- การซื้อขายบล็อก IBIT มูลค่า 1.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กระตุ้นการคาดเดาว่ามีการถอน Bitcoin ขนาดใหญ่จากสถาบัน
- NYDIG ปฏิเสธการซื้อขายแบบเบซิส โดยอ้างกิจกรรมฟิวเจอร์สที่อ่อนแอในระหว่างการทำธุรกรรม
- การถอนเงินออกจาก ETF ของ Bitcoin ยังคงดำเนินต่อไป ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของตลาดโดยรวมและการเปลี่ยนแปลงของความรู้สึกของนักลงทุน
การถอนเงินหลายพันล้านดอลลาร์อย่างฉับพลันจาก Bitcoin ETF รายใหญ่ทำให้นักเทรดทั่วโลกตกใจ ในวันที่ 26 พฤษภาคม การซื้อขายนอกตลาดเพียงรายการเดียวได้เคลื่อนย้ายหุ้นของ iShares Bitcoin Trust ของ BlackRock มูลค่า 1.26 พันล้านดอลลาร์ การซื้อขายดังกล่าวทันทีกระตุ้นการเดาเดาเกี่ยวกับผู้ขายและเหตุผลที่โพสิชันขนาดใหญ่ดังกล่าวถูกขายออกทั้งหมดในครั้งเดียว การทำธุรกรรมนี้มาพร้อมกับส่วนลดที่ชัดเจน ทำให้นักลงทุนที่ติดตามการไหลเวียนของ ETF อย่างใกล้ชิดในช่วงเวลาที่ตลาดคริปโตผันผวนยิ่งสงสัยมากขึ้น
การซื้อขายด้วยส่วนลดอย่างมากทำให้เกิดความสงสัย
ธุรกรรมนี้เกี่ยวข้องกับหุ้น IBIT จำนวน 29.21 ล้านหุ้น ที่ดำเนินการที่ราคาละ 43.16 ดอลลาร์สหรัฐ ราคาดังกล่าวต่ำกว่าระดับตลาดที่ 44.17 ดอลลาร์สหรัฐอยู่ 1.01 ดอลลาร์สหรัฐ ส่วนลดดังกล่าวแสดงถึงการสูญเสียประมาณ 29.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ช่องว่างดังกล่าวทำให้ผู้สังเกตการณ์ตลาดประหลาดใจ เพราะการซื้อขาย ETF ขนาดใหญ่มักมุ่งหวังให้สเปรดแคบกว่านี้ การดำเนินการเกิดขึ้นผ่านศูนย์ FINRA/Nasdaq TRF Carteret
สถานที่นี้จัดการการซื้อขายบล็อกแบบ นอกแพลตฟอร์ม ที่เจรจาอย่างเป็นส่วนตัว โครงสร้างนี้ช่วยให้นักลงทุนรายใหญ่สามารถปิดโพสิชันได้โดยไม่รบกวน Order Book ที่ใช้งานอยู่ นักวิเคราะห์ตลาดตั้งคำถามอย่างรวดเร็วว่าการปิดตำแหน่งของฮีดจ์ฟันด์เป็นสาเหตุของการขายหรือไม่ ทฤษฎีหนึ่งชี้ไปที่กลยุทธ์การซื้อขายพื้นฐานของ Bitcoin
วิธีการนี้มักจะถือ Bitcoin สเป็ตในขณะที่ขายสั้นสัญญาฟิวเจอร์สเพื่อจับความแตกต่างของราคา NYDIG ปฏิเสธคำอธิบายดังกล่าวหลังจากทบทวนข้อมูลตลาด บริษัทเน้นย้ำถึงการขาดกิจกรรมผิดปกติใน CME Bitcoin futures มีเพียง 91 สัญญาที่ซื้อขายในนาทีเดียวกันกับการขายบล็อก ตัวเลขนี้ดูเล็กเกินไปที่จะสนับสนุนการปิดการป้องกันความเสี่ยงขนาดใหญ่
การไหลออกของ Bitcoin ETF บ่งชี้ถึงความเครียดของตลาดโดยรวม
ตัวตนของผู้ขายยังคงไม่เปิดเผย การยื่นเอกสารสาธารณะไม่ได้ให้ข้อมูลที่ตรงกันอย่างชัดเจนสำหรับการถือครองขนาดใหญ่เช่นนี้ NYDIG เชื่อว่าโพสิชันนี้เกินกว่าการ Stake ของ IBIT ใดๆ ที่เปิดเผยในรายงาน 13F ล่าสุด ซึ่งยังเปิดโอกาสให้มีคำอธิบายหลายประการ ได้แก่ การถอนเงินของนักลงทุน การลดความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน หรือการชำระบัญชีบังคับ ข้อมูลการไหลเวียนของ ETF แสดงว่ามีการถอนสุทธิประมาณ 720 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วงวันที่ 26 และ 27 พฤษภาคม
เวลาดังกล่าวสอดคล้องกับความอ่อนตัวโดยรวมของ ETF Bitcoin การไหลออกยังคงเกิดขึ้นทุกวันทำการตั้งแต่วันที่ 15 พฤษภาคมถึง 29 พฤษภาคม ทรัพย์สินรวมของ ETF Bitcoin ลดลงจาก 107.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเหลือ 94.17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในสองสัปดาห์ แนวโน้มราคา Bitcoin เพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติมในช่วงเวลานี้ สินทรัพย์นี้ลดลงประมาณ 16% นับตั้งแต่ต้นปี ในขณะเดียวกัน ตลาดดั้งเดิมแสดงความแข็งแกร่ง ทุนเคลื่อนย้ายไปสู่หุ้นที่เน้นปัญญาประดิษฐ์และโลหะมีค่า
สภาพแวดล้อมนี้สร้างความเครียดให้กับผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล การขายบล็อกมูลค่า 1.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐโดดเด่นเป็นหนึ่งในการถอนตัวจาก ETF ที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา เวลาที่เกิดขึ้นในช่วงที่มีการไหลออกอย่างต่อเนื่องยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาด นักเทรดยังคงติดตามการไหลเข้า-ออกของ ETF อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณ การถอนตัวขนาดใหญ่มักสะท้อนการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์ตลาดโดยรวม กรณีนี้ชี้ให้เห็นถึงความเร็วที่ตำแหน่งของสถาบันสามารถเคลื่อนไหวตลาดได้