ทองแดงแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ amid ความต้องการด้าน AI แต่สัญญาณทางเทคนิคและตลาดเตือนความระมัดระวัง

ราคาทองแดงแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 6.63 ดอลลาร์สหรัฐต่อปอนด์เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ที่ขับเคลื่อนโดย Nvidia แต่ปัจจุบันราคาอยู่ที่ประมาณ 6.27 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงประมาณ 6% จากจุดสูงสุดนั้น

นักเทรดออปชันมีทัศนคติเชิงบวก แต่กราฟ เหรียญดอลลาร์ และผู้ป้องกันความเสี่ยงในตลาดกายภาพต่างส่งสัญญาณเตือน ความต้องการนั้นเป็นเรื่องจริง แต่การตั้งค่าในระยะสั้นดูผสมผสาน และสัญญาณหลายอย่างตอนนี้ชี้ไปในทิศทางเดียวกัน

ทุก ศูนย์ข้อมูล AI ทำงานด้วยทองแดง การจ่ายพลังงาน การระบายความร้อน และบัสบาร์ที่อยู่เบื้องหลังการขยายตัวล้วนใช้ทองแดงเป็นจำนวนมาก ทำให้โลหะนี้เชื่อมโยงโดยตรงกับการค้าที่ขับเคลื่อน Nvidia และกลุ่ม AI โดยรวม

ต้องการข้อมูลเชิงลึกแบบนี้เพิ่มเติมไหม? สมัครรับจดหมายข่าวรายวันของบรรณาธิการ Harsh Notariya ที่นี่.

ขนาดนั้นใหญ่มาก ศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่เพียงแห่งเดียวสามารถใช้ทองแดงได้สูงถึง 50,000 ตัน ตามข้อมูลจาก Copper Development Association, เมื่อเทียบกับ 5,000 ถึง 15,000 ตันสำหรับศูนย์ข้อมูลแบบดั้งเดิม

JPMorgan ประมาณการว่าศูนย์ข้อมูลเพียงอย่างเดียวจะต้องการทองแดงประมาณ 475,000 ตันในปีนี้ เพิ่มขึ้นอย่างมากจากปีก่อนหน้า

เจนสัน ฮวง ซีอีโอของ Nvidia กล่าวว่า ทองแดงจะครองตลาดการเชื่อมต่อชิปไปจนถึงที่สุดก่อนที่จะมีการเปลี่ยนไปใช้เทคโนโลยีออปติกส์ ความต้องการดังกล่าวเกิดขึ้นในบริบทของภาวะขาดแคลนเชิงโครงสร้าง โดย S&P Global คาดการณ์ว่าจะมีขาดแคลนถึง 10 ล้านตันภายในปี 2040

กรณีความต้องการไม่เป็นที่ถกเถียง คำถามที่แท้จริงคือการผลักดันล่าสุดนี้มีพื้นฐานที่มั่นคงหรือไม่

กราฟราคาแสดงสัญญาณ cảnh báoแรก ทองแดงก่อรูปแบบ double top ซึ่งเป็นการพยายามทำลายระดับต้านทานเดียวกันใกล้จุดสูงสุดใหม่สองครั้งแต่ล้มเหลว รูปแบบนี้มักบ่งชี้ถึงการหยุดนิ่งของแนวโน้มขาขึ้น

รูปแบบ double top เป็นรูปแบบขาลงที่ราคาทดสอบระดับเพดานสองครั้งและล้มเหลวทุกครั้ง ทองแดงแสดงรูปแบบนี้อย่างแม่นยำเมื่อเทียบกับโซนบันทึกในเดือนพฤษภาคมและต้นเดือนมิถุนายน

ดอลลาร์ยิ่งเพิ่มแรงกดดัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ หรือ DXY ซึ่งวัดค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักๆ เพิ่มขึ้น ในขณะที่ทองแดงหยุดนิ่ง

ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองแดงที่มีราคาเป็นดอลลาร์มีราคาแพงขึ้นในต่างประเทศ และผลตอบแทนที่เพิ่มสูงขึ้น พร้อมกับนั้น ดึงเงินทุนเข้าสู่เงินสด บริบทนี้สร้างการจัดวางตำแหน่งที่แตกต่างกัน

ที่นี่ ความแตกต่างชัดเจนขึ้น ใน CPER ซึ่งเป็นกองทุนแลกเปลี่ยน traded (ETF) ที่ติดตามดัชนีทองแดงฟิวเจอร์ส อัตราส่วน put-call เปลี่ยนเป็นบวก ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือประมาณ 0.11 จากจุดสูงสุดที่ 0.27 เมื่อวันที่ 2 มิถุนายน โดยอัตราส่วนยอดเปิดอยู่ใกล้เคียงกับ 0.19

อัตราส่วน put-call ต่ำกว่า 1 หมายถึง call มีจำนวนมากกว่า put ซึ่งบ่งชี้แนวโน้มเชิงบวก กลุ่มตัวเลือกกำลังสนับสนุนทองแดงแม้ว่ากราฟและดอลลาร์จะเตือนถึงความเสี่ยง

ตลาดฟิวเจอร์สไม่เห็นด้วย ในรายงานล่าสุดของ CFTC เรื่อง Commitments of Traders ซึ่งแสดงให้เห็นว่าใครถือโพสิชันฟิวเจอร์ส ผู้ป้องกันความเสี่ยงทางธุรกิจ ผู้เล่นในตลาดทางกายภาพที่ใกล้เคียงกับทองแดงที่สุด อยู่ในสถานะสุทธิสั้นอย่างหนัก และลดโพสิชันยาวลง 3,254 สัญญา

การเดิมพันแบบออปชันเชิงบวกขัดกับเงินอัจฉริยะ

รายงานเดียวกันนี้แสดงให้เห็นแหล่งที่มาของการซื้อ ผู้เล่นที่ไม่ใช่เชิงพาณิชย์ถือสัญญาซื้อระยะยาว 111,525 สัญญา เมื่อเทียบกับสัญญาขายระยะสั้นเพียง 32,692 สัญญา และเพิ่มสัญญาซื้อระยะยาวอีก 5,852 สัญญาในช่วงราคาสูงสุด การถือสัญญาซื้อระยะยาวที่หนาแน่นเกินไปสามารถทำให้การกลับตัวรุนแรงขึ้นหากsentiment เปลี่ยนแปลง

สัญญาณตัดสินคือดัชนีการหมุนเวียนนักลงทุนทองแดง-ทองคำ ซึ่งเป็นเครื่องมือวัดแบบเฉพาะของ BeInCrypto ที่ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนให้ความสำคัญกับการเติบโตผ่านทองแดงหรือความปลอดภัยผ่านทองคำ

ค่าที่เพิ่มขึ้นแสดงถึงความต้องการเติบโต ขณะที่ค่าที่ลดลงแสดงถึงการเปลี่ยนไปสู่การป้องกัน

ดัชนีอยู่ใกล้ระดับ 1.23 ใกล้กับจุดสูงสุดของช่วงของมัน สิ่งนี้มีความสำคัญเพราะในเดือนมกราคม มันลดลงอย่างรุนแรงเมื่อทองแดงอยู่ที่จุดสูงสุด ซึ่งส่งสัญญาณเตือนแม้ราคาจะแข็งแกร่ง และการสูญเสียตำแหน่งผู้นำการเติบโตนี้เกิดขึ้นก่อนการปรับตัวลดลง

ต่างจากเดือนมกราคม ดัชนีตอนนี้กำลังเพิ่มขึ้นไปพร้อมกับราคา ไม่ได้ลดลงตรงข้ามกับราคา ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์ที่ไวต่อการเติบโต ซึ่งน่าจะเกี่ยวข้องกับความแข็งแกร่งของหุ้น AI ที่ขับเคลื่อนการขยายตัวโดยรวม ขณะนี้สัญญาณการหมุนเวียนอยู่ด้านของผู้ซื้อในจุดแบ่งแยก

กรณีโครงสร้างของทองแดงยังคงสมบูรณ์ ได้รับการหนุนโดยการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ (ศูนย์ข้อมูล) ที่ไม่มีสัญญาณว่าจะชะลอตัว อย่างไรก็ตาม สัญญาณระยะสั้นยังคงระมัดระวัง และตัวชี้วัดบางตัวจะแสดงทิศทางของการเคลื่อนไหวถัดไป

หากคุณติดตามทองแดงจากที่นี่ โปรดดู:

• ดัชนีการหมุนเวียนทองแดง-ทองคำ กำลังเพิ่มขึ้นในราคา หนุนผู้ซื้อในขณะนี้ การลดต่ำลงจะเป็นสัญญาณเตือนว่าความต้องการเติบโตกำลังจางลง เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นในเดือนมกราคม
• รูปแบบยอดคู่ใกล้ระดับบันทึก การทะลุเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดโอกาสทางขาขึ้นอีกครั้ง ในขณะที่ความล้มเหลวอีกครั้งยืนยันขีดจำกัดบน
• ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทน ความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องยังคงกดดันทองแดงที่มีราคาเป็นดอลลาร์ ขณะที่การกลับตัวจะช่วยลดแรงต้าน
• การจัดวางตำแหน่งของผู้ป้องกันความเสี่ยงเชิงพาณิชย์ หากผู้ขายสุทธิเริ่มปิดตำแหน่ง นั่นจะสื่อถึงผู้เล่นในตลาดทางกายภาพที่เห็นโอกาสในการเพิ่มขึ้นอีก

กลุ่มตัวเลือกเชิงบวกและเงินอัจฉริยะที่ระมัดระวังไม่สามารถถูกต้องทั้งคู่ได้นาน การเคลื่อนไหวถัดไปขึ้นอยู่กับกลุ่มใดจะถอยก่อน