คู่สมรสจากรัฐมิชิแกนเพิ่งซื้อบ้านโดยใช้ Bitcoin เป็นหลักประกันสำหรับสินเชื่อที่ได้รับการสนับสนุนโดยฟานนี่ เมย์ พวกเขาไม่ได้ขาย Bitcoin ใดๆ เลย
สินเชื่อที่ได้รับการจัดหาเมื่อวันที่ 4 มิถุนายน ปิดผ่านความร่วมมือระหว่าง Coinbase และ Better Home & Finance Holding Co. (BETR) นี่เป็นครั้งแรกที่องค์กรที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลยอมรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยตามมาตรฐานที่จัดโครงสร้างในลักษณะนี้
วิธีการทำงานของสินเชื่อ
นี่ไม่ใช่สินเชื่อซื้อบ้านเพียงหนึ่งรายการที่มี Bitcoin ถูกใส่เข้าไปในกระบวนการพิจารณาอนุมัติ แต่จริงๆ แล้วเป็นสินเชื่อสองรายการที่ถูกรวมกันในขั้นตอนปิดการซื้อขาย
อันแรกคือสินเชื่อที่รับประกันโดยฟานนี่ เมย์ แบบมาตรฐาน อันที่สองคือสินเชื่อแยกต่างหากที่มีหลักประกันเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลของผู้กู้ สินทรัพย์ดิจิทัลเหล่านี้ถูกเก็บรักษาไว้ที่ Coinbase Prime หน่วยงานจัดเก็บระดับสถาบันของบริษัท ผู้กู้ที่ใช้ BTC เป็นหลักประกันต้องจัดหาหลักประกัน 250% หมายถึง Bitcoin มูลค่า 250,000 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับทุกๆ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐที่กู้ยืม ในกรณีของ USDC ซึ่งเป็น Stablecoin อัตราส่วนลดลงเหลือ 125%
หากผู้กู้ชำระเงินล่าช้า การชำระบัญชีสินทรัพย์ดิจิทัลจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะล่าช้าเกิน 60 วัน เมื่อชำระหนี้ครบถ้วน ผู้กู้จะได้รับสินทรัพย์ดิจิทัลคืน
เส้นทางการกำกับดูแล
หน่วยงานบริหารการเงินการเคหะแห่งรัฐ (FHFA) ได้ออกคำสั่งในเดือนมิถุนายน 2025 กำหนดให้ Fannie Mae และ Freddie Mac พิจารณาการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลเมื่อประเมินความเสี่ยงของสินเชื่อซื้อบ้าน
Better และ Coinbase ประกาศความร่วมมือเมื่อวันที่ 26 มีนาคม และพัฒนากรอบผลิตภัณฑ์ในเดือนถัดมา Better รับผิดชอบด้านการให้กู้ Coinbase จัดการด้านการเก็บรักษาและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
คาดว่าจะมีการเปิดใช้งานทั่วประเทศภายในฤดูร้อนปี 2026 โดยเริ่มต้นจำกัดเฉพาะ Bitcoin และ USDC เป็นหลักประกันที่ยอมรับ สำหรับฟานนี่ เมย์ องค์กรที่รับประกันสินเชื่อไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากความผันผวนของราคา Bitcoin เพราะหลักประกันคริปโตนั้นค้ำประกันสินเชื่อที่สอง ไม่ใช่สินเชื่อที่อยู่อาศัยตามมาตรฐาน
เหตุผลที่ผู้ถือครองสกุลเงินดิจิทัลควรให้ความสนใจ
การขอใช้บริการทันทีคือประสิทธิภาพด้านภาษี ภายใต้กฎหมายภาษีสหรัฐปัจจุบัน การขาย Bitcoin เพื่อใช้เป็นเงินดาวน์จะทำให้ต้องจ่ายภาษีกำไรจากทุน ผลิตภัณฑ์นี้หลีกเลี่ยงปัญหานี้ได้อย่างสมบูรณ์ ผู้กู้สามารถจำนำ Bitcoin ของตนโดยไม่ต้องขาย มีเพียงการจำนำ ไม่มีการขาย จึงไม่เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี พวกเขาคงสิทธิ์เป็นเจ้าของและผลกำไรในอนาคตไว้ได้ พร้อมทั้งเข้าถึงทุนที่ถูกล็อกอยู่ในสินทรัพย์ของตน
ความเสี่ยงยังคงเป็นจริง การลดลงอย่างรุนแรงของ Bitcoin อาจกระตุ้นการชำระบัญชีแบบเรียกเพิ่มหลักประกันอย่างกว้างขวางในสินเชื่อระดับที่สองเหล่านี้ โดย Bitcoin เคยลดลง 70% หรือมากกว่านั้นหลายครั้งในอดีต อัตราการคุ้มครอง 250% ให้ความมั่นคงเพิ่มเติม แต่ความมั่นคงนี้อาจถูกทดสอบ