ByteDance เพิ่งทำให้ความ ambitions ด้าน AI ของบริษัทไม่สามารถมองข้ามได้อีกต่อไป บริษัทแม่ของ TikTok และ Douyin ได้เพิ่มงบประมาณการใช้จ่ายด้านทุนปี 2026 เป็นประมาณ 200 พันล้านหยวน หรือประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพิ่มขึ้น 25% จากเป้าหมายเดิมที่ 160 พันล้านหยวน
นั่นเป็นจำนวนเงินที่น่าตกใจสำหรับบริษัทเดียว แต่นี่คือภาพรวมที่กว้างขึ้น: โกลด์แมน แซคส์ ประมาณการว่าบริษัทอินเทอร์เน็ตชั้นนำของจีนจะร่วมกันลงทุนมากกว่า 70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในศูนย์ข้อมูลเพียงปีเดียวในปี 2026 ตัวเลขนี้แสดงถึงการเติบโตเพิ่มขึ้น 48% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
การแข่งขันชิปมีค่าใช้จ่ายสูง
ส่วนใหญ่ของการใช้จ่ายของ ByteDance กำลังไปในที่ที่คุณคาดไว้: ฮาร์ดแวร์ของ NVIDIA บริษัทมีแผนจะลงทุนประมาณ 100 พันล้านหยวน หรือประมาณ 14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในชิป AI ของ NVIDIA ปีนี้ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากประมาณ 85 พันล้านหยวนที่ใช้จ่ายไปบนชิปเดียวกันในปี 2025
ราคาชิปหน่วยความจำที่สูงขึ้นกำลังบังคับให้บริษัทต่างๆ ต้องจ่ายมากขึ้นสำหรับพลังการประมวลผลเดียวกัน และข้อจำกัดการส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของสหรัฐฯ ยังคงทำให้การจัดหาสินค้าสำหรับบริษัทจีนซับซ้อนยิ่งขึ้น ทำให้ต้นทุนและความเร่งด่วนเพิ่มขึ้นในทุกคำสั่งซื้อ
ในเดือนธันวาคม 2025 การคาดการณ์เบื้องต้นระบุว่าค่าใช้จ่ายด้านทุนที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ของ ByteDance จะอยู่ที่ประมาณ 23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2026 การเพิ่มขึ้นเป็น 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในไม่กี่เดือนแสดงให้เห็นว่าการแข่งขันด้านโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์กำลังเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเพียงใด
เป้าหมายหลักของการใช้จ่ายทั้งหมดนี้คือผลิตภัณฑ์เช่น Doubao ผู้ช่วย AI ของ ByteDance การเพิ่มการบูรณาการ AI อย่างลึกซึ้งทั่วทั้งระบบนิเวศผลิตภัณฑ์ของบริษัท ตั้งแต่ระบบแนะนำเนื้อหาไปจนถึงเครื่องมือสร้างสรรค์ ต้องการพลังการประมวลผลแบบดิบซึ่งไม่ได้มีราคาถูก
การเปรียบเทียบในระดับโลกเป็นอย่างไร
ตัวเลขการใช้จ่ายเพื่อการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน 30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ ByteDance ทำให้มันอยู่ในข้อถกเถียงเดียวกับ Meta ซึ่งกำลังใช้จ่ายอย่างหนักเพื่อสนับสนุนโครงการปัญญาประดิษฐ์ หนังสือพิมพ์ South China Morning Post ได้ระบุว่า ByteDance มีเป้าหมายอย่างชัดเจนในการปรับตัวให้สอดคล้องกับแนวโน้มการใช้จ่ายด้านทุนที่巨头เทคโนโลยีของสหรัฐฯ กำหนด
การคาดการณ์มูลค่า 70 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของโกลด์แมน แซคส์ สำหรับบริษัทอินเทอร์เน็ตจีนทั้งหมด สะท้อนให้เห็นถึงความแพร่หลายของแนวโน้มนี้อย่างชัดเจน ไบต์แดนซ์เป็นผู้มีส่วนร่วมรายใหญ่ที่สุด แต่ไม่ได้เป็นรายเดียว
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุนคริปโต
ByteDance ไม่ได้กล่าวถึงโทเค็นคริปโตหรือเทคโนโลยีบล็อกเชนใดๆ ในแผนโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ของบริษัท
โทเค็นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ได้สร้างตำแหน่งที่ชัดเจนในตลาดคริปโตแล้ว โครงการที่มุ่งเน้นไปที่เครือข่าย GPU แบบกระจายศูนย์ ตลาดการฝึกอบรมโมเดลปัญญาประดิษฐ์ และโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลได้ดึงดูดทุนจำนวนมากในปีที่ผ่านมา
สถานการณ์การควบคุมการส่งออกชิปเซมิคอนดักเตอร์ก็ควรได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด การเพิ่มข้อจำกัดใดๆ อาจทำให้ราคาชิปสูงขึ้นอีก ทำให้ทางเลือกแบบกระจายศูนย์มีความน่าสนใจทางเศรษฐกิจมากขึ้น ในทางกลับกัน การผ่อนคลายใดๆ อาจลดความเร่งด่วนที่ขับเคลื่อนการลงทุนทุนหมุนเวียนขนาดใหญ่เหล่านี้