อหาเพิ่มเติมอีกสามข้อตามบทบัญญัติเดียวกันอ่านร่วมกับมาตรา 109
ค่าใช้จ่ายตามมาตรา 109 มีความสำคัญเพราะเกี่ยวข้องกับการยุยงส่งเสริม ซึ่งบ่งชี้ว่าโจทก์เชื่อว่าจูเป็นผู้สั่งการผู้อื่นให้เผยแพร่ข้อความที่ผิดพลาด เรื่องอ้างอิงระบุว่าจูสั่งพนักงานให้เผยแพร่ข้อความเท็จผ่านช่องทางอย่างเป็นทางการของ Hodlnaut พร้อมทั้งใช้โซเชียลมีเดียส่วนตัวของเขาเพื่อเสริมสร้างเรื่องเล่าดังกล่าว
หากถูกพิพากษาว่ามีความผิดในข้อหาใดข้อหาหนึ่ง จูจะต้องรับโทษจำคุกสูงสุด 20 ปีต่อข้อหา
ลำดับเวลาสำคัญที่นี่ ระบบนิเวศ Terra/UST ล่มลงในเดือนพฤษภาคม 2022 คำแถลงที่อ้างว่าผิดพลาดถูกกล่าวขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม 2022 Hodlnaut ระงับการถอนเงินในวันที่ 8 สิงหาคม 2022 หรือประมาณหกสัปดาห์หลังจากคำกล่าวอ้างผิดพลาดครั้งสุดท้าย หน่วยงานด้านกิจการทางการค้าของสิงคโปร์เริ่มการสอบสวนเกี่ยวกับ Hodlnaut และผู้บริหารของบริษัทประมาณเดือนพฤศจิกายน 2022
การล่มสลายของ Hodlnaut ในบริบท
Hodlnaut เป็นแพลตฟอร์มสินเชื่อคริปโตที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่สิงคโปร์ ซึ่งเสนอผลตอบแทนที่น่าดึงดูดสำหรับเงินฝากของผู้ใช้ โมเดลธุรกิจของบริษัทคือการรับเงินฝากจากลูกค้าแล้วนำเงินไปลงทุนในโปรโตคอล DeFi เพื่อสร้างผลตอบแทน รวมถึงโปรโตคอล Anchor ที่เสนอผลตอบแทนประมาณ 19.5% ต่อปีสำหรับเงินฝาก UST เมื่อ UST สูญเสียการเชื่อมโยงกับดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2022 และลดลงอย่างรวดเร็วจนใกล้ศูนย์ เงินฝากของผู้ใช้จำนวน 317 ล้านดอลลาร์สหรัฐที่ถูกแปลงเป็น UST จึงก่อให้เกิดความสูญเสีย 190 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้บริษัทมีสภาพล้มละลาย
หลังจากหยุดการถอนเงินในเดือนสิงหาคม 2022 ฮอดล์นอทได้เข้าสู่ขั้นตอนการจัดการโดยศาล ขั้นตอนดังกล่าวในที่สุดก็เปลี่ยนเป็นการชำระบัญชีอย่างสมบูรณ์ นับตั้งแต่ปี 2026 กระบวนการชำระบัญชียังคงดำเนินต่อไป โดยมีความคืบหน้าจำกัดในการกู้คืนสินทรัพย์หรือชดเชยให้แก่เจ้าหนี้ของแพลตฟอร์ม
เหตุผลที่กรณีนี้มีความสำคัญต่อนักลงทุนคริปโต
ข้อกล่าวหาต่อจูไม่ได้เกี่ยวข้องกับการดำเนินกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง ข้อกล่าวหาการฉ้อโกงมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่ถูกอ้างว่าพูดหลังจากขาดทุนเกิดขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลและพนักงานอัยการดูเหมือนจะกำหนดเส้นแบ่งที่ชัดเจน: การสูญเสียเงินของลูกค้าเนื่องจากการจัดการความเสี่ยงที่ไม่ดีเป็นเรื่องหนึ่ง แต่การบอกลูกค้าว่าคุณไม่ได้สูญเสียเงินของพวกเขาเมื่อคุณจริงๆ แล้วสูญเสียไปนั้นเป็นการฉ้อโกงทางอาญา
ข้อกล่าวหาที่ยื่นในเดือนพฤษภาคม 2026 ถือเป็นคดีอาญาคดีแรกที่ฟ้องผู้บริหารของบริษัทคริปโตที่เกี่ยวข้องกับการสื่อสารที่ทำให้เข้าใจผิดหลังจากการล่มสลายของระบบนิเวศ Terra หน่วยงานด้านการพาณิชย์ของสิงคโปร์เริ่มการสอบสวนเกี่ยวกับ Hodlnaut และผู้บริหารของบริษัทประมาณเดือนพฤศจิกายน 2022 ซึ่งหมายความว่าระยะเวลาตั้งแต่เริ่มการสอบสวนจนถึงการยื่นข้อกล่าวหาอย่างเป็นทางการอยู่ที่ประมาณสามปีครึ่ง