- ความครอบคลุมของ BTC เข้าใกล้ระดับต้านทานแมโครสำคัญ ในขณะที่นักเทรดติดตามสัญญาณการหมุนเวียนทุนไปยัง altcoin อย่างใกล้ชิด
- การกลับตัวของสัดส่วน BTC ในอดีตเคยสอดคล้องกับการขยายตัวอย่างแข็งแกร่งของ altcoin ในตลาดคริปโตโดยรวม
- มูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดยังคงรักษาโครงสร้างการฟื้นตัวไว้ แม้จะมีการปรับตัวแบบรวมตัวกันในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเมื่อไม่นานมานี้
การคาดการณ์การหมุนเวียนของ altcoin รุนแรงขึ้นเมื่อสัดส่วน Bitcoin เข้าใกล้ระดับต้านทานทางประวัติศาสตร์ใกล้จุดสูงสุดหลายปี แม้จะมีความผันผวนในตลาดดิจิทัลหลักเมื่อเร็วๆ นี้ แต่มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมยังคงรักษาโครงสร้างการฟื้นตัวไว้
BTC Dominance พบกับเขตต้านทานทางประวัติศาสตร์
Crypto Patel เพิ่งแชร์กราฟความครอบคลุมของ Bitcoin ในระดับมาโครบนโซเชียลมีเดีย กราฟนี้ระบุระดับแรงต้านระหว่างช่วง 64% ถึง 70% วัฏจักรก่อนหน้าเคยกลับตัวอย่างรุนแรงหลังจากแตะระดับความครอบคลุมที่คล้ายกันในอดีต
Bitcoin dominance วัดสัดส่วนของ Bitcoin ภายในมูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมด การเพิ่มขึ้นของ dominance มักสะท้อนถึงการไหลเวียนของทุนเข้าสู่ตลาด Bitcoin เป็นหลัก โดย altcoin มักจะทำผลงานต่ำกว่าในช่วงที่ Bitcoin dominance ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
ตั้งแต่ปลายปี 2022 ถึงปี 2025 ความโดดเด่นของ Bitcoin มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างสม่ำเสมอโดยรวม การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นผ่านโครงสร้างที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งบนกราฟรายสัปดาห์ นักลงทุนโดยทั่วไปให้ความนิยม Bitcoin ในช่วงสภาวะการฟื้นตัวของตลาดที่ไม่แน่นอน
กราฟตอนนี้บ่งชี้ว่าแรงหมุนเวียนของความเหนือกว่าอาจใกล้ถึงจุดอ่อนใกล้ระดับต้าน ช่วงการพังทลายล่าสุดเกิดขึ้นใกล้บริเวณขอบบนของระดับต้าน การปฏิเสธเช่นนี้บางครั้งบ่งชี้ถึงแรงต่อเนื่องที่อ่อนลงภายในโครงสร้างตลาดโดยรวม
เรื่องราวการหมุนเวียน altcoin ได้รับแรงผลักดัน
โครงสร้างที่คาดการณ์ไว้ของ Crypto Patel แสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของ BTC กำลังลดลงอย่างรุนแรงเข้าใกล้ระดับ 40% แผนภูมิอธิบายระยะนี้ว่าเป็นสถานการณ์ที่อาจเกิด altseason ขนาดใหญ่ การลดลงของสัดส่วนในอดีตมักสอดคล้องกับช่วงเวลาที่ตลาด altcoin มีการขยายตัวอย่างแข็งแกร่ง
กราฟยังระบุ “โซนการสะสม altcoin ที่ดีที่สุด” ใต้ระดับแรงต้านทางมหภาค โซนดังกล่าวมักเกิดขึ้นก่อนที่การมีส่วนร่วมของ altcoin โดยรวมจะเร่งตัวอย่างมีนัยสำคัญ นักเทรดมักติดตามสัญญาณการหมุนเวียนทุนในช่วงเวลาเปลี่ยนผ่านของตลาดเหล่านี้
ในอดีต Bitcoin มักนำการฟื้นตัวก่อนที่ altcoin จะได้รับแรงผลักดันที่แข็งแกร่งขึ้นในภายหลัง การไหลเข้าของสถาบันมักเข้าสู่ตลาด Bitcoin ตั้งแต่เนิ่นๆ ในช่วงการฟื้นตัวทางมหภาค แล้วเงินทุนจะค่อยๆ เคลื่อนไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าเมื่อความรู้สึกของตลาดค่อยๆ แข็งแกร่งขึ้น
การลดลงที่คาดการณ์ไว้ไปยังบริเวณ 40%–43% มีความหมายสำคัญเพิ่มเติมต่อตลาด Crypto Patel ได้ระบุช่วงนี้ว่าเป็นโซนการกระจายที่เป็นไปได้ในภายหลัง วัฏจักรก่อนหน้าแสดงให้เห็นจุดต่ำสุดที่คล้ายกันในช่วงความตื่นเต้นของตลาดที่เกี่ยวข้องกับการเดิมพัน
Bitcoin และมูลค่าตลาดยังคงมีความสัมพันธ์กัน
มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมยังคงติดตามการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin อย่างใกล้ชิดโดยรวม กราฟเชิงประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นการขยายตัวแบบประสานกันในช่วงที่ Bitcoin แข็งแกร่งในอดีต มูลค่าตลาดเกินกว่า 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในรอบการขยายตัวปี 2020–2021
หลังจากระดับสูงเหล่านั้น ทั้ง Bitcoin และมูลค่าตลาดได้ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงทันที ความเหลื่อมล้ำของสภาพคล่องส่งผลกระทบต่อแทบทุก segement ในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลพร้อมกัน อย่างไรก็ตาม Bitcoin ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำไว้ตลอดช่วงการฟื้นตัวของปัจจัยมหภาคโดยรวมต่อมา
โครงสร้างตลาดล่าสุดบ่งชี้ว่าอาจยังมีการฟื้นตัวอีกขั้นหนึ่งที่กำลังพัฒนาอย่างค่อยเป็นค่อยไป Bitcoin ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งก่อนที่จะเกิดการปรับตัวแบบรวมกันอีกครั้งในตลาดโดยรวมล่าสุด มูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดยังฟื้นตัวกลับขึ้นเหนือระดับ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ
ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ยังแสดงให้เห็นถึงวัฏจักรตลาดคริปโตที่บีบอัดมากขึ้นเรื่อยๆ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การมีส่วนร่วมขององค์กรได้เร่งทั้งระยะการขยายตัวและระยะการปรับตัวลงอย่างมาก ขณะนี้การหมุนเวียนทุนที่เร็วขึ้นกำลังกำหนดพฤติกรรมของตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวมอย่างรุนแรงยิ่งขึ้น