การศึกษาของ FDIC เชื่อมโยงผู้ฝากเงินสินทรัพย์ดิจิทัลกับการถอนเงินด่วนที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ

รายงานของ FDIC เกี่ยวกับธนาคารสามแห่งที่ล้มละลายระบุว่าผู้ฝากเงินที่เกี่ยวข้องกับภาคสินทรัพย์ดิจิทัลและบัญชี Escrow ที่ใช้งานอยู่มีแนวโน้มที่จะย้ายเงินในช่วงการถอนเงินอย่างรุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐอเมริกา การศึกษาดังกล่าวระบุว่าเงินฝาก Escrow ที่ใช้งานอยู่ของ Signature Bank ลดลง 88%

บริษัทประกันการฝากเงินของรัฐบาลกลาง (FDIC) ได้เผยแพร่ รายงาน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งอธิบายการไหลเวียนของการฝากเงินที่ธนาคารซิลิคอนแวลลีย์ (SVB) ธนาคารซิกเนเจอร์ (SBNY) และธนาคารฟิร์สเรพับลิก (FRB) การศึกษาของเจ้าหน้าที่ระบุว่าผู้ฝากเงินที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนสินทรัพย์ดิจิทัล พร้อมทั้งผู้ฝากเงินในบัญชีรักษาความปลอดภัยที่มีกิจกรรมสูง มีแนวโน้มจะถอนเงินออกในช่วงล้มละลายปี 2023

Signature Bank มีเงินฝากในบัญชีควบคุมที่รวมเงินของลูกค้าที่ใช้สำหรับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน รวมถึงบริษัทที่อำนวยความสะดวกด้านการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลและบริษัทเทคโนโลยีการเงินที่ให้บริการด้านธนาคาร ยอดเงินฝากในบัญชีควบคุมที่ยังคงใช้งานอยู่คิดเป็น 13% ถึง 15% ของเงินฝากของ SBNY ก่อนเกิดเหตุการณ์ถอนเงินจำนวนมาก FDIC อธิบายว่าผู้เป็นเจ้าของประโยชน์จากเงินในบัญชีควบคุมที่ยังคงใช้งานอยู่น่าจะมีความสามารถในการเคลื่อนย้ายเงินได้อย่างรวดเร็ว

ประธาน FDIC ทราวิส ฮิลล์ กล่าวว่า:

การศึกษานี้ให้ข้อมูลรายละเอียดสูงเกี่ยวกับการไหลเข้าของเงินฝากในช่วงการถอนเงินจากธนาคารที่เร็วที่สุดในประวัติศาสตร์สหรัฐอเมริกา

ในปี 2023 SVB ล้มเหลวเมื่อวันที่ 10 มีนาคม หลังจากผู้ฝากเงินเริ่มถอนเงินเมื่อวันที่ 9 มีนาคม SBNY ล้มเหลวเมื่อวันที่ 12 มีนาคม หลังจากมีการถอนเงินเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 10 มีนาคม FRB ยังคงเปิดดำเนินการภายใต้ความเครียดจนถึงวันที่ 1 พฤษภาคม เมื่อหน่วยงานกำกับดูแลปิดธนาคารและ JP Morgan Chase Bank ได้เข้าซื้อไป FDIC เชื่อมโยงการล้มเหลวทั้งสามครั้งนี้กับการถอนเงินฝากแบบกว้างขวาง

การฝากในบัญชีควบคุมที่ใช้งานอยู่ที่ SBNY ลดลง 88% ระหว่างวันที่ 7 มีนาคม ถึง 17 มีนาคม 2023 หมวดนี้ลดลง 83% ในสองวันทำการ ซึ่งเป็นการลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่มากที่สุดในประเภทการฝากหลักของ SBNY FRB ยังถือการฝากในบัญชีควบคุมที่ใช้งานอยู่ที่เกี่ยวข้องกับบริษัทที่เกี่ยวกับการลงทุน รวมถึงบัญชีสวีปและบัญชีจัดการเงินสด ยอดเงินเหล่านี้ลดลง 52% ในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิจัยประเมินว่าแทบจะทั้งหมดของเงินฝากที่อยู่ในบัญชีควบคุมที่ใช้งานอยู่ที่ SBNY และ FRB ไม่มีการประกัน มากกว่า 99.5% ของเงินฝากที่อยู่ในบัญชีควบคุมที่ใช้งานอยู่ที่ SBNY ไม่มีการประกัน ที่ FRB สัดส่วนที่ไม่มีการประกันอยู่ที่ 99% การเปิดรับความเสี่ยงนี้ทำให้ยอดเงินที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลและเชื่อมโยงกับฟินเทคอยู่ในรูปแบบทั่วไปของการไหลออกของเงินฝากที่ไม่มีการประกันในธนาคารที่ล้มละลาย

การฝากเงินที่ไม่มีประกันลดลง 68% ที่ SBNY, 62% ที่ SVB และ 47% ที่ FRB ระหว่างวันที่ 7 มีนาคมถึง 17 มีนาคม 2023 โดยไม่นับรวมการฝากเงินจากกลุ่มผู้ร่วมทุนจำนวน 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐไปยัง FRB เมื่อวันที่ 16 มีนาคม การฝากเงินที่ไม่มีประกันของ FRB ลดลง 71% ผู้ฝากเงินรายย่อยที่ได้รับประกันเต็มจำนวนโดยทั่วไปไม่ได้ถอนเงินก่อนล้มละลาย ตามรายงานของ FDIC การแบ่งแยกนี้บ่งชี้ว่าสถานะการประกันมีผลต่อพฤติกรรมของผู้ฝากเงิน FDIC เขียนว่า:

ผู้ฝากที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนสินทรัพย์ดิจิทัลและผู้ฝากที่มีการฝากแบบ escrow ที่ยังคงใช้งานอยู่ก็มีแนวโน้มที่จะถอนเงินเช่นกัน

การโอนเงินผ่านระบบธนาคารพาณิชย์เป็นสาเหตุหลักของกระแสเงินออกสุทธิในช่วงที่เกิดการถอนเงินจำนวนมาก ผู้ฝากเงินของ SBNY ส่งคำขอโอนเงินออกมูลค่า 23.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 10 มีนาคม 2023 โดยมีเงินจำนวน 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่ยังไม่ได้ดำเนินการเสร็จสิ้นในวันนั้น ในวันที่ 13 มีนาคม ระบบการโอนเงินของ Signature Bridge Bank ได้รับและดำเนินการคำขอโอนเงินออกมูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รายงานดังกล่าวได้ระบุการโอนเหล่านี้ไว้ในบริบทของรูปแบบการถอนเงินจำนวนมากที่ขับเคลื่อนโดยยอดเงินที่มีขนาดใหญ่และสามารถเคลื่อนย้ายได้ง่าย