ผู้เขียน: Jae, PANews
ในเดือนมีนาคม ศูนย์การประชุมหว่านจ่ายของฮ่องกงเต็มไปด้วยผู้คนหนาแน่น ลมทะเลจากอ่าววิคตอเรียพัดพามาพร้อมกับความชื้นอุ่นๆ เข้าสู่บริเวณจัดแสดง งาน “นิทรรศการการลงทุน Futu” ซึ่งจัดขึ้นทุกปี ได้เปิดตัวอย่างครึกครื้น ตามสถิติของ Futu จำนวนผู้เข้าชมเกิน 12,000 คน แสดงให้เห็นถึงพลังดึงดูดของ Futu และความกระตือรือร้นในการลงทุนของผู้เข้าร่วมงาน
ในอดีต เมื่อพูดถึงการลงทุน ผู้คนมักนึกถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินเช่น IPO ของ Futu การซื้อขายหุ้นฮ่องกงและสหรัฐฯ และกองทุน ETF เป็นต้น แต่ในปีนี้ บูธเฉพาะสำหรับ Crypto ซึ่งถูกจัดขึ้นเป็นครั้งแรกแทนที่พื้นที่ที่เคยเต็มไปด้วยสินทรัพย์แบบดั้งเดิม กลับกลายเป็นหนึ่งในจุดสนใจหลักของงาน
ห้องประชุมหลักเต็มไปด้วยผู้เข้าร่วม ประธานกรรมการของ Bitmine และนักวิเคราะห์ชื่อดังจากวอลล์สตรีท Tom Lee ได้เสนอการคาดการณ์ต่อผู้ชมกว่าพันคนว่า: AI Agent จะกลายเป็นผู้ใช้ระดับพันล้านรายถัดไปของบล็อกเชน
ในขณะเดียวกันกับงานแสดงสินค้าครั้งนี้ ข่าวที่สามารถเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงของฮ่องกงกำลังเกิดขึ้น
ใบอนุญาตหนึ่งใบคือตั๋วเรือ จาการเช่าเรือออกทะเล สู่การสร้างเรือออกทะเล
ในประวัติศาสตร์การเงิน ระดับการปฏิบัติตามกฎหมายมักกำหนดความสูงของขอบเขตสูงสุด
ในปี 2024 ตั้งแต่ SFC เปิดให้สถาบันที่ได้รับใบอนุญาตให้บริการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลแก่นักลงทุนรายย่อย สายงานที่เคยอยู่ในขอบเขตที่ขาดการกำกับดูแลได้เข้าสู่ “เขตความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎหมายอย่างเต็มรูปแบบ”
ความสูงของอุปสรรคสามารถเห็นได้จากจำนวนองค์กรที่ได้รับใบอนุญาต
ในเดือนกรกฎาคม 2024, Futu ได้รับการอัปเกรดใบอนุญาตหมายเลข 1 โดยได้รับคุณสมบัติในการให้บริการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงแก่นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม บนพื้นฐานของบริการซื้อขายหลักทรัพย์และกองทุนเดิม
ในเดือนมกราคม 2025, Futu ได้รับใบอนุญาต VATP อย่างเป็นทางการ และเป็นตัวแทนนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีพื้นฐานด้านอินเทอร์เน็ตและฐานผู้ใช้รายย่อยระดับล้านคน ในจำนวน 9 บริษัทที่ได้รับใบอนุญาตในฮ่องกงในช่วงเวลานั้น
ตอนนี้ Futu ได้ผ่านด่านที่สามไปแล้ว
วันที่ 26 มีนาคม ฟูตู กรุ๊ป ประกาศว่า ฟูตู เซกูริตี้ บริษัทโบรกเกอร์อินเทอร์เน็ตของฮ่องกงภายใต้เครือฟูตู จะเชื่อมต่ออย่างสมบูรณ์กับแพลตฟอร์มทรัพย์สินเสมือนจริงที่ได้รับใบอนุญาตและสร้างเองของตนเอง ได้แก่ แพนเธอร์เทรด (PantherTrade) เพื่อสร้างระบบนิเวศแบบปิดแบบ Web2 + Web3 แห่งแรกในเอเชีย
ซ่งยูเชา ผู้จัดการทั่วไปของกลุ่มฟูตู กล่าวว่า: ฟูตูมุ่งมั่นในการสร้างระบบนิเวศทางการเงินแบบครบวงจร ด้วยการผสานรวมอย่างลึกซึ้งกับตลาดซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงที่จัดตั้งขึ้นเองตามกฎหมาย ร่วมกับข้อได้เปรียบชั้นนำในแพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการอย่างต่อเนื่อง ฟูตูกำลังเร่งกลายเป็นสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับสินทรัพย์เสมือนจริง
ชัดเจนว่า บอร์สที่ถูกสร้างขึ้นโดยผู้นำด้านโบรกเกอร์รายย่อยของฮ่องกงกำลังรื้อถอนกำแพงที่กั้นระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับสินทรัพย์ดิจิทัลมาหลายปี เพื่อให้สามารถก้าวกระโดดเชิงกลยุทธ์จาก “ผู้จัดจำหน่ายช่องทาง” สู่ “ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน”
ตั้งแต่นั้นมา ฟูทูยังกลายเป็นหนึ่งในไม่กี่องค์กรที่ได้รับใบอนุญาตและมีโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงของตนเอง หลังจาก OSL และ HashKey
เป็นเวลานานแล้วที่ตลาดซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงที่สอดคล้องกับกฎหมายของฮ่องกงถูกควบคุมโดยแพลตฟอร์มพื้นเมืองเช่น OSL และ Hashkey ซึ่งมีใบอนุญาตและโครงสร้างพื้นฐานด้านบน ครอบครองอำนาจในการเก็บรักษาและการจับคู่การซื้อขาย
สำหรับบริษัทโบรกเกอร์ที่ต้องการเข้าสู่ตลาด ส่วนใหญ่สามารถให้บริการการซื้อขายแก่ผู้ใช้ได้เฉพาะผ่านการเชื่อมต่อกับแพลตฟอร์มระดับบนเท่านั้น รูปแบบการจ้างภายนอกนี้แม้จะเบาบาง แต่ก็มีข้อจำกัดตามธรรมชาติ: การเพิ่มสกุลเงินดิจิทัลใหม่ขึ้นอยู่กับผู้อื่น และความยืดหยุ่นทางธุรกิจถูกจำกัด
ความหมายของใบอนุญาต VATP คือการนำอำนาจอธิปไตยทางธุรกิจกลับมาอยู่ในมือของตัวเอง
สำหรับผู้ใช้รายย่อย, Futu จะมีความยืดหยุ่นและ initiative มากขึ้นในการเลือกสกุลเงินดิจิทัลใหม่ พร้อมการขยายตัวอย่างรวดเร็วภายใต้การกำกับดูแลตามกฎหมายของ SFC
สำหรับนักลงทุนระดับมืออาชีพและองค์กร ฟูทูไม่เพียงแต่จะรองรับสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลายยิ่งขึ้น แต่ยังให้บริการการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลผ่านการจัดหาเงินทุนจากหลักทรัพย์แก่นักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ตามแนวทางของนโยบายใหม่ของ SFC โดยอาศัยระบบการจัดการความมั่งคั่งที่มีคุณภาพสูง ฟูทูยังให้บริการซื้อขายแบบ OTC สำหรับลูกค้าที่มีทรัพย์สินสูง และแม้แต่บริการแบบกำหนดเองสำหรับผู้จัดการกองทุนเกี่ยวกับการออก ETF
ใบอนุญาตด้านการปฏิบัติตามกฎหมายมอบอำนาจและความเป็นอิสระให้ Futu แต่ค่าใช้จ่ายก็ชัดเจนเช่นกัน: ต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น และภาระการกำกับดูแลที่หนักหน่วงยิ่งขึ้น
การซื้อขาย AI เพื่อความเท่าเทียม ทำลายอุปสรรคของการวัดเชิงปริมาณ
หากโครงสร้างพื้นฐานด้านการปฏิบัติตามกฎหมายเป็นฐานรากที่ช่วยให้ Futu ทำลายขีดจำกัดทางธุรกิจ ปัญญาประดิษฐ์คือตัวเร่งความเร็ว
ในงานแสดงสินค้าครั้งนี้ Futu ได้ประกาศอย่างเป็นทางการถึงการอัปเกรดอย่างครอบคลุมสำหรับบริการการซื้อขายด้วยปัญญาประดิษฐ์ โดยปรับ “NiuNiu AI” จากผู้ช่วยตอบคำถามให้กลายเป็นระบบอัจฉริยะที่ครอบคลุมทุกขั้นตอนของการลงทุน ตามลักษณะเฉพาะของการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน
เหตุผลค่อนข้างตรงไปตรงมา: ข้อมูลตลาดโลกซับซ้อน ราคาผันผวนรุนแรง การติดตามตลาดด้วยมือจึงยากมาก การซื้อขายอัตโนมัติเป็นมาตรฐานขององค์กรมาโดยตลอด แต่สำหรับนักลงทุนทั่วไป ความสามารถในการเขียนโค้ด การพัฒนากลยุทธ์ และความสามารถด้านความปลอดภัยของระบบ ล้วนเป็นอุปสรรคใหญ่ที่ยากจะข้ามพ้น
Futu's solution is to use AI to lower the barrier to automated trading.
ในเดือนธันวาคม 2025, Futu จะเปิดตัวการซื้อขายด้วยอัลกอริทึมปัญญาประดิษฐ์ (AI Algo Trading) อย่างเป็นทางการ ผู้ใช้สามารถให้ระบบดำเนินการซื้อขายอัตโนมัติภายใต้เงื่อนไขกลยุทธ์และกฎการจัดการความเสี่ยงที่กำหนดไว้; ภายในปี 2026, Futu จะเปิดตัวฟีเจอร์การสร้างตัวชี้วัดด้วยปัญญาประดิษฐ์
สิ่งที่น่าสนใจยิ่งกว่าคือ Futu ยังได้เปิดตัว OpenAPI เวอร์ชันใหม่ และทักษะเฉพาะสำหรับตัวแทนปัญญาประดิษฐ์ (AI Agent)
มีช่องโหว่ด้านความปลอดภัยที่พบได้ทั่วไปในอุตสาหกรรม: เมื่อ AI Agent เชื่อมต่อกับระบบการซื้อขาย รหัสผ่านการซื้อขายอาจถูกเปิดเผยให้กับ AI โดยตรง OpenAPI รุ่นใหม่ของ Futu จะแก้ไขจุดปวดหลักนี้จากกลไกการดำเนินงาน เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านความปลอดภัยระดับการเงินสำหรับการซื้อขายอัตโนมัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI
AI Agent Skills เป็นเครื่องมืออัจฉริยะแบบเสริมที่ Futu ให้บริการ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับข้อมูลตลาดผ่านภาษาธรรมชาติ เพื่อวิเคราะห์ ดำเนินการ และทดสอบย้อนหลังประสิทธิภาพกลยุทธ์ได้อย่างไม่มีอุปสรรค และกำหนดกลยุทธ์ได้ทันทีในตลาดที่ผันผวน
ตามที่ Yao Wenqing หัวหน้าศูนย์การเติบโตด้วย AI ของ Futu กล่าว: ในอนาคต แอจีนต์ AI ใดๆ ก็ตามสามารถเชื่อมต่ออย่างราบรื่นผ่าน Futu OpenAPI เพื่อทำให้กระบวนการซื้อขายเป็นอัตโนมัติ ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเขียนโค้ดแม้แต่บรรทัดเดียว แต่สามารถดำเนินการทั้งหมดตั้งแต่การปรับใช้สภาพแวดล้อม การสร้างกลยุทธ์ การทดสอบย้อนหลังและการปรับปรุง จนถึงการซื้อขายจริง ผ่านการสนทนาด้วยภาษาธรรมชาติเท่านั้น
สำหรับผู้ใช้ที่ลงทุนทั้งในหุ้นฮ่องกงและสหรัฐฯ รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล การใช้ปัญญาประดิษฐ์ไม่ใช่เพียงเครื่องมือเสริมที่ทำให้ดูดีขึ้น แต่เป็นเครื่องมือจำเป็นในการรับมือกับความผันผวนและเอาชนะความโลภของมนุษย์
Futu ตระหนักดีว่า ในตลาดคริปโตที่ผันผวนสูง การมีเครื่องมือที่พัฒนาอย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะสร้างความผูกพันลึกซึ้งให้กับผู้ใช้งานบนแพลตฟอร์ม
สิ่งนี้ยังสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ Tom Lee ในการบรรยายของเขา เขาชี้ให้เห็นว่า การรวมตัวของ AI Agent กับบล็อกเชนจะเป็นเครื่องขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญของตลาดคริปโตในอนาคต: เมื่อ AI Agent ก้าวออกจากสภาพแวดล้อมปิดและเข้าสู่ตลาดจริงเพื่อดำเนินงาน จำเป็นต้องใช้บล็อกเชนในการจัดการตัวตน ดำเนินการชำระเงิน และสร้างการประสานงานที่เป็นกลาง
การจัดวางของ Futu ตรงกับจุดสำคัญของแนวโน้มนี้
แน่นอน ความท้าทายทางเทคนิคก็ยังมีอยู่เช่นกัน กลยุทธ์การซื้อขายด้วย AI ยังขาดการยืนยันเพียงพอในสถานการณ์ตลาดสุดขั้ว และความแม่นยำของคำสั่งภาษาธรรมชาติ รวมถึงความไม่สามารถอธิบายได้ของการตัดสินใจของ AI ก็ยังคงเป็นจุดยากที่อุตสาหกรรมร่วมกันเผชิญ
การรวมหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล หนึ่งบัญชีสำหรับจัดการสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและดิจิทัล
ในปัจจุบัน อุปสรรคที่ใหญ่ที่สุดที่ทำให้ Futu แตกต่างจาก交易所เสมือนทรัพย์สินดั้งเดิมทั้งหมดคือความสามารถในการจัดการสินทรัพย์ข้ามประเภทแบบครบวงจรผ่าน “การผสานหุ้นกับสกุลเงินดิจิทัล”
ในบริบทการลงทุนแบบดั้งเดิม หากผู้ใช้ต้องการจัดการสินทรัพย์ทั้งตลาดหุ้นฮ่องกงและสหรัฐฯ พร้อมกับสินทรัพย์ดิจิทัล ผู้ใช้จะต้องสลับไปมาระหว่างโบรกเกอร์และแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน การโอนเงิน และการจัดสรรเงินทุนมักใช้เวลาหลายวัน ไม่เพียงแต่มีประสิทธิภาพต่ำ แต่ยัง tiềm ẩnความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎหมายและความปลอดภัยของเงินทุน
แม้แต่แพลตฟอร์มหลักแบบดั้งเดิมก็ยังจำกัดอยู่ภายในระบบนิเวศของสินทรัพย์เสมือนจริง และไม่สามารถเข้าถึงผู้ใช้และแหล่งทุนขนาดใหญ่ของตลาดหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมได้
Futu ทำสิ่งนี้โดยการรวมตลาดสองแห่งที่แยกจากกันไว้ในบัญชีเดียวกัน
ในระบบ Futu NiuNiu ผู้ใช้สามารถดำเนินการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น หุ้นฮ่องกงและสหรัฐฯ และกองทุน รวมถึงสินทรัพย์เสมือนจริงผ่านบัญชีเดียวกัน พร้อมบริการโอนเงินระหว่างธนาคารกับหลักทรัพย์ 24/7 ด้วยสกุลเงินฮ่องกงดอลลาร์และดอลลาร์สหรัฐฯ โดยใช้เวลาเร็วที่สุดเพียง 4 วินาทีในการเข้าบัญชี เงินทุนสามารถโอนย้ายได้อย่างไร้รอยต่อระหว่างบัญชีหุ้นและบัญชีสินทรัพย์เสมือนจริง
นี่คือข้อได้เปรียบที่แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนจริงแบบดั้งเดิมไม่สามารถเลียนแบบได้
ข้อมูลแสดงว่าปริมาณการซื้อขายหุ้นฮ่องกงของ Futu ยังคงครองอันดับหนึ่งในตลาดนายหน้าซื้อขายรายย่อยของฮ่องกงมาโดยตลอด จนถึงสิ้นปี 2025 แอป Futu NiuNiu ก็ยังคงครองอันดับหนึ่งในหมวดเดียวกันในฮ่องกง
นี่หมายความว่า Futu มีกลุ่มผู้ลงทุนด้านการเงินแบบดั้งเดิมจำนวนมาก ซึ่งความน่าเชื่อถือของแบรนด์และฐานผู้ใช้งานของพวกเขานั้นยากที่แพลตฟอร์มที่เกิดจากสกุลเงินดิจิทัลจะเทียบได้
สำหรับผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับการซื้อขายหุ้นผ่าน Futu การจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลบนแพลตฟอร์มเดียวกันจึงเป็นทางเลือกที่เป็นธรรมชาติ
การที่ Futu เข้าสู่ตลาดจะเชื่อมโยงกลุ่มนักลงทุนรายย่อยที่ใหญ่ที่สุดของฮ่องกงกับการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนจริงที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงรูปแบบการไหลเวียนของตลาดทั้งหมด
สิ่งที่ควรพิจารณาอย่างลึกซึ้งคือ นักลงทุนคริปโตและนักลงทุนแบบดั้งเดิมมีความแตกต่างอย่างชัดเจนในด้านความชอบเสี่ยง นิสัยการซื้อขาย และระดับความเข้าใจ วิธีการสมดุลความต้องการของผู้ใช้ทั้งสองกลุ่ม โดยไม่ให้แนวคิด “การรวมกันของหุ้นและคริปโต” กลายเป็นเพียงคำพูด ยังต้องสังเกตการออกแบบผลิตภัณฑ์จริงและความสามารถในการเปลี่ยนผู้ใช้
“เราเชื่อว่านักลงทุนที่เลือก Futu คือผู้ที่ให้ความสำคัญกับความมั่งคั่งอย่างจริงจัง และภารกิจของ Futu คือการพัฒนาเครื่องมือและบริการที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างต่อเนื่อง เพื่อเป็นผู้ร่วมเดินทางกับนักลงทุนทุกคนตลอดเส้นทางความมั่งคั่งของพวกเขา” คำพูดของ Xie Zhijian ผู้จัดการทั่วไปของ Futu Securities ในการจัดแสดงครั้งนี้ได้เปิดเผยแนวคิดเชิงกลยุทธ์ระยะยาวของ Futu บางส่วน
ใบอนุญาตทางกฎหมายได้ทำลายกำแพงระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมกับสินทรัพย์เสมือนจริง เครื่องมือ AI ทำลายกำแพงระหว่างองค์กรกับนักลงทุนรายย่อย และการรวมหุ้นกับสกุลเงินดิจิทัลทำลายกำแพงระหว่างหมวดสินทรัพย์ต่างๆ
Futu ได้รับตั๋วเข้าสู่รอบถัดไปแล้ว ภายใต้บริบทที่ Futu Securities เชื่อมต่อกับ猎豹交易所 เส้นทางใหม่ของ Futu กำลังเริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ ส่วนอนาคตจะเป็นอย่างไร ยังต้องรอเวลาพิสูจน์